مواجهة تداول الرافعة المالية: الهامش مقابل العقود الآجلة — أيهما يناسب أسلوبك؟

كلا من الهامش والعقود الآجلة يتيحان لك أن تتجاوز قدراتك في تداول العملات المشفرة، لكنهما يلعبان ألعابًا مختلفة. دعنا نقطع الضجيج.

الانقسام الجوهري

تداول الهامش؟ أنت تستعير المال لشراء العملات المشفرة الآن في سوق البيع الفوري. أنت تملك الأصل، لكنك مدين للوسيط بالفائدة من اليوم الأول.

العقود الآجلة؟ أنت توقع عقدًا لشراء أو بيع العملات المشفرة بسعر محدد في تاريخ مستقبلي. لا حاجة لامتلاك فعلي - مجرد مضاربة خالصة.

لماذا هم محفوفون بالمخاطر ( ولماذا لا يزال الناس يستخدمونهم)

منطقة خطر الهامش:

• الرافعة المالية عادة ما تتراوح بين 5x–20x ( على الرغم من أن بعض المنصات تذهب إلى أرقام أكبر )
• الفائدة تتراكم باستمرار، مما يؤثر على الأرباح في الاستثمارات الطويلة الأجل
• إذا انخفض ضمانك عن الحد الأدنى → تصفية إجبارية (الوسيط يبيع ممتلكاتك دون استئذان)
• أفضل للتداولات السريعة؛ الاحتفاظ على المدى الطويل هو نزيف مالي

وعاء ضغط العقود الآجلة:

• رافعة مالية أعلى بكثير متاحة ( غالبًا 100x+)
• العقود لها تواريخ انتهاء - لا يمكنك الاحتفاظ بها إلى الأبد
• مكالمات الهامش أسرع وأكثر حدة
• في تقلبات العملات المشفرة الشديدة، يمكن أن يتغير مركزك بشكل كبير بين الآن وموعد التسوية
• بيانات CME تظهر أن 13% المزيد من عقود البيتكوين الآجلة تتدفق في عام 2021 - الاعتماد يتسارع

الفروقات الرئيسية في لمحة

كيف يعملون فعليًا

مثال الهامش: تقوم بإيداع $500 واستعارة $500 لشراء 1,000$ من بيتكوين (2x رافعة مالية). إذا ارتفع سعر BTC بنسبة 50%، ستحقق ربحًا ~$500 ( ناقص الفائدة). ولكن إذا انخفض بنسبة 50%؟ ستخسر $500 بالإضافة إلى أن الوسيط يمكنه البيع الإجباري. في إعداد رافعة مالية 10:1، تعني استثمار 1,000$ في صفقة بقيمة 10,000$ أن حركة خاطئة واحدة قد تقضي عليك.

مثال على العقود الآجلة: بيتكوين بسعر 40 ألف دولار. تراهن أنه سيصل إلى $45k بحلول 31 مارس دون أن تمتلك أي بيتكوين. إذا حدث ذلك → ربح. إذا انخفض إلى $35k → خسارة. يتم التسوية في تاريخ العقد، بغض النظر عن السعر الفعلي في السوق.

حديث حقيقي

كلا الأداتين تعززان الأرباح و الخسائر. العقود الآجلة توفر تحوطًا أفضل ( يمكنك تخفيف المخاطر )، لكن فوائد الهامش هي قاتل صامت في المراكز الطويلة. لا أحدهما مناسب للمبتدئين - تحتاج إلى أساسيات تداول قوية قبل الاقتراب من أي منهما.

الخط السفلي: الهامش = عمليات قصيرة المدى عدوانية. العقود الآجلة = رهانات اتجاهية مع تواريخ خروج مدمجة. اختر بناءً على أفقك، وليس بسبب FOMO.