كيف تربح شركات التداول الخاصة؟ فهم منطق التشغيل من خلال مقال واحد

التداول الذاتي (Prop Trading) يبدو محترفًا، لكنه في جوهره بسيط جدًا: استخدام أموال الشركة في التداول، وتقاسم الأرباح مع المتداول. وهذا يختلف عن شركات الوساطة وصناديق التحوط — فالأولى تتوسط بأموال العملاء وتربح عمولات، والثانية تدير أصول الأثرياء وتقتطع نسبة من الأرباح، أما شركات التداول الذاتي فهي تخاطر مباشرة، ويعتمد مقدار الربح على مهارة المتداول.

لماذا تربي الشركات المتداولين؟

باختصار، السبب هو كلمتان: الرافعة المالية. متداول مميز قد لا يربح الكثير برأس مال 100 ألف دولار، لكن لو زودت رأس ماله إلى 500 ألف دولار، بنفس الاستراتيجية، ستكون العوائد مضاعفة. الشركة تمول، والمتداول يضع عقله، ويقسما الأرباح بنسبة متفق عليها. المتداول لديه حافز لتحقيق أرباح، والشركة تستفيد من حصتها — هذه هي نموذج عمل شركات التداول الذاتي.

كيف تتقاسم الشركة والأفراد الأرباح؟

عادة تكون كالتالي:

• في البداية: قد يحصل المتداول على 100% من الأرباح (مثلاً، كل الأرباح حتى 6000 دولار يذهب إليه)
• بعد ذلك: يتم التحول إلى توزيع 80/20 أو 50/50، بحيث يحصل المتداول على نسبة أقل
• أفضل العروض: بعض الشركات تمنح 90% للمتداولين المخضرمين

عادةً يتم التسوية أسبوعيًا، والمتداول يمكنه سحب الأرباح مباشرة دون انتظار نهاية الشهر أو الربع، مما يحسن التدفق النقدي.

كيف ينضم المتداولون؟

العملية عادة كالتالي:

1. اختبار حساب تجريبي: يتداول في حساب افتراضي لإثبات قدرته
2. النجاح في التقييم: تحقيق هدف ربح معين أو الالتزام بمعايير إدارة المخاطر
3. التوقيع والانطلاق: يحصل على حساب حقيقي ويبدأ التداول

الشركات تركز على نقطتين عند الاختيار:

• الاستقرار: القدرة على تحقيق أرباح مستمرة في ظروف السوق المختلفة، وليس مجرد حظ
• الوعي بالمخاطر: معرفة كيفية السيطرة على الخسائر وعدم المخاطرة بشكل متهور

ما الذي يمكن التداول به؟

تنقسم الشركات إلى ثلاثة أنواع رئيسية:

• الأسهم والخيارات: الحد الأدنى من المتطلبات، مناسب للمبتدئين
• شركات العقود الآجلة (الفوركس): مستوى أعلى من الصعوبة، غالبًا تعتمد على التداول عالي التردد، مثل Topstep
• شركات الفوركس: لها حضور عالمي، مثل FTMO، وموثوقية عالية

ما الأدوات التي يستخدمونها؟

شركات التداول الذاتي الحديثة مجهزة بأحدث التقنيات:

• خوارزميات التردد العالي: أنظمة أوتوماتيكية تنفذ أوامر بسرعة مللي ثانية
• بيانات السوق الحية: تحديثات فورية للأخبار والأسعار
• منصات MT4 أو غيرها: تدعم المؤشرات المخصصة والأتمتة عبر EA
• شبكات ذات زمن استجابة منخفض: لضمان سرعة التنفيذ وتحقيق الأفضلية

بإختصار، هم يزودون المتداولين بأفضل الأسلحة.

كم يمكن للمتداول أن يربح؟

يعتمد على ثلاثة عوامل:

1. حجم الحساب: يبدأ من 5000 دولار، والمتداول المميز يمكنه الوصول إلى 500 ألف دولار وأكثر
2. استراتيجية التداول: بين استراتيجية متوسطة وطويلة الأمد مقابل التردد العالي، والفروق كبيرة في العائد
3. نسبة التقاسم: في البداية، قد تكون النسبة عالية، ومع التقدم قد يُطلب التنازل جزء من الأرباح للشركة

كلما زادت أرباح المتداول، زادت حصته — هذا يحفزه بشكل كبير.

التداول الذاتي مقابل التمويل التقليدي

شركات التداول الذاتي: تستخدم أموالها الخاصة، وتقسم الأرباح 100%، والمخاطر يتحملها كل من الشركة والمتداول

شركات الوساطة: تجمع أموال العملاء وأموالها الخاصة، وتربح من العمولات والسبريد

صناديق التحوط: تجمع رأس مال من الخارج، وتدفع رسوم إدارة وعمولة على الأداء

آليات الحوافز مختلفة تمامًا، لكن شركات التداول الذاتي أبسط وأوضح: طالما تحقق أرباحًا، فالأمور سهلة.