ما هو هيمنة البيتكوين؟ فهم DOM بشكل جيد لالتقاط اتجاه السوق

في عالم العملات الرقمية، مؤشر هيمنة البيتكوين ( المختصر BTC.D أو DOM) هو أحد أهم المقاييس لتقييم قوة البيتكوين مقارنةً بالعملات البديلة في السوق. لكن، ما هو DOM حقًا، ولماذا يؤثر بشكل حاسم على استراتيجيتك الاستثمارية؟

ما هو مفهوم هيمنة البيتكوين؟

يُعرف هيمنة البيتكوين ببساطة بأنها نسبة القيمة السوقية للبيتكوين إلى إجمالي القيمة السوقية لسوق العملات المشفرة بأكمله. الصيغة الحسابية سهلة الفهم:

هيمنة BTC = (القيمة السوقية للبيتكوين / إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة) × 100%

مثال توضيحي: إذا كانت القيمة السوقية للبيتكوين 9 مليارات دولار وجميع العملات البديلة الأخرى مجتمعة تساوي 1 مليار دولار، فإن DOM = 9 ÷ (9+1) = 90%. هذا الرقم يعبر عن مدى سيطرة البيتكوين وتفوقه على العملات الأخرى.

مؤشر DOM ليس ثابتًا. فهو يتغير باستمرار وفقًا لمزاج السوق وتدفقات رأس المال. حاليًا، يتراوح هيمنة البيتكوين حول مستوى 55.64%، مما يدل على أن البيتكوين لا يزال “ملك السوق” لكنه لم يعد يسيطر بشكل مطلق كما في السنوات الأولى.

لماذا يُطلق على البيتكوين “العملة الأصلية”؟

يحتل البيتكوين مكانة لا يمكن الاستغناء عنها في منظومة العملات الرقمية. معظم المستثمرين يشترون البيتكوين أو USDT قبل المشاركة في مشاريع العملات البديلة الأخرى. وعندما تنهار العملات البديلة بشكل حاد، يبيع المستثمرون عادةً لشراء البيتكوين بهدف الحفاظ على رأس المال.

لهذا السبب، فإن تقلبات البيتكوين تؤثر مباشرة على السوق بأكمله. عندما يكون “الملك” ضعيفًا، يهتز النظام بأكمله.

أربع سيناريوهات سوقية بناءً على مؤشر DOM

في سوق العملات الرقمية، ستواجه حالات مختلفة. التعرف المبكر على السيناريو الجاري سيساعدك على تعديل استراتيجيتك الاستثمارية:

السيناريو 1: ارتفاع البيتكوين، السوق ككل يرتفع هذه هي الحالة المثالية. يزداد ثقة السوق بشكل كبير، ويستثمر المؤسسات بكثافة في البيتكوين والعملات البديلة. جميع الأصول تتجه نحو الصعود.

السيناريو 2: ارتفاع البيتكوين، وانخفاض العملات البديلة تتدفق رؤوس الأموال من العملات البديلة أو من خارج السوق إلى البيتكوين. في هذه الحالة، لتجنب خسائر كبيرة، يبيع العديد من المستثمرين العملات البديلة ويحولون إلى USDT أو البيتكوين.

السيناريو 3: انخفاض البيتكوين، وضعف السوق بشكل عام هذا هو السيناريو الأكثر شيوعًا. عندما يضعف البيتكوين، تتأثر باقي السوق بشكل أكبر. تتلاشى الثقة ويخرج رأس المال من جميع الأصول.

السيناريو 4: استقرار البيتكوين، وارتفاع العملات البديلة في هذه المرحلة، يجمع البيتكوين قوته لبدء موجة ارتفاع جديدة. تتفوق العملات البديلة على البيتكوين وتستحوذ على اهتمام المستثمرين. يمكن أن تستمر هذه المرحلة من 1-2 سنة وتوفر فرصة ذهبية للعملات البديلة الواعدة.

أهم المحطات التاريخية لهيمنة البيتكوين

2016: حقبة السيطرة المطلقة كانت البيتكوين تسيطر على أكثر من 90% من القيمة السوقية. حينها، لم تكن إيثريوم قد تطورت بعد، وكان سوق العملات الرقمية يخص البيتكوين فقط.

2017: انفجار عروض العملات الأولية (ICO) في منتصف عام 2017، بدأ موجة جمع التمويل عبر ICO، مما أدى إلى انخفاض DOM إلى حوالي 35% - أدنى مستوى حتى ذلك الحين. وارتفعت قيمة إيثريوم بشكل كبير إلى 30% بسبب الطلب المتزايد على شراء ETH للمشاركة في ICO.

نهاية 2017: استعادة البيتكوين للسوق عندما قفز سعر البيتكوين إلى 20,000 دولار، عاد DOM إلى مستوى 65% - أعلى مستوى حتى ذلك الحين، مما يعكس عودة جاذبية “ملك العملات الرقمية”.

يناير-مارس 2018: الانهيار وتوزيع رأس المال بدأت “الأسماك الكبيرة” في جني الأرباح بشكل كبير، ونقلت رؤوس الأموال إلى العملات البديلة لخفض السعر. انخفض DOM إلى أدنى مستوى عند 33%، مسجلاً واحدة من أكثر فترات التذبذب.

أبريل-يوليو 2018: تعافي جزئي ارتفع DOM إلى حوالي 45% مع ارتفاع البيتكوين من 6,000 دولار إلى 9,800 دولار، لكنه لم يستعد السيطرة السابقة.

نهاية 2018: فقدان الثقة شهد البيتكوين هبوطًا حادًا، مما أضعف ثقة المستثمرين الصغار. ومع ذلك، ظل DOM حول 50% بفضل حاملي المدى الطويل.

2020-2021: عودة قوية بعد أن انخفض إلى 3,800 دولار في مارس 2020، بدأ البيتكوين رحلة التعافي. وفي بداية 2021، وصل إلى 41,000 دولار، وارتفع DOM إلى حوالي 74% - أعلى مستوى منذ سنوات. هذا يوضح أنه عندما يكون البيتكوين قويًا، يمكنه السيطرة على السوق بالكامل.

ماذا تفعل عندما يرتفع هيمنة البيتكوين؟

عندما يرتفع DOM، فهذا يعني أن رأس المال يتحول من العملات البديلة إلى البيتكوين. يمكن أن يترافق هذا مع سيناريوهات مختلفة:

ارتفاع DOM + ارتفاع سعر البيتكوين: إشارة قوية على ثقة السوق. يبيع المتداولون العملات البديلة لشراء البيتكوين، على أمل تحقيق أرباح أو انتظار استمرار تدفقات المؤسسات.

ارتفاع DOM + انخفاض سعر البيتكوين: مخاطرة! في هذه الحالة، ستنخفض العملات البديلة بشكل أكبر. لتجنب الخسائر، يبيع الكثيرون ويحولون إلى USDT للحفاظ على رأس المال.

انخفاض DOM + ارتفاع سعر البيتكوين: جميع العملات البديلة ترتفع، وتتفوق على البيتكوين بشكل كبير. هذه فرصة للمشاريع لتحقيق قفزات وربما تجاوز البيتكوين من حيث العائد (لكن نادرًا).

انخفاض DOM + انخفاض سعر البيتكوين: يجب مراقبة تدفقات رأس المال بدقة. في البداية، ستنخفض العملات البديلة مع البيتكوين، لكن قد تعود للانتعاش لاحقًا بسبب قوة الشراء من المستثمرين الذين ينتظرون الشراء عند انخفاض السعر.

عند ارتفاع DOM، ينبغي أن تركز استراتيجيتك على:

• العملات البديلة ذات التقييم العالي، والمنتجات المستقرة
• الشراء والاحتفاظ على المدى الطويل بدلاً من متابعة التذبذب
• تجنب الشراء عند ارتفاع الأسعار بشكل مفرط، والبحث عن نقاط دخول مناسبة
• المشاريع التي لديها فرصة “للفيضان” حتى مع ارتفاع DOM

مؤشرات أخرى لا بد من مراقبتها

بالإضافة إلى هيمنة البيتكوين، عليك متابعة:

• TOTAL: إجمالي القيمة السوقية للسوق بأكمله
• TOTAL2: إجمالي القيمة السوقية لجميع العملات البديلة (باستثناء البيتكوين)
• DEFI.D: نسبة القيمة السوقية لمشاريع التمويل اللامركزي
• USDT.D: نسبة القيمة السوقية لـ USDT

هذه المؤشرات تتطلب خبرة عملية وحسًا عميقًا بتدفقات رأس المال. لذلك، غالبًا ما يواجه المستثمرون الجدد صعوبة عند دخول السوق دون فهم تفاعل هذه المؤشرات.

باختصار، فإن هيمنة البيتكوين ليست مجرد رقم ثابت، بل مؤشر حي يعكس الحالة النفسية، والاستراتيجية، وتدفقات رأس المال في السوق بأكمله. إتقان قراءة وتطبيق DOM سيمكنك من اتخاذ قرارات استثمارية أكثر ذكاءً.