الذين قضوا سنوات في التداول بالتأكيد قد سمعوا شكاوى مماثلة: "تحديد الاتجاه بشكل صحيح ثم انفجار السوق" و"السوق يبدو وكأنه يستهدف المتداولين الصغار عمدًا". تبدو هذه العبارات محبطة، لكن بصراحة — 90% من حالات التصفية لا يكون السوق طرفًا فيها، بل هي أخطاء قرارات المتداولين أنفسهم.

لقد خضت هذا المجال لمدة 8 سنوات، ومررت بالعديد من الحفر. وأكبر شعور لدي هو: أن الغالبية العظمى يلقون اللوم على الرافعة المالية في التصفية، وهو تصور خاطئ تمامًا. لقد رأيت متداولين يحققون أرباحًا مستقرة باستخدام رافعة 100 ضعف، ورأيت مبتدئين يخسرون كامل رأس مالهم خلال أسبوع باستخدام رافعة 3 أضعاف. الرافعة المالية ليست المشكلة، المشكلة تكمن في إدارة المركز الخاص بك.

المنطق الأساسي هو كالتالي: المخاطر الفعلية = مضاعف الرافعة × نسبة المركز. بمعنى آخر، مركز بنسبة 1% مع رافعة 100 ضعف يكون مستوى المخاطرة فيه أقل من الاحتفاظ بكامل رأس مالك في السوق. لكن إذا استخدمت 50% من رأس مالك مع رافعة 10 أضعاف، فهذا يشبه الرقص على حافة الهاوية — أي تصحيح واحد يمكن أن يضرب وقف خسارتك مباشرة.

مبدأي في التداول بسيط جدًا: بغض النظر عن إعدادات الرافعة، يجب أن يظل حجم المركز في أي أصل معين ضمن 10% من رأس مالك. هذا النسبة لم تُحدد عشوائيًا، بل تم تعديلها تدريجيًا خلال العديد من التجارب العملية كخط أمان. الحسابات التي تلتزم بهذه القاعدة يمكنها البقاء على قيد الحياة حتى مع انخفاض 20%. وعلى العكس، الحسابات التي تتجاهل هذه القاعدة، حتى انخفاض 5% قد يؤدي إلى خروجها مباشرة.

الفرق هنا هو: نظام تداول مستدام، مقابل عقلية المقامر. الأول يحتاج إلى وقت للتحقق، لكنه يحقق معدل بقاء أعلى؛ الثاني يبدو محفزًا، لكنه في الواقع يسرع من موت الحساب. إذا كنت لا تزال تتداول باستخدام كامل رأس مالك أو برافعة عالية، أنصحك بالتوقف فورًا وإعادة التفكير في نموذج المخاطر الخاص بك. عمر حسابك في السوق لا يعتمد أبدًا على مدى جودة السوق، بل على مدى قدرتك على الصمود في أسوأ الظروف.