SCHD مقابل VYM: أي صندوق تداول عالي العائد أكثر جدارة بالشراء؟

كلها صناديق توزيع أرباح في الأسهم الأمريكية تتجاوز حجمها 50 مليار دولار، مثل VYM و SCHD، تبدو متشابهة — كلاهما مجموعة من الأسهم ذات رؤوس مال عالية الجودة، مع معدل مصاريف 0.06% (ستة أجزاء من العشرة آلاف)، وحصلت على تقييم كامل من Smart Score. لكن عند التدقيق، هناك فروق مهمة.

طرق الاستثمار المختلفة

VYM (تم إطلاقه في 2006، بحجم إدارة 60 مليار دولار): يتتبع الشركات ذات الأرباح العالية. يضم 538 سهمًا، مع تنويع عالي، حيث لا تتجاوز أكبر 10 مراكز 24.7%. والمثير للاهتمام أن أكبر حيازة هي شركة Broadcom (AVGO) — رغم أن معدل أرباحها 1.3%، إلا أن الشركة توزع أرباحًا باستمرار منذ 13 سنة وتزيدها، مع عائد على الاستثمار خلال 10 سنوات يزيد عن 2300%.

SCHD (تم إطلاقه في 2011، بحجم إدارة 65.8 مليار دولار): يتبع نهجًا أكثر انتقائية، ويركز على الشركات ذات الجودة العالية والأرباح المستدامة. يضم 101 سهمًا، مع تركيز أكبر، حيث تمثل أكبر 10 مراكز 40.7%. أكبر حيازة هي شركة BlackRock (BLK)، مع معدل أرباح 1.9% وهو ليس مرتفعًا، لكنها توزع أرباحًا متواصلة منذ 20 سنة وتزيدها منذ 14 سنة، مع نمو بنسبة 290% خلال 10 سنوات.

مقارنة الأرباح: SCHD يتفوق

معدل أرباح VYM هو 2.8%، وهو ضعف معدل S&P 500 الذي يبلغ 1.4%. لكن SCHD يتفوق ويصل إلى 3.4%. كلاهما لديه سجل ثابت في زيادة الأرباح، لكن معدل أرباح SCHD الأعلى يجعله أكثر جاذبية للمستثمرين الباحثين عن دخل من الأرباح.

العوائد طويلة الأمد: أيضًا SCHD يتفوق

على مدى ثلاث سنوات، حقق VYM معدل عائد سنوي قدره 9% متفوقًا على SCHD الذي حقق 6.7%. لكن عند النظر على مدى أطول:

• خمس سنوات: SCHD 12.7% مقابل VYM 10.8%
• عشر سنوات: SCHD 11.5% مقابل VYM 9.9%

في السنوات الأخيرة، كان أداء VYM أفضل، لكن على المدى الطويل، يظل SCHD هو الفائز المستقر.

التكاليف: متساوية ورخيصة

مصاريف كلاهما 0.06%، أي أن استثمار 10,000 دولار يكلفك سنويًا 6 دولارات فقط. هذا هو نجاح الصناديق المتداولة منخفضة التكلفة.

من هو الأكثر قيمة؟

بصراحة، لا يوجد فرق كبير بينهما. الحجم والتكاليف والجودة عالية في كلاهما. لكن إذا كان لا بد من الاختيار، فإن SCHD يتميز بوضوح: معدل أرباح أعلى (3.4% مقابل 2.8%)، وعائد طويل الأمد أكثر استقرارًا، وهو خيار أكثر وضوحًا للمستثمرين الباحثين عن دخل من الأرباح. VYM أداؤه جيد مؤخرًا، لكنه على المدى الطويل يظل أقل استقرارًا من SCHD.