عملة العملة الرقمية الصادرة عن البنك المركزي (CBDC)

ما العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC)؟

العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) هي نسخة رقمية من العملة الورقية الوطنية، يصدرها البنك المركزي مباشرةً. تعادل قيمتها العملة القانونية المحلية وتُستخدم في المدفوعات اليومية وتسوية العمليات بين البنوك. بخلاف العملات المشفرة التي تتأثر بتقلبات السوق، تعمل العملة الرقمية للبنك المركزي كالنقد الإلكتروني وتعمل عبر شبكات دفع منظمة.

لماذا ينبغي عليك فهم العملة الرقمية للبنك المركزي؟

للعملات الرقمية للبنوك المركزية قدرة على تحويل المدفوعات اليومية، والتسويات عبر الحدود، ودمج الأنظمة التنظيمية.

بالنسبة للأفراد، يمكن استخدام العملة الرقمية للبنك المركزي في النقل، ودفع فواتير الخدمات، وتوزيع الدعم الحكومي، مع سرعة تنفيذ العمليات ورسوم منخفضة. أما التجار، فتتم المصادقة على المدفوعات بسرعة، وتصبح التسويات قابلة للتتبع، وتقل تكاليف المطابقة. أما منصات التداول ومزودو خدمات المحافظ، فإن العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC) توفر قنوات جديدة للإيداع والسحب بالعملة الورقية، مما يؤثر في عمليات الامتثال ونماذج إدارة المخاطر.

كيف تعمل العملة الرقمية للبنك المركزي؟

عادةً ما تعمل العملة الرقمية للبنك المركزي وفق هيكل من مستويين يشمل إصدار البنك المركزي وإدارة المؤسسات المالية.

يتولى البنك المركزي عملية الإصدار ("السك") وحفظ السجل الرئيسي، بينما تقدم البنوك التجارية أو مؤسسات الدفع المرخصة المحافظ للعملاء، بالإضافة إلى خدمات العملاء والامتثال. يحافظ هذا النموذج على مصداقية البنك المركزي دون إلغاء دور البنوك التجارية.

تُخصص العملات الرقمية للبنك المركزي للأفراد لتسهيل المعاملات اليومية، بينما تخدم النسخ المخصصة للبنوك والأسواق المالية التسويات الكبيرة والمعاملات عبر الحدود. يصدر البنك المركزي كلا النوعين، ويختلفان في المستخدمين المستهدفين وحجم العمليات.

تعد المحافظ المتدرجة ميزة شائعة. المحافظ ذات مستويات تحقق مختلفة تأتي بحدود ووظائف متنوعة: المحافظ الأساسية المرتبطة برقم الهاتف تدعم العمليات الصغيرة، بينما المحافظ المتقدمة بإجراءات KYC مشددة تتيح التحويلات الكبيرة وميزات عبر الحدود. غالباً ما يُطلب التحقق من الهوية (KYC) عند فتح أو ترقية المحفظة.

بعض التطبيقات تدعم المدفوعات دون اتصال والمدفوعات القابلة للبرمجة. المدفوعات دون اتصال تتيح العمليات الصغيرة في بيئات ضعيفة الاتصال عبر الأجهزة المحمولة أو البطاقات الذكية. أما المدفوعات القابلة للبرمجة، فتسمح بتحويلات مشروطة مثل "التقسيم التلقائي عند الاستلام" أو "الخصم التلقائي عند تاريخ الاستحقاق"، مما يجعلها مثالية للرواتب، وجمع الضرائب، أو الدعم الموجه.

كيف تُستخدم العملات الرقمية للبنك المركزي في عالم العملات المشفرة؟

تُستخدم العملات الرقمية للبنك المركزي أساساً في قنوات الإيداع والسحب بالعملة الورقية، والتدقيق على الامتثال، وتسوية العمليات خارج السلسلة.

في قنوات الإيداع الورقي في منصات التداول: عندما تدمج الدولة عملتها الرقمية للبنك المركزي في النظام المصرفي، يمكن للمستخدمين الإيداع عبر محافظهم الرقمية المحلية. تُسوى الأموال فورياً على المنصة، ما يتيح شراء أصول مثل USDT. وبما أن العملة الرقمية للبنك المركزي تمثل العملة المحلية، فلا يوجد خطر تقلب الأسعار، وتتم المصادقة على العمليات عادةً بشكل شبه فوري.

عملية قياسية على Gate (في حال دعم الدولة):

الخطوة 1: أكمل التحقق من الهوية وتقييم المخاطر على Gate للتأهل لقناة العملة الورقية.

الخطوة 2: انتقل إلى صفحة الإيداع الورقي، واختر خيار العملة الرقمية للبنك المركزي الخاصة بدولتك، واربط محفظتك الرسمية أو المحفظة المقدمة من البنك.

الخطوة 3: نفّذ الإيداع؛ تُسوى العملة الرقمية للبنك المركزي فورياً ضمن النظام المحلي. بعد إيداع الأموال، نفّذ أوامر التداول الفوري لشراء الأصول الرقمية المطلوبة.

الخطوة 4: للسحب، اختر تحويل الأموال إلى محفظة العملة الرقمية للبنك المركزي. اتبع حدود السحب المحلية وقواعد المراقبة—تتم تسوية السحوبات الصغيرة فورياً، بينما تتطلب السحوبات الكبيرة مراجعة الامتثال.

في النظام البيئي على السلسلة: شبكات العملة الرقمية للبنك المركزي عادةً ما تكون مرخصة ولا تتصل مباشرةً بسلاسل الكتل العامة أو منصات DeFi. للتعامل مع الأصول على السلسلة، يعمل الأمناء المنظمون أو البنوك كـ "جسور"، ما يتيح عملية هجينة تجمع بين التسوية خارج السلسلة والتسليم على السلسلة.

بالنسبة للامتثال: بما أن معاملات العملة الرقمية للبنك المركزي قابلة للتدقيق، يمكن لـ منصات التداول تطبيق إجراءات مكافحة غسل الأموال ومراقبة العمليات المشبوهة بكفاءة أكبر. تصبح مسارات السحب أكثر شفافية، ما يسهل الامتثال للمتطلبات التنظيمية المحلية.

كيف تقلل مخاطر الخصوصية عند استخدام العملات الرقمية للبنك المركزي؟

اختر مستوى المحفظة المناسب، وافتح الصلاحيات بحذر، وحافظ على أمان الجهاز.

أولاً، افهم سياسة المحافظ المتدرجة في بلدك. استخدم المحفظة الأساسية للمدفوعات اليومية الصغيرة لتقليل كشف البيانات غير الضروري؛ وارتقِ إلى المحفظة المتقدمة فقط عند الحاجة إلى حدود أعلى أو ميزات عبر الحدود.

استخدم المحافظ الرسمية أو المقدمة من مؤسسات مرخصة، وأوقف جمع بيانات التسويق أو تحليل العمليات غير الضروري. في سيناريوهات الدفع، اختر صلاحيات "لهذه العملية فقط" وتجنب منح الوصول إلى بيانات غير متعلقة مثل الموقع أو جهات الاتصال.

احرص على أمان الجهاز والشبكة. حافظ على تحديث نظام التشغيل وتطبيقات المحفظة، وتجنب تحويلات كبيرة عبر شبكات الواي فاي العامة، وفعّل المصادقة الثنائية لزيادة الحماية من الوصول غير المصرح به.

كن على علم بحدود العمليات وقابلية تتبعها. بما أن معاملات العملة الرقمية للبنك المركزي قابلة للتدقيق، تجنب التحايل على القواعد عبر تقسيم العمليات أو توقيتها بشكل غير معتاد أو إجراء تحويلات عبر مناطق مختلفة—فمثل هذه التصرفات قد تثير إجراءات الرقابة أو تؤثر على استخدام الحساب.

الاتجاهات الحديثة والبيانات البارزة حول العملات الرقمية للبنك المركزي

تسارعت الحركة العالمية في عام 2024 مع المزيد من المشاريع التجريبية قيد التنفيذ.

وفقاً لاستطلاعات عام 2024، فإن نحو 94% من البنوك المركزية تبحث أو تختبر العملات الرقمية للبنك المركزي، وأكثر من نصفها يخطط لتطوير مشاريع تجزئة أو جملة في السنوات المقبلة. هذا يمهد الطريق لتوسيع المشاريع التجريبية هذا العام.

بحلول الربع الرابع من 2025، تشير بيانات مجمعة من متتبعي الجهات الخارجية وتقارير البنوك المركزية إلى أن أكثر من 130 اقتصاداً حول العالم تستكشف العملات الرقمية للبنك المركزي، مع دخول حوالي 20 منها مراحل التجربة. تم إطلاق عملات رقمية للبنك المركزي للاستخدام العام في اقتصادات مثل جزر البهاما (Sand Dollar)، نيجيريا (eNaira)، جامايكا (JAM-DEX)، واتحاد شرق الكاريبي (DCash).

في الاستخدامات عبر الحدود لعامي 2024–2025، تواصل مشاريع العملات الرقمية للبنوك المركزية المخصصة للبنوك النمو، بمشاركة أكثر من خمسة بنوك مركزية في مشاريع تعاون إقليمية تركز على التسوية الفورية بين البنوك وتسريع المدفوعات عبر الحدود. تستهدف معظم المشاريع حالات مثل تسوية التجارة، وحفظ الأوراق المالية، و"التسليم مقابل الدفع" للتسوية الفورية في معاملات العملات الأجنبية.

كما توسعت التطبيقات المخصصة للأفراد خلال العام الماضي. أصبحت أنظمة النقل العام، ودفع فواتير الخدمات، وتوزيع الدعم الحكومي من الاستخدامات الشائعة للعملة الرقمية للبنك المركزي—مع مدفوعات صغيرة تؤكد فورياً وبتكاليف منخفضة. بعض المدن تختبر المدفوعات الصغيرة دون اتصال لتعزيز الشمول المالي.

كيف تختلف العملات الرقمية للبنك المركزي عن العملات المستقرة؟

كلاهما مرتبط بالعملات الورقية لكنهما يختلفان في الطبيعة، وهيكل الشبكة، والحوكمة.

المُصدر: تصدر العملات الرقمية للبنك المركزي وتستردها البنوك المركزية؛ العملات المستقرة تصدرها عادةً شركات خاصة مدعومة بودائع مصرفية أو سندات حكومية.

الوصول إلى الشبكة: تعمل العملات الرقمية للبنك المركزي على شبكات مرخصة تتطلب موافقة تنظيمية؛ العملات المستقرة تتداول بحرية على سلاسل الكتل العامة حيث يمكن لأي شخص الاحتفاظ بها أو تحويلها.

المخاطر والضمانات: تمثل العملات الرقمية للبنك المركزي ضمان البنك المركزي مباشرةً—1:1 مع العملة المحلية وبدون تقلب سعري. تعتمد استقرار العملة المستقرة على جودة الاحتياطات وشفافيتها؛ وتشمل المخاطر فقدان الارتباط أو التصفية.

حالات الاستخدام: تناسب العملات الرقمية للبنك المركزي المدفوعات العامة، وجمع الضرائب، وتوزيع الدعم، وتسوية العمليات بين البنوك؛ بينما تتفوق العملات المستقرة في التداول على السلسلة، وتوفير السيولة في DeFi، والتحويلات بين السلاسل. في منصات التداول، يخدم كلاهما كقنوات إيداع أو وسائط تداول، لكن يجب الالتزام بالمتطلبات التنظيمية المحلية.

مصطلحات ذات صلة

• العملة الرقمية للبنك المركزي: عملة رقمية قانونية يصدرها البنك المركزي وتتمتع بوضع قانوني كامل وضمان سيادي.
• العملة الورقية: أموال تصدرها الحكومة أو البنك المركزي وتفرض قانونياً كعملة رسمية داخل الدولة.
• Blockchain: تقنية دفتر الأستاذ الموزع تُستخدم لتسجيل المعاملات بميزات عدم القابلية للتغيير والشفافية.
• المحفظة الرقمية: تطبيق لتخزين وإدارة العملات الرقمية يدعم التحويلات والمدفوعات وغيرها.
• العقد الذكي: شفرة برمجية تنفذ الشروط المسبقة تلقائياً—تُستخدم في سيناريوهات المدفوعات القابلة للبرمجة للعملات الرقمية للبنك المركزي.

الأسئلة الشائعة

هل العملة الرقمية للبنك المركزي عملة مشفرة؟

لا. العملة الرقمية للبنك المركزي هي شكل رقمي من العملة القانونية يصدرها البنك المركزي. رغم وجودهما رقمياً، فإن العملة الرقمية للبنك المركزي تخضع لسيطرة مباشرة وضمان حكومي بوضع قانوني رسمي. أما العملات المشفرة فتعمل غالباً على تقنية Blockchain وتدار من قبل مجتمعات لامركزية دون إشراف حكومي موحد. باختصار: العملة الرقمية للبنك المركزي مال رقمي رسمي؛ العملة المشفرة أصل رقمي خاص.

ماذا تعني العملة الرقمية للبنك المركزي للمستخدمين العاديين؟

تمكنك العملة الرقمية للبنك المركزي من الاحتفاظ بأصول البنك المركزي مباشرةً—بمثابة نقد رقمي—مما يجعل التحويلات أسرع وأقل تكلفة. وتقلل الاعتماد على البنوك التجارية في حفظ الأموال. في بعض الحالات، تتيح المدفوعات دون اتصال وتحسن التحويلات عبر الحدود لتبسيط العمليات اليومية والتحويلات الدولية.

هل ستستبدل العملات الرقمية للبنك المركزي العملات المشفرة؟

ليس بالكامل. تخدم العملات الرقمية للبنك المركزي والعملات المشفرة احتياجات مختلفة: توفر الأولى حلول دفع آمنة ومستقرة تحت تنظيم حكومي؛ بينما تركز العملات المشفرة على اللامركزية والسيادة الذاتية للأصول—مفيدة لمقاومة الرقابة أو حرية الحركة عالمياً. قد يتعايش الاثنان على المدى الطويل: تركز العملات الرقمية للبنك المركزي على المدفوعات؛ بينما تحتفظ العملات المشفرة بقيمتها الفريدة في الاستثمار والاستقلالية.

لماذا تتقدم الدول بمعدلات مختلفة في مشاريع العملات الرقمية للبنك المركزي؟

يتوقف التقدم على البنية التقنية لكل دولة، والبيئة التنظيمية، والأولويات الاستراتيجية. توازن الدول المتقدمة بين الخصوصية والاحتياجات التنظيمية وتتقدم بحذر؛ بينما تتحرك بعض الدول النامية بسرعة أكبر بسبب محدودية البنية التحتية المالية على أمل توسيع الوصول المالي عبر العملات الرقمية للبنك المركزي. حققت الصين تقدماً سريعاً؛ وأظهرت اقتصادات صغيرة مثل سنغافورة تقدماً ملحوظاً؛ أما الولايات المتحدة فلا تزال في مرحلة التقييم لدراسة الآثار طويلة الأمد.

كيف تستعد للعملة الرقمية للبنك المركزي؟

معظم العملات الرقمية للبنك المركزي لا تزال في مراحل التجربة أو ما قبل الإطلاق. يمكنك متابعة خطط بلدك مسبقاً عبر منصات مثل Gate. تعرّف على المفاهيم الأساسية وإجراءات التشغيل. عند الإطلاق الرسمي، قم بتنزيل التطبيق الرسمي وأكمل التحقق من الهوية—دون الحاجة لأي تغييرات تقنية كبيرة. سيكون استخدامها سهلاً مثل المدفوعات عبر الهاتف المحمول اليوم.