كيف يخدع الاحتياطي الفيدرالي (FED) العالم الحمقى من خلال رفع وخفض أسعار الفائدة؟ تكشف البيانات داخل السلسلة عن حقيقة دورة الدولار

تبدو كلمتا زيادة الفائدة وخفض الفائدة مملة، لكنها حقًا تحدد ما إذا كانت أموالك ستزداد قيمتها أم ستتقلص. خاصة بالنسبة لعالم العملات الرقمية، قد يكون قرار الاحتياطي الفيدرالي (FED) هو الخط الفاصل بين الثور والدب.

لماذا الاحتياطي الفيدرالي (FED) قوي هكذا؟

بصراحة، الاحتياطي الفيدرالي (FED) هو في الواقع البنك المركزي الأمريكي، لكنه ليس تحت سيطرة الحكومة الأمريكية بالكامل - إنه مؤسسة مستقلة، وهذا الوضع مميز للغاية. بالإضافة إلى مكانة الدولار في التسويات العالمية، فإن الاحتياطي الفيدرالي (FED) في الواقع يقوم بالتلاعب بالسيولة العالمية.

يراقب الاحتياطي الفيدرالي (FED) مؤشرين أساسيين: معدل البطالة والتضخم CPI. بناءً على أنماط بيانات تاريخية تصل إلى 40 عامًا:

بدء دورة رفع الفائدة → CPI > 3% + معدل البطالة < 5.6%

توقف عن رفع الفائدة → معدل البطالة>4% و CPI<3.7% (غير أزمة) / أو معدل البطالة>4% (توظيف أولوية أثناء الأزمات)

بدء دورة خفض الفائدة → مؤشر أسعار المستهلك قريب من 2% أو معدل البطالة >4%

توقف عن خفض الفائدة → ارتفاع CPI إلى أكثر من 2% واستمرار الارتفاع (غير أزمة) / أو أن معدل الفائدة قد أصبح صفرًا (أزمة)

كيف تطبع الولايات المتحدة الأموال؟ خدعة “اليد اليسرى تصب في اليد اليمنى”

يعتقد الكثير من الناس أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) يمكنه طباعة النقود مباشرة، لكن في الواقع لا يمكنه ذلك. يجب على الاحتياطي الفيدرالي (FED) أن يستخدم سندات الخزانة الأمريكية كضمان لطباعة الدولارات. العملية هي كما يلي:

الاحتياطي الفيدرالي (FED) يأخذ سندات الخزانة → يسجل لدى وزارة المالية → تأمر وزارة المالية دار الصك العملة بطباعة النقود → يأخذ الاحتياطي الفيدرالي (FED) الدولارات الجديدة لشراء سندات الخزانة الجديدة الصادرة عن الحكومة

هذا هو ما يُعرف بـ “اليد اليسرى ترفع اليد اليمنى” - الحكومة الأمريكية والاحتياطي الفيدرالي (FED) يتعاونان معًا، بحيث تزداد الأموال بشكل مفاجئ، وتزيد أيضًا ديون الدولة.

دورة رفع الفائدة: تدفق الأموال إلى الولايات المتحدة، انهيار الأصول العالمية

الاحتياطي الفيدرالي (FED)加息的双重组合拳是：加息 + 缩表

كيف يتم نقل زيادة سعر الفائدة؟

الاحتياطي الفيدرالي (FED)提高「联邦基金利率」→ البنوك تجد أن إيداع الأموال في الاحتياطي الفيدرالي (FED) يحقق أرباحاً أكثر من إقراضها لبنوك أخرى → البنوك التجارية تتنافس لإقراض الأموال للاحتياطي الفيدرالي (FED) → ترتفع أسعار الفائدة بين البنوك → السوق يفتقر إلى الأموال

كيف تلعب تقليص الميزانية؟

الاحتياطي الفيدرالي (FED) يبيع سندات الخزينة الأمريكية التي بحوزته، مخفضًا السعر من 100 دولار إلى 80 دولار. السندات التي كانت نسبة الفائدة السنوية عليها 10%، أصبحت الآن تحقق عائدًا بنسبة 37.5% ((110-80)/80)، والبنوك التجارية تتنافس على شرائها.

ما هي النتيجة؟

• انهيار سوق الأسهم: الأموال المودعة في البنك ذات فائدة عالية وآمنة، والمستثمرون الأفراد يفرون من سوق الأسهم.
• تمويل الشركات باهظ الثمن: لا تريد البنوك إقراض الشركات، وعائدات السندات الأمريكية أعلى.
• ارتفاع معدل البطالة: الشركات تفتقر إلى المال، والموظفون يتم تسريحهم
• السلع الاستهلاكية رخيصة: لا أحد ينفق المال، التجار مضطرون لخفض الأسعار، التضخم انخفض
• ارتفاع الدولار: تتسابق رؤوس الأموال العالمية لتحويل العملات إلى الدولار والعودة إلى الولايات المتحدة

هذه هي النقطة الأكثر أهمية - انخفاض حاد في أصول البلدان الأخرى. إذا اشتريت منزلاً في أوروبا بمبلغ 100,000 دولار وارتفع إلى 180,000 دولار، ولكن بعد زيادة سعر الفائدة على الدولار، انخفض اليورو، وارتفعت عوائد السندات الأمريكية، فسوف تبيع المنزل لتحصل على الدولار وتودعه في بنك أمريكي. الجميع يفعل ذلك، مما يؤدي إلى انخفاض جماعي في الأسهم والعقارات والشركات في البلدان الأخرى.

دورة خفض الفائدة: فيضان الدولار يجتاح العالم، وارتفاع جميع الأصول

عندما يصل معدل البطالة إلى حوالي 5٪، وينخفض التضخم إلى 2٪، يبدأ الاحتياطي الفيدرالي (FED) في خفض الفائدة - وهذا يشير إلى أن “الركود” قد جاء.

تركيبة خفض الفائدة المزدوجة هي: خفض الفائدة + توسيع الميزانية

استراتيجيتان لتوسيع الجدول:

1. الاحتياطي الفيدرالي (FED) يقوم بإعادة شراء السندات الأمريكية التي تم بيعها سابقًا بأسعار منخفضة من البنوك التجارية → البنوك التجارية تستعيد الدولار
2. طباعة النقود مباشرة، باستخدام السندات الحكومية الجديدة كضمان → تدفق دولارات جديدة إلى السوق

ما النتيجة؟

• انخفاض عوائد السندات الأمريكية: فائض في العرض
• تراجع قيمة الدولار: تدفق أموال جديدة إلى السوق
• تيسير البنك: خفض أسعار الفائدة على القروض إلى 0% حتى
• تمويل الشركات بشكل جنوني: التوسع، التوظيف، انخفاض معدل البطالة
• انفجار الاستهلاك والاستثمار: التضخم عاد مرة أخرى
• تدفق الدولار: “الكلب المسعور المنطلق” يتجه نحو الأصول العالمية المختلفة

حتى هذه اللحظة، فإن أي شيء له إمكانات نمو سيرتفع: الأسهم، العقارات، العملات الرقمية، المعادن الثمينة، الفوركس… طالما أنه ليس الدولار نفسه.

عالم العملات الرقمية: تخفيض الفائدة هو شرط ضروري للسوق الصاعدة

استنادًا إلى القواعد التاريخية، افترض أن المتغيرات الأخرى تظل ثابتة:

الاحتياطي الفيدرالي (FED)خفض سعر الفائدة ↓

➤ ارتفعت الأسهم الأمريكية ↑

➤ ارتفعت السندات الأمريكية ↑

➤ الأسهم غير الأمريكية ارتفعت ↑

➤ انخفاض قيمة الدولار ↓

➤ 其他 العملات ترتفع ↑

➤ ارتفاع الذهب ↑

➤ ارتفاع أسعار النفط ↑

➤ ارتفاع أسعار العقارات ↑

➤ ارتفاع العملات الرقمية ↑

على العكس من ذلك، خلال فترة رفع أسعار الفائدة، تتدفق الدولارات بكثافة إلى الولايات المتحدة، ويتم التخلص من الأصول ذات المخاطر بشكل جماعي. لم يكن هناك سبب ليتراجع BTC من 69000 إلى 16000.

لذا تذكر نقطة واحدة: راقب معدل البطالة والتضخم، فهما يحددان الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي (FED) سواء كانت مواصلة رفع أسعار الفائدة، أو التوقف عن رفعها، أو البدء في خفضها. مهما كان التحليل على السلسلة، إذا كانت السيولة الكلية لا تزال في انكماش، فهذه إشارة زائفة. والعكس صحيح.