جاء التضخم، أموالك تتقلب | تأملات حقيقية من تاجر

قبل يومين رأيت بعض البيانات، كان الأمر صعباً قليلاً:

صديق لي يعتمد على دراسة مؤشرات التضخم، ويمكنه كسب ملايين في كل دورة. هذه ليست مزحة، بل حقيقة. لماذا؟ لأن معظم الناس لا يفهمون كيفية عمل التضخم.

دعونا نتحدث عن شيء بسيط: الأموال التي في يديك تتناقص قيمتها، هذا ليس تحذيرًا مبالغًا فيه. بعد أزمة 2008 المالية، قامت الاحتياطي الفيدرالي بطباعة الأموال بشكل جنوني لإنقاذ السوق؛ خلال فترة الوباء، قامت الحكومات في جميع أنحاء العالم بضخ الأموال على نطاق واسع. ما هي النتيجة؟ التضخم العالمي ارتفع بشكل كبير، خاصة في عامي 2021-2022، حيث تجاوز مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة 9%، وهو أعلى مستوى له منذ 40 عامًا.

كيف نشأت التضخم؟ ثلاثة أسباب أساسية

طباعة النقود زادت

تخيل 10 تفاحات على الجزيرة، و100 يوان متداولة. فجأة، قامت البنك المركزي بطباعة 100 يوان إضافية، وما زالت التفاحات 10، ونتيجة لذلك ارتفع سعر التفاحة إلى 20 يوان. التضخم في العملة، وبالتالي ترتفع الأسعار بشكل طبيعي. هذه هي الحقيقة المؤلمة.

هناك أشياء مفقودة

في عام 2022، أدت النزاع بين روسيا وأوكرانيا إلى انقطاع إمدادات الغاز الروسي، مما أدى إلى ارتفاع تكاليف الطاقة في أوروبا؛ خلال فترة الوباء، انقطعت سلسلة التوريد العالمية، ولم تتمكن الحاويات من الخروج. وعندما تحدث مشاكل على جانب العرض، فإن الأسعار ستتبعها حتماً.

ارتفعت التكاليف

عندما تزيد الشركات رواتب الموظفين، ترتفع تكاليف التشغيل، لذا يجب عليها زيادة أسعار السلع لنقل التكاليف إلى المستهلكين. عندما ترتفع أسعار المواد الخام مثل الرقائق، والنفط، والغذاء، ترتفع أسعار السلع في الأسفل.

كيف يحد رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي من التضخم

هناك منطقتان لفائدة الزيادة في الأسعار:

أولاً، أصبحت القروض أغلى، وارتفعت تكلفة الاقتراض، مما يجعل الشركات والأفراد لا يرغبون في الاقتراض للاستثمار أو الاستهلاك، وهربت الأموال الساخنة من السوق.

ثانياً، انخفضت السيولة في السوق، وانخفض الطلب، وبالتالي استقرت الأسعار.

لكن ما هو الثمن؟ في عام 2023، انهار بنك سيليكون فالي (SVB). أدت زيادة أسعار الفائدة إلى ارتفاع عائدات السندات، مما أدى إلى انخفاض قيمة السندات التي تحتفظ بها البنوك، مما تسبب في حدوث أزمة مباشرة. إذا كانت الزيادة في أسعار الفائدة مفرطة، فلن تستطيع النظام المالي تحمل ذلك. ولهذا السبب، فإن العالم كله يراقب تصرفات الاحتياطي الفيدرالي - قرار واحد من الولايات المتحدة يهز الاقتصاد العالمي.

أربعة مستويات من التضخم، يجب أن تعرفها

تضخم معتدل (حوالي 2%-3%)

هذه هي الحالة الأكثر راحة. يعتقد الاقتصاديون عمومًا أن التضخم المعتدل المناسب مثل زيت التشحيم، يمكن أن يحفز رغبة الشركات في الاستثمار، ويدفع النمو الاقتصادي. طالما أنه لا يتجاوز 5%، فهو في الأساس ليس ضارًا.

ارتفاع التضخم (بأرقام من خانتين)

ارتفعت معدلات التضخم إلى أكثر من 10%، وبدأت ثقة الناس في العملة تتزعزع، وبدأ الاقتصاد في الاضطراب. هذه إشارة خطر.

التضخم المفرط (بداية من ثلاثة أرقام)

هذا مستوى كارثي. حدث ذلك تاريخياً ثلاث مرات فقط:

• 1923 ألمانيا: ارتفعت أسعار السلع بنسبة 2500% في شهر واحد، وفي النهاية تم دفع أجور العمال على مرتين في اليوم، وسعر الخبز في المساء يعادل سعر المنزل في الصباح.
• 1946 هنغاريا: تدهور العملة بعد الحرب إلى درجة لا يمكن تقديرها
• الصين من 1937 إلى 1949: زادت كمية إصدار العملات الورقية بمقدار 1445 مليار مرة، وارتفعت الأسعار بمقدار 36807 مليار مرة. في فبراير 1948، كان سعر الأرز 3 ملايين يوان لكل قنطار، وفي يونيو ارتفع إلى 10 ملايين يوان.

هذه ليست لعبة أرقام، إنها إشارة قبل انهيار المجتمع.

تأثير التضخم على محفظتك

تكاليف المعيشة انفجرت

أصبحت الإيجارات والطعام والتنقل والرعاية الصحية جميعها أكثر تكلفة، لكن الرواتب قد لا تواكب ذلك. القوة الشرائية للمدخرات تتقلص.

الإيداع في البنك هو فخ

التضخم 5%، سعر الفائدة البنكية 2%، أموالك تت “قلص” بنسبة 3% سنويًا. لذلك، هذا هو السبب في أن الأشخاص الأذكياء يستثمرون في العقارات، والأسهم، ويحتفظون بالذهب - فهو أفضل بكثير من تركه في البنك ليخضع للتقليل السلبي.

التضخم الركودي هو أسوأ نتيجة

توقف النمو الاقتصادي، وارتفاع معدلات البطالة، ولا تزال التضخم مرتفعة. شهدت الولايات المتحدة هذا الكابوس في السبعينيات، مما أدى مباشرة إلى الاضطرابات الاجتماعية.

يجب أن تركز على هذين المؤشرين

مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الارتفاع السريع = ارتفاع الأسعار = أموالك تصبح أقل قيمة

مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ارتفاع سريع = زيادة في تكاليف الإنتاج = يجب أن تستمر الأسعار في الارتفاع في المستقبل

تعلم مراقبة هذه البيانات الاثنين، سيساعدك على اتخاذ القرارات مسبقًا. لا تنتظر حتى تصل التضخم إلى أرقام قياسية لتدرك ذلك - سيكون الوقت قد فات.