مراجعة انهيار سوق العملات الرقمية في 11 أكتوبر: الحقيقة وراء إغلاق مراكز بقيمة 19.1 مليار دولار

الطائر الأسود يظهر فجأة

هل تتذكرون الأشهر الماضية حين كان الجميع يتحدث عن “الطائر الأسود”؟ حسنًا، لقد جاء بالفعل. في 11 أكتوبر، في الساعة الخامسة صباحًا بتوقيت بكين، أعلن ترامب عن فرض رسوم جمركية بنسبة 100% على الصين ابتداءً من 1 نوفمبر، مما أدى إلى انفجار الأسواق المالية عالميًا. فقد مؤشر S&P 500 حوالي 700 مليار دولار، وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 3.5% — وهذه كانت مجرد البداية.

أما سوق العملات الرقمية فهي المشهد الحقيقي لنزيف الدم. خلال 30 دقيقة، انهار البيتكوين بسرعة تقارب 1% في الدقيقة، مع هبوط جنوني في بعض اللحظات حيث انخفض أكثر من 4% في دقيقة واحدة (خسارة 5000 دولار)، وكأن يدًا خفية تضغط على زر البيع بشكل عشوائي. في النهاية، هبط البيتكوين إلى 102,000 دولار، وارتفعت إيثريوم إلى 3400، بينما العملات البديلة الرئيسية مثل XRP و DOGE كانت أسوأ حالًا، حيث انخفضت بأكثر من 30%. خلال يوم واحد، تم تصفية 19.1 مليار دولار من التداولات، وهو حجم كبير جدًا.

لماذا تؤثر أخبار الأسهم الأمريكية على سوق العملات الرقمية؟

يبدو أن مجرد إعلان عن رسوم جمركية يمكن أن يسبب هذا الاضطراب، فكيف يحدث ذلك؟ إليكم تحليل السبب:

سياسة الرسوم الجمركية → هلع في البيع في سوق الأسهم الأمريكية → هروب من الأصول الخطرة → تدفق رأس المال نحو الأصول الآمنة → انفجار مشاعر FOMO في سوق العملات الرقمية.

السوق الرقمي والأسهم الأمريكية مرتبطان بشكل وثيق، لكن سوق العملات الرقمية أضعف بكثير. فكل انخفاض بنسبة 2.71% في الأسهم الأمريكية يمكن أن يؤدي إلى انخفاض بنسبة 17% في سوق العملات الرقمية. السبب بسيط جدًا: حسابات الرافعة المالية العالية تتعرض للتصفية → نقص السيولة في البورصات → زيادة الذعر بين المستثمرين → هروب جماعي → انخفاضات حادة، حيث تصل بعض الرموز إلى خسائر يومية تصل إلى 99.9%، وتصبح عديمة القيمة مباشرة.

هل يعني هذا أن العملات الرقمية انتهت؟

ليس بالضرورة. فقط نظرة على التاريخ تكشف ذلك:

• حادثة مينتاوجو: هبوط البيتكوين بنسبة 80%
• حادثة 94: هبوط قريب من 50%
• حادثة 312: هبوط قريب من 50%
• حادثة 519: هبوط حوالي 40%
• أحداث مثل LUNA و FTX: هبوط حوالي 40%
• حادثة 11 أكتوبر: هبوط بنسبة 17%

ظاهرة مثيرة للاهتمام: مع تكرار أحداث الطيور السوداء، تقل نسبة الهبوط في البيتكوين. ماذا يعني ذلك؟ أن السوق أصبح أكثر نضجًا، وقادرًا على مقاومة الصدمات بشكل أفضل، رغم الألم، إلا أنه قادر على التحمل.

هل لاحظ أحد أن هناك علامات مسبقة على هذا الانهيار؟

نعم، هذا الانخفاض كان متوقعًا. قبل ظهور أخبار الحرب التجارية، كان السوق يعاني من مستويات عالية من الرافعة المالية. قام أحد “الحيتان” الكبرى بفتح مركز بيع بقيمة تصل إلى 11 مليار دولار على Hyperliquid قبل الانهيار، وهو إشارة واضحة، لكن معظم الناس اعتبروا الأمر مجرد مزحة. وعندما حدث الانهيار، استيقظ البعض ليجد أن حساباتهم خسرت أكثر من 80%، وآخرون فقدوا مواقعهم تمامًا.

كيف نرى هذا الانخفاض؟

1. القوانين التاريخية واضحة: بعد كل طائر أسود، يكون التعافي أسرع، ويكون الارتداد أقوى. يمكننا أن نتوقع استراحة سريعة بعد هذا الانخفاض.

2. المستوى الداعم مهم: إذا تمكن البيتكوين من الثبات حول 102,000 دولار، فقد يبطئ من وتيرة الهبوط.

3. الأساسيات لم تتغير: قبل الانهيار، سجل البيتكوين أعلى مستوى تاريخي عند 126,200 دولار، وتدفقات الصناديق المؤسسية الأسبوعية بلغت 5.67 مليار دولار. هذه العوامل لا تتغير بسرعة بسبب أحداث سياسية قصيرة الأمد.

4. الحرب التجارية هي صدمة خارجية: في جوهرها، هي مخاطر سياسية وليست انهيارًا في القيمة الجوهرية للعملات الرقمية. إذا لم تتدهور الأمور أكثر، فمن المتوقع أن يجد السوق نقطة انطلاق جديدة قبل نهاية العام.

5. نصيحة مهمة جدًا: في المدى القصير، لا تتوقع أن تربح، وركز على حماية رأس مالك. أخطاء الطيور السوداء الأغلى عادة ما تكون عند أدنى نقطة، فهل تكرر هذا الدرس مرات كثيرة عبر التاريخ؟

ختامًا

هذه فقط بداية الطائر الأسود، والأيام القادمة قد تكون صعبة. لكن أود تذكير الجميع: قيمة العملات الرقمية قد تم الاعتراف بها منذ زمن. قد تقول إنك خسرت رهاناتك، وأن مسيرتك في التداول انتهت، وتعتذر لعائلتك. لكن لا تقول إن العملات الرقمية انتهت — فالتاريخ سيثبت أن هذه مجرد اختبار آخر، ولن تكون الأخيرة.