لاحظنا مؤخرًا وجود عدة ظواهر جديرة بالاهتمام في مشروع توكن ناشئ جديد. من الظاهر أن مخطط الفقاعات يبدو طبيعيًا، لكن عند التعمق في البيانات، تظهر المشاكل. المفاجأة أن أول 100 محفظة تسيطر على أكثر من 99.77% من عرض التوكن — هذا التركيز مشابه لمشاريع تم الكشف عنها سابقًا، وهو إشارة واضحة للمخاطر.

الأمر الأكثر إثارة هو سلوك التداول. بعض المحافظ التي لا نعرف تفاصيلها تظهر نمط تداول يبدو وكأنه يتم بواسطة روبوتات — عمليات شراء وبيع متكررة وبحجم كبير. هذا الأسلوب مألوف جدًا: من خلال خلق حجم تداول زائف، يتم تزييف حيوية المشروع. وعندما يجذب ذلك المستثمرين الأفراد، يكون التمويل جاهزًا لرفع السعر أو خفضه بشكل مفاجئ.

هذه الأنواع من المشاريع تعتمد على أسلوب التلاعب المعروف بـ "الرفع والتفريغ" (pump and dump). التوكن مركّز في عدد قليل من المحافظ، وحجم التداول مزيف لخداع المشاركين في السوق، وعندما يحين وقت المخاطر، يكون الأمر فوضى كاملة. قبل المشاركة في مثل هذه المشاريع، من الضروري فحص بيانات السلسلة بشكل أعمق، وعدم الاعتماد فقط على الارتفاعات والاهتمام العام.