الأدوات الأساسية: خمسة مؤشرات التحليل الفني التي يجب على كل متداول إتقانها

لماذا تهيمن هذه المؤشرات على التحليل الفني؟

تشير مؤشرات التحليل الفني إلى بوصلة المتداول الحديث. تتطلب كل استراتيجية تداول أدوات تسمح بتفسير حركة السعر بما يتجاوز ما تظهره الشمعة في الرسم البياني. بعض المتداولين يسعون لالتقاط زخم السوق، بينما يفضل آخرون تصفية الضوضاء، ويحتاج الكثيرون إلى قياس متى تصل التقلبات إلى نقاط حرجة.

ومع ذلك، فإن وفرة المؤشرات المتاحة تسبب الارتباك. أي منها تختار؟ تعتمد الإجابة على أسلوبك التشغيلي. لذلك، في هذا التحليل نستعرض خمسة من أكثر مؤشرات التحليل الفني موثوقية واستخدامًا: مؤشر القوة النسبية، والمتوسطات المتحركة، وMACD، وRSI الاستوكاستيكي، وشرائط بولينجر.

1. مؤشر القوة النسبية (RSI): اكتشاف أطراف السوق

مؤشر القوة النسبية هو مؤشر زخم يقيس حجم التغيرات السعرية الأخيرة لتحديد ما إذا كان الأصل ممتلاً أو مباعًا بشكل زائد. يعمل كمذبذب يتأرجح بين 0 و 100.

الإعداد القياسي يستخدم 14 فترة سابقة (14 يومًا في المخططات اليومية، و14 ساعة في الجداول الزمنية، إلخ. ). يشير RSI أعلى من 70 إلى ظروف ذروة الشراء، بينما تشير القيمة الأقل من 30 إلى احتمال ذروة البيع. يمكن أن تحذر هذه الأطراف من عكسات وشيكة، على الرغم من أنه لا ينبغي تفسيرها كإشارات مباشرة للشراء أو البيع.

كيف يفسر المشغل الزخم؟ إذا زاد RSI بينما يرتفع السعر، فإن الاتجاه الصاعد قوي. إذا انخفض الزخم خلال ارتفاع السعر، فقد يكون البائعون يتولون السيطرة على السوق. هذه الاختلافات بين السعر والزخم هي القوة الحقيقية للمؤشر.

2. المتوسط المتحرك (MA): مرجعك في الاتجاه

تقوم المتوسطات المتحركة بتنعيم سلوك السعر لتسليط الضوء على اتجاه اتجاه السوق. وهي مصنفة إلى نوعين رئيسيين:

المتوسط المتحرك البسيط (SMA): يحسب متوسط الأسعار على مدى فترة معينة. يمثل SMA لمدة 10 أيام متوسط السعر لآخر 10 أيام.

المتوسط المتحرك الأسي (EMA): يمنح وزنًا أكبر لبيانات الأسعار الحديثة، مما يتفاعل بسرعة أكبر مع التغييرات. سيقوم المتوسط المتحرك الأسي لفترة 12 بالتقاط الاتجاهات الناشئة بسرعة أكبر من المتوسط المتحرك البسيط المعادل.

يستخدم المتداولون هذه الأدوات بطرق استراتيجية. إذا ظل السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم لفترة طويلة، يعتبر الكثيرون أن الأصل في سوق صاعدة. كما أن التقاطعات بين المتوسطات المتحركة تولد إشارات: عندما يعبر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم تحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، فإنه يشير إلى أن الزخم على المدى القصير لم يعد يتبع الاتجاه الصعودي، مما يزيد من احتمالية الانعكاس.

من المهم أن نتذكر أن المتوسطات المتحركة هي مؤشرات متأخرة. الفترات الأطول تولد تأخيرًا أكبر. المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يومًا يتفاعل بشكل أبطأ من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا.

3. مؤشر المتوسط المتحرك للتقارب والابتعاد (MACD): التقاط تغييرات الزخم

يحدد MACD زخم الأصول من خلال إظهار العلاقة بين متوسطين متحركين أسيين. يتكون من:

• خط MACD: يتم حسابه عن طريق طرح EMA لفترة 26 من EMA لفترة 12.
• خط الإشارة: EMA لفترة 9 مرسومة على خط MACD.
• الهستوغرام: يعرض بصريًا المسافة بين الخطين.

تتمثل فائدته العملية في اكتشاف التباينات. إذا كانت الأسعار تسجل قمة أعلى ولكن MACD يسجل قمة أدنى، فقد يشهد السوق ارتدادًا قريبًا. ما الرسالة؟ الأسعار ترتفع، لكن الزخم ينخفض. يبحث المتداولون أيضًا عن التقاطعات: عندما يتقاطع خط MACD فوق خط الإشارة، قد يقترح ذلك دلالة على الشراء؛ وعندما يتقاطع أدناه، قد يشير ذلك إلى دلالة على البيع.

يستخدم MACD غالبًا مع RSI لأن كليهما يقيس الزخم من زوايا مختلفة. معًا، يقدمان منظورًا تقنيًا أكثر شمولاً للسوق.

4. RSI استوكاستي (StochRSI): دفع الزخم

مؤشر القوة النسبية الاستوكاستي هو متذبذب مشتق من مؤشر القوة النسبية. بدلاً من العمل مع بيانات السعر مباشرة، فإنه يطبق صيغة المتذبذب الاستوكاستي على قيم مؤشر القوة النسبية نفسها.

عادة ما يتراوح بين 0 و 1 ( أو 0 و 100 في بعض الرسوم البيانية ). تشير قراءة تفوق 0.8 إلى تشبع شرائي، بينما تشير قيمة أقل من 0.2 إلى تشبع بيعي. قيمة 0 تعني أن RSI في أدنى مستوى له خلال الفترة المقاسة؛ بينما تشير قيمة 1 إلى أنه في أقصى مستوى له.

هذا المؤشر أكثر حساسية بكثير من RSI القياسي، مما يولد إشارات متعددة قد تكون من الصعب تفسيرها. إنه أكثر موثوقية عندما يكون قريبًا من أطراف نطاقه. ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن RSI الاستوكاستيكي يميل إلى إنتاج إشارات خاطئة بشكل متكرر أكثر من غيره من مؤشرات التحليل الفني.

5. بولينجر باند (BB): قياس التقلبات والحدود القصوى

تتكون خطوط بولينجر من ثلاثة خطوط تقيس في نفس الوقت تقلبات السوق وظروف الشراء المفرط/البيع المفرط:

• المتوسط المتحرك: SMA ( عادةً ما تكون لفترة 20.
• النطاق العلوي والسفلي: انحرافان معياريان عن المسافة من النطاق المتوسط.

كلما زادت التقلبات، زادت المسافة بين الأشرطة. كلما قلت التقلبات، تقترب الأشرطة من بعضها. عندما يقترب السعر من الشريط العلوي، يكون الأصل قريبًا من ظروف الشراء المفرط. عندما يقترب من الشريط السفلي، يكون قريبًا من ظروف البيع المفرط.

مفهوم حاسم هو “squeeze” )الانقباض(: فترة من انخفاض التقلب حيث تتقارب الأشرطة بشكل كبير. وهذا يدل على تقلب محتمل في المستقبل. على العكس من ذلك، إذا كانت الأشرطة متباعدة على نطاق واسع، فقد يقترب فترة من انخفاض التقلب.

دمج المؤشرات من أجل قرارات أفضل

على الرغم من أن مؤشرات التحليل الفني تقدم بيانات موضوعية، إلا أن تفسيرها يعتمد أساسًا على الرؤية الشخصية. يمكن لمتداولين اثنين قراءة نفس الرسم البياني والوصول إلى استنتاجات متعارضة.

المفتاح هو عدم الاعتماد على مؤشر واحد فقط. يقوم الخبراء بدمج أدوات متعددة - RSI مع MACD، ومتوسطات متحركة مع نطاقات بولينجر - للحصول على تأكيدات متقاطعة. كما يدمج الكثيرون التحليل الأساسي للحصول على رؤية شاملة للسوق.

يتطلب إتقان مؤشرات التحليل الفني ممارسة مستمرة. قد تتطلب كل سوق، وكل أصل، وكل إطار زمني معايرة مختلفة. تعلم التجربة متى يجب الوثوق بهذه المؤشرات ومتى يجب التعرف على حدودها.

إشعار قانوني هام: يتم تقديم هذا المحتوى لأغراض معلوماتية وتعليمية فقط، دون أي ضمانات من أي نوع. لا يشكل نصيحة مالية أو قانونية أو مهنية، ولا توصية لشراء أصول معينة. يجب عليك البحث عن توجيه من مستشارين مهنيين مؤهلين. أسعار الأصول الرقمية متقلبة للغاية وقد تفقد استثمارك بالكامل. أنت وحدك المسؤول عن قراراتك التشغيلية. لا ينبغي تفسير هذا材料 على أنه نصيحة مالية مهنية.