دورة أساسية في تداول العملات المشفرة: من المبتدئ إلى المحترف

ما هو أكثر شيء يخوفك عند التداول؟ دفع الكثير من الرسوم وفي النهاية لا تعرف هل ربحت أم خسرت. لهذا السبب من المهم فهم PnL (بيان الأرباح والخسائر) — هذا الشيء يخبرك مباشرة أين ذهبت أموالك.

ما هو الـ PnL بالضبط

الـ PnL هو المقياس النهائي لأداء تداولك. ببساطة: سعر الشراء مقابل القيمة الحالية = أرباحك أو خسارتك.

لكن في التداول بالعملات الرقمية يوجد فخ: هناك نوعان من الـ PnL —

الـ PnL المُحقق (الأرباح/الخسائر التي تم تحقيقها)

عندما تبيع، المال يصبح في يدك. هذا يُسمى “محقق”.

مثال: اشتريت DOT بسعر 70 دولار، وبعت بسعر 105 دولار، فربحت 35 دولار. هذا هو الـ PnL المُحقق.

الـ PnL غير المُحقق (الأرباح/الخسائر على الورق)

لا تزال تمتلك العملة، والسعر ارتفع لكن لم تبيع بعد. يُسمى “غير مُحقق”.

مثال: اشتريت ETH بسعر 1900 دولار، والسعر الآن 1600 دولار. من الناحية النظرية خسرت 300 دولار، لكن طالما لم تبيع، لا تزال هناك فرصة لاستعادة الأرباح.

ثلاث طرق لحساب الـ PnL، اختيار خطأ قد يكلفك ضرائب أكثر

1. FIFO (الأقدم فالأحدث)

يحسب من سعر الشراء الأقدم.

سيناريو: بوب اشترى ETH بسعر 1100 دولار مرة، ثم بعد أسبوع اشترى مرة أخرى بسعر 800 دولار، وبعد سنة باع الكل بسعر 1200 دولار.

• باستخدام FIFO: $1200 - $1100 = ربح 100 دولار
• مدى سهولة الضرائب: ⭐⭐⭐⭐⭐

2. LIFO (الأحدث فالأقدم)

يحسب من سعر الشراء الأخير، وهذا قد يؤدي إلى حساب أرباح أقل أو أعلى حسب السوق.

نفس السيناريو: $1200 - $800 = ربح 400 دولار

• يبدو أنك ربحت أكثر، لكن الضرائب تكون أعلى أيضًا.

3. طريقة المتوسط المرجح للتكلفة

الأكثر عدلاً، تجمع كل أسعار الشراء وتحسب المتوسط.

مثال على أليس:

• اشترت BTC مرة بسعر 1500 دولار
• ومرة بسعر 2000 دولار
• المتوسط = (1500 + 2000) ÷ 2 = 1750 دولار
• عندما تبيع بسعر 2400 دولار، الربح يكون: $3500

فخ الـ PnL في العقود الآجلة

العقود الدائمة تتيح لك البيع والشراء بلا حدود، لكن حساب الـ PnL أكثر تعقيدًا:

الـ PnL الكلي = المحقق + غير المحقق

والمهم ألا تنسى:

• رسوم التداول (تستهلك جزء من الأرباح في كل عملية)
• معدل التمويل (عند الاحتفاظ بمركز، تدفع أو تتلقى رسوم)
• خطر التصفية (إذا لم تكن لديك ضمانات كافية، قد تتعرض للانفجار المالي)

تقييم العائد السنوي (YTD) بسرعة

هل تريد أن تعرف كيف أداؤك هذا العام؟

مقارنة رصيد حسابك في 1 يناير مع الآن = العائد السنوي

مثلاً: في 1 يناير كان لديك 1000 دولار من ADA، والآن لديك 1600 دولار، إذن الربح هو 600 دولار (غير مُحقق بعد).

نسبة العائد (مؤشر واضح جدًا)

نسبة الـ PnL = $650 الأرباح ÷ التكلفة ( × 100

مثال: اشتريت BNB بـ 300 دولار، وبعت بـ 390 دولار

• الربح المطلق: )
• النسبة المئوية: $90 ( ÷ 300 دولار × 100 = 30% عائد

أشياء مهمة لا تنساها في الواقع

كل ما ذكرته هو في ظروف مثالية. في التداول الحقيقي، عليك أن تخصم أيضًا:

• رسوم التداول (تختلف حسب مستوى حسابك على Gate، لكن لازم تحسبها)
• رسوم الغاز على الشبكة (تكلفة سحب العملات إلى المحفظة)
• الانزلاق السعري (السعر الذي ينفذ عنده الأمر، خاصة في الصفقات الكبيرة)
• الضرائب (تختلف حسب بلدك، وبعض الدول تحسب على الأرباح المُحققة)

أدوات مقترحة

للصغيرين: استخدم Excel لتسجيل كل عملية شراء وبيع وأسعارها.
للأحجام الكبيرة: استخدم روبوتات تداول محترفة أو أدوات تتبع المحفظة، التي تعرض لك الـ PnL والتنبيهات للمخاطر بشكل مباشر.

نصيحة أساسية: راجع الـ PnL شهريًا، وحدد العملات التي تحقق خسائر أكثر، وعدل استراتيجيتك. البيانات لا تكذب — فهي تعكس أدائك الحقيقي في السوق.