عالم العملات الرقمية مبتدئ必读：تجارة العقود الآجلة 10 فخاخ شائعة،踩 واحد就血本无归

سوق العملات الرقمية 24 ساعة لا تتوقف، الأسعار تتقلب كأنها في رحلة على الأفعوانية. الكثير من الناس يرون الآخرين يحققون أرباحاً ضخمة من الرافعة المالية، ويريدون الانجراف وراء تداول العقود الآجلة، لكنهم يتعرضون للتسوية بعد يومين أو ثلاثة.

لماذا؟ لأن الفهم الأساسي للمنطق وراء العقود الآجلة ضحل. تبرز هذه المقالة أهم 10 أسئلة في تداول العقود الآجلة، بدءًا من المنطق الأساسي وصولاً إلى إدارة المخاطر، مما يغطي كل شيء. بعد قراءة هذه المقالة، على الأقل ستعرف ما الذي تلعبه.

ما هي العقود الآجلة بالضبط؟ من يجب أن يتعامل معها؟

ببساطة: تداول العقود الآجلة يعني أنك لست مضطرًا لشراء العملات بالفعل، فقط تحتاج إلى وضع “عقد”، للمراهنة على ارتفاع أو انخفاض سعر العملة. إذا كنت متفائلًا، فتداول بالشراء، وإذا كنت متشائمًا، فتداول بالبيع، وحقق الربح من الفرق.

الأكثر ملاءمة لهذا النوع من الأشخاص:

• لدي بعض البحث في السوق، أريد التقاط التقلبات قصيرة الأجل.
• المال ليس كثيرًا في اليد، أريد استخدام الرافعة المالية لزيادة العائدات
• حتى في السوق الهابطة لا أريد أن أكون غير نشط، أرغب في تحقيق الأرباح بالعكس.

مثال توضيحي: يعتقد المستخدم A أن BTC سترتفع على المدى القصير. BTC الآن 60,000 دولار، باستخدام رافعة مالية قدرها 10 مرات، يحتاج فقط إلى 6,000 دولار كضمان للتحكم في مركز بقيمة 60,000 دولار. عندما ترتفع BTC إلى 63,000 دولار، يغلق مركزه ويحقق ربحًا قدره 3,000 دولار - وهذا هو رأس المال الذي تضاعف.

العقود الآجلة مقابل العقود الفورية، ما الفرق؟

أكثر الفرق وضوحًا هو الملكية:

• التداول الفوري: عندما تشتري العملات، فإنها تكون موجودة في محفظتك، ولا يمكنك سوى الانتظار لزيادة السعر
• المستقبلات: اللعب فقط على التقلبات السعرية، من يمتلك العملة لا يهمك، يمكنك الربح من الارتفاع والانخفاض

مقارنة أكثر تفصيلاً:

مثال عملي: المستخدم متفائل بالانخفاض، قام ببيع العقود الآجلة عندما كان سعر ETH 3,500 دولار. ونتيجة لذلك، انخفض سعر ETH بالفعل إلى 3,000 دولار، وحقق ربحًا قدره 500 دولار عند إغلاق الصفقة. لكن المتداولين في السوق الفورية لم يكن لديهم خيار سوى الانتظار، حيث جاءت السوق الهابطة دون حلول.

كيف تختار الرسوم والرافعة المالية؟

هيكل الرسوم (كمثال على Gate):

• Maker（挂单）：0%（عندما يتم تنفيذ الطلب الذي قمت بوضعه من قبل الآخرين）
• Taker（吃单）：0.02%（تُفرض عند تنفيذ الأمر بسعر السوق فورًا）

سر اختيار الرافعة:

ينصح المبتدئون بالبدء من 3x-10x، ولا تبدأ مباشرة بـ 50x. مع هامش 100 دولار ورافعة مالية 10x، يمكنك التحكم في مركز بقيمة 1,000 دولار. إذا ارتفع السوق بنسبة 5% تكسب 50 دولار، وإذا انخفض بنسبة 5% تخسر 50 دولار - الرافعة المالية سلاح ذو حدين.

كيف تفتح وتغلق الصفقة؟

5 خطوات:

1. الدخول إلى صفحة تداول العقود الآجلة
2. اختر زوج التداول (مثل ETH/USDT) وعدد مرات الرافعة المالية
3. اختر وضع الهامش (إجمالي أو فردي - يُنصح المبتدئين باستخدام الفردي، لعزل المخاطر)
4. اختر نوع الطلب (أمر محدد السعر / أمر السوق / أمر تفعيل)
5. أدخل الكمية، اضغط على “افتح صفقة شراء” أو “افتح صفقة بيع”

قم بإجراء عملية عكسية عند إغلاق الصفقة.

كيف تستخدم أنواع الطلبات؟

يستخدم الأذكياء أوامر الحد ليكونوا صناع السوق، مما يوفر 0.02% من رسوم المعاملات.

ما هو معدل التمويل؟

لتزامن أسعار العقود الآجلة مع الأسعار الفورية، يقوم النظام بتحويل الأموال بين الأشخاص الذين يشترون ويبيعون كل 8 ساعات (UTC 00:00/08:00/16:00) - هذه هي رسوم التمويل.

القاعدة：

• عندما يكون السوق صاعدًا → يدفع المشترون المال للبائعين المكشوفين
• عندما يكون السوق في حالة هبوط → يدفع البائعون المكشوفون المال للمشترين
• الرسوم عادةً ما تكون 0.01%-0.1% من قيمة المركز

مشهد واقعي: السوق يتجه بشكل جنوني نحو الشراء، حيث تتزايد مراكز الشراء بشكل كبير، وتقوم البورصة بزيادة رسوم التمويل لتحقيق التوازن، مما يجبر بعض الأشخاص على إغلاق مراكزهم. هذه هي الأسباب التي تجعل أرباحك أحيانًا تختفي فجأة.

العائد المتقلب مقابل العائد المحقق، لماذا هما مختلفان؟

العائد المتقلب: الرقم المعروض قبل إغلاق الصفقة، يعتمد على السعر الحالي، لكنه لا يأخذ في الاعتبار الرسوم و رسوم التمويل.

تحقيق الأرباح: الأموال التي تم استلامها بعد إغلاق الصفقة بالفعل، وقد تم خصم جميع الرسوم.

الحالات الشائعة: يظهر ربح متقلب 120 دولارًا، وعند تسوية الصفقة يتم استلام 108 دولارات فقط. الفرق البالغ 12 دولارًا هو 2 دولار كرسوم + 10 دولارات كرسوم تمويل.

صيغة حساب PNL الخاصة بك

عقود المستقبل المقومة بالدولار الأمريكي (مقومة بالدولار):

• عائدات الشراء = ( سعر الإغلاق - سعر الدخول) × الكمية
• عائدات البيع على المكشوف = ( سعر الدخول - سعر الإغلاق ) × الكمية

مثال: عقدين من ETH، دخول 3,000 دولار، إغلاق 3,200 دولار

• العائد = (3,200 - 3,000) × 2 = 400 دولار

عقود آجلة مبنية على العملة (مقومة بـ BTC/ETH): المعادلة معقدة قليلاً، لكن المنطق مشابه.

ما هو التسوية؟ كيف تتجنبها؟

تعريف التسوية: عندما يكون رصيدك غير كافٍ لدعم الخسائر الحالية، سيقوم النظام بإغلاق المراكز قسراً.

شروط التفعيل: رصيد الهامش + خسارة التقلب ≤ الهامش المطلوب (عادةً ما يكون 1-10% من المركز)

مثال: إذا استثمرت 60,000 دولار في BTC مع رافعة مالية 50 مرة. تحتاج فقط إلى 1,200 دولار كضمان. ولكن عندما ينخفض BTC إلى 58,000 دولار، فإن خسارة 2,000 دولار تتجاوز الضمان، ويتم تصفية النظام تلقائيًا.

كيف تتجنب：

• لا تستخدم رافعة مالية تتجاوز 20 مرة (للمبتدئين أقل من 10 مرات)
• حدد نقاط وقف الخسارة، لا تكن طماعًا
• باستخدام نمط الحساب الفردي، فإن فشل مركز لن يؤثر على المراكز الأخرى.

ملخص: العقود الآجلة = مخاطر مرتفعة وعوائد مرتفعة

العقود الآجلة ليست أداة لكسب المال بسرعة، بل هي وسيلة لاقتناص الفرص في التقلب. إدارة المخاطر أكثر أهمية من مهارات التشغيل - الكثير من الناس حققوا أرباحًا ولكنهم خسروا في النهاية مرة أخرى، وذلك لأنهم لا يعرفون كيفية تحديد الخسائر.

النقاط الأربعة الأساسية:

1. التحكم في الرافعة المالية (لا تتجاوز 10x للمبتدئين)
2. تخطيط وقف الخسارة (الهروب عند خسارة 5% من رأس المال)
3. التجربة بمبالغ صغيرة (ابدأ بأقل ضمان ممكن للتدريب)
4. انتبه لتكلفة التمويل (ادخل عندما تكون الرسوم منخفضة عند الشراء)

العقود الآجلة ليست غامضة، إنها مجرد مزيج من الاحتمالات + الانضباط + الحظ. قم بأداء واجبك قبل اللعب.