العقود الآجلة الدائمة那点事儿

هذا الأسبوع رأيت مرة أخرى شخصًا يشارك صورة من تصفية حسابه، حيث قام بفتح صفقة شراء على البيتكوين برافعة مالية 30x، وعندما انخفض السعر قليلاً في منتصف الليل، تم تصفية حسابه بالكامل. قمت بحساب تقريبي، وحدثت قصص مشابهة في الأيام السبعة الماضية 7 مرات. بصراحة، العقود الآجلة الدائمة مثل سلاح ذو حدين - يمكن أن تجعل ثروتك تتضاعف بين عشية وضحاها، ثم تعود لتقطعك تمامًا.

خمسة أعوام من تجربة التداول أخبرتني أن السؤال الأكثر شيوعًا الذي يُطرح دائمًا هو: "ما مقدار الرافعة المالية التي يجب أن أفتحها؟" أود أن أقول اليوم حقيقة كبيرة: المتداولون الذين يستطيعون البقاء لفترة طويلة لا يسألون أبدًا عن مقدار الرافعة المالية التي تحقق أكبر الأرباح، بل يسألون فقط عن مقدار الرافعة المالية التي يمكنهم من خلالها البقاء على قيد الحياة.

اعتبر الرافعة كالساطور. في يد الطهاة المحترفين، هي أداة إبداعية دقيقة؛ ولكن في يد المقامرين، تصبح أداة تسبّب الأذى. المشكلة هي أن معظم الناس يبالغون في تقدير مهاراتهم.

عن خرافة المضاعفات

قبل يومين، قال لي متداول إنه يستخدم عادةً رافعة مالية 30 مرة فقط لأنه يشعر أن ذلك "أكثر استقرارًا". سألتُه: "هل تفهم حقًا الفرق الجوهري بين 30 مرة و100 مرة؟" فصمت.

هنا يجب أن نفضح وهمًا: سواء كان 30 مرة أو 100 مرة، بمجرد أن تستخدم الرافعة المالية، فأنت تسير بالفعل على حافة السكين. الفرق الوحيد بين الاثنين هو أن السوق يمنحك وقت رد فعل مختلف.

خذ سعر BTC الحالي 47000U كمرجع:

فتح عقد واحد بعشرة أضعاف الرافعة المالية يتطلب 16U كضمان.
فتح عقد واحد برافعة مالية 50x يحتاج إلى 10U كضمان.
فتح عقد واحد برافعة مالية 100x، يحتاج فقط إلى 5U كضمان

يبدو أن الرافعة المالية 100x هي "الأكثر ربحية"؟ لكن التفاصيل هي ما يهم - مع رافعة مالية 100x، إذا تحركت BTC بنسبة 1% عكسياً، فإن هامشك سيكون شبه معدوم.

أكثر الأخطاء شيوعًا التي يرتكبها المبتدئون هو استخدام 500U لفتح رافعة مالية قدرها 100 ضعف، وحلم الربح 5000U. ولكن نتيجة لتقلبات صغيرة في السوق، يصبح الحساب تاريخًا.