تاريخ موجة السوق الصاعدة لبيتكوين: من $145 إلى $93K، كم مرة فاتتك فرص الثروة؟

القوانين وراء هذه 4 مرات big pump

عند الإشارة إلى ارتفاع Bitcoin، يتذكر الكثيرون الأرقام نفسها، لكن المستثمرين الأذكياء حقًا ينظرون إلى المحفزات وراء الدورة.

منذ عام 2009 حتى الآن، شهدت BTC أربع جولات ملحوظة من السوق الصاعدة:

عام 2013 “الارتفاع الكبير الأول” — $145 ارتفع إلى $1200 (نسبة الارتفاع 730%)

في ذلك الوقت كانت اللعبة الحقيقية موجهة نحو الجمهور الصغير. دخلت بيتكوين لأول مرة إلى دائرة الضوء العامة بفضل أزمة البنوك القبرصية - حيث اكتشف المستثمرون هذا المخرج اللامركزي في حالة اليأس. ونتيجة لذلك، تم اختراق Mt.Gox، وعادت الأمور إلى ما كانت عليه في السابق بين عشية وضحاها.

احتفال الشعب في عام 2017 — $1000 ارتفع إلى $20000 (涨幅1900%)

أشعلت فورة ICO FOMO بين المستثمرين الأفراد. ارتفع حجم التداول اليومي من 200 مليون دولار إلى 15 مليار دولار. وسائل الإعلام تروج بشكل جنوني، لم يكن حتى إطلاق iPhone X بهذه الحماسة. لكن هذه النعمة لم تدم طويلاً، حيث انخفضت في عام 2018 إلى 3200 دولار، بانخفاض يتجاوز 80%. هذه المرة جعلت الجهات التنظيمية تأخذ الأمور على محمل الجد.

دخول المؤسسات في 2020-2021 — $8000 ارتفع إلى $64000 (نسبة الزيادة 700%)

ظهرت نقطة تحول. بدأت شركات مثل MicroStrategy وTesla بشراء Bitcoin، وطرحت BlackRock صندوق ETF للعقود الآجلة. تحول Bitcoin من “كازينو الأفراد” إلى “تخصيص الأصول”. تحت سياسة التيسير الكمي من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وأسعار الفائدة المنخفضة بسبب الجائحة، اعتبرتها المؤسسات أداة لمكافحة التضخم.

عصر ETF من 2024-2025 — $40000 ارتفع إلى $93000 (نسبة الزيادة 132%)

وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على صندوق تداول Bitcoin الفوري، وهذا هو أكبر تحول. تدفق المستثمرين المؤسسيين، جلب 28 مليار دولار في 4 أشهر، متجاوزًا حتى ETF الذهب. زادت MicroStrategy من حيازاتها، مما قلل من سيولة السوق. أدى تقليل النصف الرابع في أبريل من هذا العام إلى تحفيز سرد نقص العرض.

إشارات “إشارة المرور” قبل قدوم السوق الصاعدة

بدلاً من الشراء بشكل أعمى، من الأفضل تعلم كيفية قراءة هذه المؤشرات:

بيانات السلسلة تتحدث أكثر

• انخفضت BTC في البورصة (المؤسسات تخزنها)
• زيادة تدفق العملات المستقرة إلى البورصات (تحضير أموال كبيرة للدخول)
• ارتفع نشاط المحفظة الكبيرة
• RSI تجاوز 70 (الشراء قوي حقًا)

مؤشر الاتجاه الكلي

• فترة النصف (كل 4 سنوات مرة واحدة ، تاريخيا بعد النصف دائماً ارتفع)
• تحول سياسة الاحتياطي الفيدرالي (بدء دورة خفض الفائدة)
• تغير في موقف الرقابة (موافقة ETF، سياسات ودية)
• دخول صندوق الثروة السيادية (بوتان خزنت 13000 عملة BTC)

هذا العام كان نموذجياً جداً - ETF + تقليل النصف + توقعات السياسة (صعود ترامب)، الثلاثية دفعت BTC مباشرة نحو أعلى مستوى تاريخي.

أين ستكون الجولة القادمة من السوق الصاعدة؟

العوامل المحفزة المحتملة

1. قانون الاحتياطي الاستراتيجي الأمريكي — اقترح النواب على وزارة المالية شراء مليون وحدة من BTC خلال 5 سنوات. هذا ليس مزحة، بل أصبح مشروع قانون. إذا تم تمريره، فسيعني إدخال طلب على مستوى الحكومة.

2. ترقية OP_CAT — طبقة Bitcoin Layer2 قادمة قريبًا، ومن المحتمل أن تدعم تطبيقات DeFi، وتوسع حالات الاستخدام. تخيل أن BTC ليس فقط “ذهب رقمي”، بل يمكنه أيضًا إجراء المعاملات.

3. المزيد من الدول تتبع — بوتان والسلفادور قد بدأوا في التخزين. كما أن البنوك المركزية في دول مثل فرنسا وسويسرا تدرس ذلك. بمجرد أن تقوم صناديق الثروة السيادية بالتوزيع بشكل عام، ستنخفض سيولة BTC بشكل كبير، وستأتي دعوم الأسعار.

4. النصف التالي في عام 2028 — التاريخ يوضح أنه قبل كل نصف، هناك 12-6 أشهر من الزيادة. السوق المخطط له مسبقًا.

المعركة: كيف تستعد للموجة القادمة

أولاً، لا تتصرف بشكل عشوائي

• حدد وقف الخسارة، لا تتبع الخوف من الفقدان
• توزيع على دفعات، لا تضع كل شيء في سلة واحدة
• استخدم محفظة الأجهزة للتخزين (مخاطر هروب البورصات موجودة بالفعل)
• تفعيل 2FA ، قائمة العناوين المسموح بها للسحب

تعلم قراءة البيانات

• متابعة تغييرات عنوان السلسلة
• انظر إلى حجم تداول العقود الآجلة (إشارة مخاطر التصفية)
• تتبع اتجاهات المؤسسات (أخبار MicroStrategy و BlackRock)

العقلية مهمة جدًا

• من الطبيعي أن تتقلب بيتكوين بنسبة 50%، لا تدع هذا يرعبك
• عندما تصل نقطة الذروة في سوق الثيران، غالبًا ما يكون الوقت الذي لا يستطيع فيه الجميع الشراء
• انخفاض بنسبة 20-30% هو في الواقع فرصة

الاستنتاج

دورة بيتكوين ليست مصادفة، بل تحددها الهيكلية - إجمالي ثابت قدره 21 مليون + تقليص كل 4 سنوات + ارتفاع نسبة المؤسسات = تزداد شبهاً بـ “الذهب الرقمي” بدلاً من “أداة مضاربة”.

ارتفاع 2024 مجرد بداية. الصدمة الحقيقية قد تأتي من:

• تعتبر الحكومة BTC احتياطي استراتيجي
• جميع البنوك المركزية في العالم خصصت لها
• انفجار التطبيقات بعد تفعيل Layer2

إذا كنت لا تزال تسأل الآن “هل لا يزال من المجدي شراء البيتكوين؟” فقد يكون قد فات الأوان. ستثبت التاريخ أن السعر الذي يبدو “باهظًا” اليوم سيتحول إلى “قاع” في العام المقبل.