أوامر شرائح الذكاء الاصطناعي تشعل أسهم التكنولوجيا، ما هي النقاط البارزة الأخرى في وول ستريت هذا الأسبوع

لمحة عن السوق

افتتحت الأسواق الأمريكية يوم الاثنين على تباين: ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.10%، وزاد مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.37%، بينما تراجع مؤشر داو جونز بنسبة 0.52%. ارتفعت العقود الآجلة بشكل طفيف، حيث زادت عقود S&P 500 الآجلة بنسبة 0.09%، وعقود ناسداك الآجلة بنسبة 0.35%.

أصبحت طلبات الذكاء الاصطناعي محور التركيز

أبرز النقاط: قامت OpenAI بشراء 38 مليار دولار من قدرة الحوسبة للذكاء الاصطناعي من أمازون، مما أدى مباشرة إلى ارتفاع سعر سهم AMZN بنسبة 4%. وراء هذه الصفقة، هناك منافسة شديدة بين مزودي خدمات السحابة للسيطرة على سوق الذكاء الاصطناعي التوليدي - كما أن مايكروسوفت لا تتأخر، حيث أبرمت صفقة بقيمة حوالي 10 مليارات دولار مع شركة مراكز البيانات IREN، التي شهدت ارتفاعًا بنسبة 11%.

الأسهم المستفيدة ذات الصلة: إنفيديا (NVDA) ارتفعت بنسبة 2.2%، وقامت Loop Capital برفع هدفها للقيمة السوقية إلى 8.5 تريليون دولار (مما يعطي مجالًا واضحًا للارتفاع مقارنة بالقيمة السوقية الحالية البالغة 5 تريليون دولار).

موجة الاستحواذ

• كيمبرلي-كلارك(KMB) أعلنت عن استحواذها على شركة كينفيو المصنعة لدواء تايلينول(Tylenol)، بقيمة صفقة تقارب 50 مليار دولار. ارتفعت أسهم كينفيو بنسبة 12%، بينما انخفضت أسهم KMB بنسبة 14%— مما يدل على تباين في تقييم السوق لهذه الصفقة.
• إيتون(ETN) استحوذت على وحدة Boyd Thermal مقابل 9.5 مليار دولار، وهو استحواذ استراتيجي يتعلق بمراكز البيانات.

هناك إشارات على تحول في موقف الاحتياطي الفيدرالي

أصدر مسؤولان في الاحتياطي الفيدرالي يوم الاثنين إشارات دافئة، مما يشير إلى أن هناك مجالاً لمزيد من خفض أسعار الفائدة:

• مسؤول الاحتياطي الفيدرالي ميران: “السياسة الحالية مشددة للغاية، ولا يزال أمامنا مسافة طويلة للوصول إلى المستوى المحايد”
• مسؤول الاحتياطي الفيدرالي كوك: القلق من أن مخاطر تفاقم سوق العمل أكبر من مخاطر التضخم

سعر السوق لاحتمالية خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع FOMC في 9-10 ديسمبر هو 66%. ومع ذلك، فإن تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو جولسبي تبدو أكثر تشددًا، مما يشير إلى أن خفض سعر الفائدة يحتاج إلى تقدم حذر.

البيانات الاقتصادية مختلطة المشاعر

سلبي: انخفض مؤشر ISM الصناعي لشهر أكتوبر بمقدار 0.4 نقطة ليصل إلى 48.7، وهو أقل من المتوقع. لقد كان هذا المؤشر أقل من خط الانفصال 50.0 لمدة 8 أشهر متتالية.

إيجابي: انخفض مؤشر أسعار المنتجين ISM بمقدار 3.9 نقطة إلى 58.0، وهو أقل بكثير من المتوقع، مما يشير إلى تخفيف ضغوط التضخم؛ تم تعديل PMI التصنيعي لـ S&P إلى 52.5، وهو أفضل قليلاً من المتوقع.

ماذا تشاهد هذا الأسبوع

1. ** جلسة استماع المحكمة العليا ** (الأربعاء): مناقشة شفوية حول ما إذا كانت سياسة ترامب للرسوم الجمركية غير قانونية، وقد تؤثر النتيجة على ما إذا كان يجب إعادة الرسوم الجمركية التي تم فرضها والتي تتجاوز 80 مليار دولار.
2. موسم التقارير المالية: قامت 136 شركة من مؤشر S&P 500 بالإفصاح عن تقاريرها المالية هذا الأسبوع. حتى الآن، تجاوزت 80% من الشركات التي أبلغت عن النتائج التوقعات، وهو أفضل أداء منذ عام 2021، لكن نمو الأرباح للربع الثالث كان فقط +7.2% (أدنى مستوى خلال عامين).
3. إغلاق الحكومة: دخلت الأسبوع السادس، مما يستمر في إعاقة الاقتصاد.

اتجاهات الأسهم

أسهم التكنولوجيا المختلطة: انخفضت ميتا بنسبة 1.6%، بينما ارتفعت ألفابت بنسبة 0.9%.

الأسهم المرتبطة بالتشفير تحت الضغط: انخفض سعر البيتكوين بنسبة 2.6%، وانخفضت Coinbase بنسبة 3.9%، وانخفضت Marathon Holdings بنسبة 2.5%، وانخفضت Microstrategy بنسبة 1.8%. فقط Riot Platforms ارتفعت بنسبة 4.8%.

ضعف الأسهم الزرقاء التقليدية: في مكونات مؤشر داو جونز، انخفضت أسهم ميرك بنسبة 4.1%، وانخفضت أسهم نايك بنسبة 3.0%، وانخفضت أسهم 3M وشيفرون ومجموعة الصحة المتحدة بأكثر من 2%.

فوائد الترقية: حصلت سيسكو على ترقية من UBS إلى تصنيف شراء، وارتفع سعر السهم بنسبة 1.8%.