التداول مثل الرجل المركب: إتقان طريقة وايكوف للأسواق الحديثة

لماذا لا يزال المتداولون يؤمنون بنموذج ريتشارد وايكوف الذي يعود تاريخه إلى 100 عام

نظام التداول لريتشارد وايكوف، الذي تم تطويره في الثلاثينيات، قد يبدو قديمًا من حيث العملات المشفرة. لكن إليك الأمر: مبادئه لا تزال تعمل لأنها تصف كيفية تصرف الأسواق في الواقع. سواء كنت تتداول في البيتكوين أو الأسهم، فإن نفس القوى - العرض والطلب وعلم نفس السوق - تلعب دورها.

طريقة وايكوف ليست مجرد مؤشر واحد أو نمط واحد. إنها إطار عمل كامل مبني على ثلاثة قوانين أساسية ومنهجية لقراءة ما يفعله اللاعبون المؤسسيون ( والذين أطلق عليهم وايكوف “الرجل المركب” ) خلف تحركات الأسعار.

القوانين الثلاثة التي تفسر كل شيء

القانون رقم 1: العرض مقابل الطلب

هذا بسيط: المزيد من المشترين مقارنة بالبائعين = السعر يرتفع. المزيد من البائعين مقارنة بالمشترين = السعر ينخفض. عندما يكونون متوازنين، تحصل على حركة جانبية. يبدو واضحًا، لكن معظم المتداولين يتجاهلون ذلك.

الرؤية الرئيسية؟ راقب الحجم إلى جانب السعر. إذا ارتفع البيتكوين على حجم منخفض، فهذا ضعيف. إذا انخفض على حجم ضخم، فذلك استسلام - وهو قاع محتمل.

القانون رقم 2: السبب يخلق الأثر

هنا حيث يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام. تحركات الأسعار ليست فوضى عشوائية. إنها نتائج لمراحل التحضير. فترة تجميع طويلة (تسبب) في النهاية في حدوث اتجاه صعودي (أثر). فترة توزيع (تسبب) في النهاية في حدوث اتجاه هبوطي (أثر).

هذا هو سبب عمل مخططات وايكوف - فهي تحدد هذه الدورات السببية والنتائج حتى يتمكن المتداولون من تقدير مدى بُعد الاختراق.

القانون رقم 3: يجب أن يتطابق الحجم مع حركة السعر

إذا تحرك السعر بشكل كبير ولكن الحجم بالكاد يتغير، فهناك شيء غير صحيح. يجب أن يتطابق الجهد (الحجم) مع النتيجة (تغيير السعر). عندما يختلفان، توقع أن يت逆 الاتجاه أو يتوقف.

تخيل أن البيتكوين يتماسك مع حجم ضخم بعد فترة هبوط. جهد عالٍ (حجم)، نتيجة ضئيلة (تحرك جانبي) = انتهاء الاتجاه الهابط قريبًا.

الرجل المركب: فهم كتاب قواعد السوق لصانعي السوق

قدم ويكوف مفهومًا رائعًا: تخيل السوق بأكمله ككيان واحد تتحكم فيه أكبر اللاعبين - المستثمرين المؤسساتيين، صناع السوق، حاملي الحيتان. دعنا نسمي هذا الكيان “الرجل المركب”.

استراتيجية الرجل المركب متوقعة: اشترِ بسعر منخفض (تراكم)، وبيع بسعر مرتفع (توزيع). سلوكه هو عكس سلوك المتداولين الأفراد، الذين عادة ما يشترون عند القمم ويبيعون عند القيعان.

إليك دورة الأربع مراحل التي حددها ويكوف:

مرحلة التراكم - يبني الرجل المركب مواقعه بهدوء بينما يتحرك السعر جانبياً. لا يزال المتداولون الأفراد متشائمين.

اتجاه صعودي - بمجرد أن ينفد العرض، يبدأ في دفع السعر للأعلى. يصبح المزيد من المستثمرين مهتمين، ويتسارع الطلب، وأخيرًا يدخل الجمهور في حالة الخوف من فقدان الفرصة بالقرب من القمة.

مرحلة التوزيع - يقوم ببيع هذه المراكز المربحة للمشترين المتأخرين بأسعار مرتفعة. الحركة الجانبية تخفي البيع.

الاتجاه الهابط - بمجرد أن ينتهي من التوزيع، يتجاوز العرض الطلب وينهار السعر.

قراءة السوق من خلال مخططات وايكوف

مخططات التراكم والتوزيع هي حيث تلتقي الأمور مع الواقع. إنهم يقسمون كل مرحلة إلى خمس مراحل أصغر من A( إلى E) مع أحداث محددة للتحديد.

مخطط التجميع ( إعداد للاتجاه الصاعد )

المرحلة A: تضعف قوة البيع، ويزداد حجم التداول. يمثل ذروة البيع بيعاً مروعاً، يتبعه ارتداد (انتعاش تلقائي). تؤكد الاختبارات الثانوية أن الاتجاه الهبوطي قد انتهى.

المرحلة ب: تتعمق عملية التوحيد. يجمع الرجل المركب بشكل كبير، مختبراً كل من الدعم والمقاومة بشكل متكرر. هذه هي مرحلة “السبب”.

المرحلة ج: فخ الربيع ( أو فخ الدب ) يكسر الدعم للمرة الأخيرة، مما يهز الأيادي الضعيفة. ثم يمسك الدعم - لقد اشترى الرجل المركب الأسهم الرخيصة.

المرحلة د: ارتفاع في الحجم والتقلبات. نقطة الدعم الأخيرة تحدد أدنى مستويات أعلى. المقاومة السابقة تصبح دعماً جديداً—علامات القوة.

المرحلة E: يحدث الاختراق. يتخطى نطاق التداول بشكل حاسم نحو الأعلى بسبب الطلب. تبدأ الاتجاه الصعودي.

مخطط التوزيع ( إعداد للاتجاه الهابط )

نفس الفكرة، اتجاه متعاكس. ذروة الشراء تحل محل ذروة البيع، الدفعة للأعلى تحل محل الربيع، آخر نقطة للعرض تحل محل آخر نقطة للدعم.

كيف تستخدم هذا فعلاً: طريقة التداول بخمس خطوات

بدلاً من حفظ الأنماط، قدم وايكوف للمتداولين نظامًا عمليًا:

الخطوة 1: تحديد الاتجاه الحالي وتوازن العرض/الطلب.

الخطوة 2: تقييم قوة الأصل بالنسبة للسوق الأوسع.

الخطوة 3: ابحث عن “سبب” كافٍ - هل هناك سبب حقيقي للدخول؟ هل المكافآت تستحق المخاطر؟

الخطوة 4: تقييم الجاهزية - هل الأصل مستعد للتحرك؟ ماذا تقول الأسعار والحجم؟

الخطوة 5: قم بتوقيت الدخول - قارن موقع الأصل في مخطط وايكوف الخاص به مع السوق العامة أو المؤشر.

هذا يعمل بشكل جيد في الأسواق التقليدية حيث تتوافق الأسهم الفردية مع المؤشرات. في العملات المشفرة، تكون تلك العلاقة أضعف، لذا يحتاج الخطوة 5 إلى تعديل.

هل يعمل فعلاً؟

حديث حقيقي: الأسواق لا تتبع مخططات وايكوف بشكل مثالي. أحيانًا تستمر المرحلة B إلى الأبد. أحيانًا لا يوجد ربيع. الإطار مرن، وليس صارمًا.

لكن هذه هي النقطة فعلاً. عمل وايكوف لا يتعلق بإيجاد الكأس المقدسة. إنه يتعلق بفهم هيكل السوق وعلم النفس جيدًا بما يكفي لاتخاذ قرارات منطقية بدلاً من قرارات عاطفية.

لمدة تقارب 100 عام، وجد المتداولون والمستثمرون قيمة في مبادئه - تقليل المخاطر، تحسين توقيت الدخول، وفهم متى يقوم اللاعبون المؤسسيون فعلاً بتجميع الأصول مقابل توزيعها.

لا توجد طريقة مضمونة، خاصة في أسواق العملات المشفرة المتقلبة. ولكن إطار عمل وايكوف يمنحك فرصة للقتال للتفكير مثل الرجل المركب بدلاً من التفكير ضده.