أسهم UUUU تحقق أهداف الإيرادات — لكن هل يمكنها الحفاظ على الزخم؟

طاقة الوقود (UUUU) أصدرت للتو أرباح الربع الثالث، وإليك العنوان الرئيسي: شركة تعدين اليورانيوم/الفاناديوم تجاوزت توقعات وول ستريت من حيث الإيرادات لكنها جاءت أقل من المتوقع في الأرباح. لنحلل الأمر.

الأرقام

الأرباح: سجلت خسارة قدرها 0.07 دولار للسهم مقابل توقعات بخصم 0.08 دولار — مفاجأة صعودية بنسبة 12.5%. مقارنة بالعام الماضي، لم يتغير الأمر (أيضًا -0.07 دولار في الربع الثالث)، لكن هذا أفضل من الانهيار الكلي قبل اثنين من الأرباع (-0.10 دولار مقابل -0.04 دولار متوقع).

الإيرادات: هنا الأهم — 17.71 مليون دولار فاقت التوقعات بنسبة تقارب 80%، أكثر من 4 أضعاف الـ 4.05 مليون دولار من العام الماضي. هذه هي المرة الثانية خلال أربعة أرباع تتجاوز فيها UUUU التوقعات.

أداء السهم: ارتفاع 300% منذ بداية العام

شهدت UUUU ارتفاعًا مذهلاً، حيث زاد بنسبة 299.8% منذ يناير بينما مؤشر S&P 500 زاد فقط بنسبة 16.3%. هذا أداء متفوق بمقدار 18 ضعفًا. السؤال الآن: هل هذا اختراق أم فقاعة؟

ما هو المضمن في السعر؟

السهم يحمل تصنيف زاكس رقم 2 (شراء)، مما يشير إلى مزيد من الصعود المتوقع استنادًا إلى مراجعات التقديرات الأخيرة قبل الأرباح. ومع ذلك، إليك ما يحتاج المتداولون لمراقبته:

• توقعات الربع القادم: يتوقع الإجماع -0.07 دولار أرباح للسهم على إيرادات قدرها 13.5 مليون دولار (لا يزال تحت الماء)
• السنة المالية 2025: -0.33 دولار أرباح للسهم على إيرادات قدرها 40.8 مليون دولار
• الرياح الداعمة للصناعة: التعدين - غير الحديدية يحتل المرتبة العشرين من بين 14% من القطاعات، وكان دائمًا يتفوق بمقدار الضعف مقارنة بالصناعات الأدنى تصنيفًا

المشكلة

نمو الأرباح متقطع (فقط 1 مرة في الأرباع الأربعة الماضية)، والشركة لا تزال غير مربحة. ستكون تعليقات إدارة الربع الثالث حاسمة — إذا تمكنوا من التوجيه نحو مسار الربحية، قد يستمر الصعود. وإذا خيبت التوقعات، فإن تراجعًا بأكثر من 50% لن يكون مفاجئًا.

الشركات المنافسة للمراقبة: شركة الولايات المتحدة لمضادات المنغنيز (UAMY)، وهي شركة أخرى في المجال، تتوقع ربحية قدرها 0.02 دولار للسهم (ارتفاع 300% على أساس سنوي) وإيرادات قدرها 12.5 مليون دولار (ارتفاع 417% على أساس سنوي) في تقريرها القادم.

الخلاصة: انفجار إيرادات UUUU حقيقي، لكن السعر بالفعل مضمّن للكمال. الشراء عند الانخفاضات أقل مخاطرة من مطاردة القمم الجديدة بهذا التقييم.