وفقًا لأحدث المعلومات حول مواقف صانعي القرار في الاحتياطي الفيدرالي، فإن أكثر من نصف الأعضاء يدعمون خفض معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يناير. بعد صدور هذه الإشارة، ارتفعت توقعات السوق بسرعة، حيث إن عشرات المليارات من السيولة تتأهب للتحرك، ويبدو أن جولة جديدة من ارتفاع الأسعار قد أصبحت وشيكة.

على المدى الطويل، لا تعد هذه مجرد تعديلات تقنية لمعدل الفائدة، بل تعكس التحول الكامل للنظام المالي من نمط الانكماش إلى نمط التيسير. عندما "تفتح" المالية التقليدية الصنابير، ستبحث كميات كبيرة من رأس المال العاطل بشكل غريزي عن طرق نمو أكثر كفاءة، ويصبح النظام البيئي للعملات المشفرة هدفًا مفضلًا لهذه الأموال. وقد أثبتت التجارب التاريخية مرارًا وتكرارًا أنه كلما بدأ دورة خفض الفائدة رسميًا، فإن زيادة السيولة غالبًا ما تؤدي أولاً إلى ارتفاع أسعار الأصول الرئيسية مثل البيتكوين والإيثريوم.

في مثل هذه النقاط، يجب أن تركز استراتيجيات الاستثمار على فرص الاتجاه، بدلاً من أن تضللها التقلبات قصيرة الأجل. بالنظر إلى ذلك، لا يزال البيتكوين والإيثريوم هما الأكثر مباشرة في استيعاب السيولة، وسيتحملان الفوائد أولاً. يلي ذلك سولانا وغيرها من سلاسل الكتل العامة والبروتوكولات الرائدة داخل نظامها الإيكولوجي، حيث ستستقبل هذه المشاريع الأموال المتدفقة. كما أن المجالات مثل الذكاء الاصطناعي، الأصول الحقيقية، والتمويل اللامركزي، التي تمتلك أسس سرد واضحة، قد تصبح أيضاً محور التركيز في هذه الموجة.

ومع ذلك، يجب أن نبقى واعين. غالبًا ما تشهد السوق تقلبات كبيرة قبل وبعد تحقيق التوقعات بشكل كامل، وقد يظهر تلاعب "الشراء المنخفض والبيع المرتفع" في أي وقت. إن اتباع الاتجاهات بشكل أعمى أو المراهنة بكل شيء لا يختلف عن البحث عن المتاعب تحت تأثير مشاعر الخوف من فقدان الفرص (FOMO). الطريقة الأكثر حكمة هي اتباع وتيرة بناء المراكز على دفعات، مما يجعل إدارة المخاطر جزءًا من عملية التخصيص بأكملها. لقد أصبحت إشارات التحول الكلي واضحة بما فيه الكفاية، لكن الفرص دائمًا ما تنتمي إلى أولئك الذين يمتلكون الشجاعة والصبر.