فهم نسب السيولة: دليلك لتقييم الصحة المالية للشركة

لماذا يجب أن تهتم بنسب السيولة؟

عندما تحلل منظمة للاستثمار، تحتاج إلى معرفة ما إذا كانت قادرة على الوفاء بالتزاماتها على المدى القصير دون صعوبات. هنا تأتي دورات السيولة. هذه المقياس المالي الأساسي يتيح لك تقييم الصحة المالية الحقيقية للشركة، والأهم من ذلك، تحديد ما إذا كان لديها موارد كافية للتعامل مع المشاكل الاقتصادية. إنها معلومات حاسمة يجب على كل مستثمر إتقانها قبل اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

ثلاث مفاتيح رئيسية: صيغ نسبة السيولة التي تحتاج إلى معرفتها

هناك ثلاثة طرق رئيسية لقياس سيولة الأعمال. على الرغم من أن أيًا منها بمفرده لا يروي القصة الكاملة، إلا أنها معًا ترسم صورة واضحة عن قدرة الشركة على السداد.

الأكثر شيوعًا: نسبة السيولة

هذا هو مؤشر السيولة الأكثر استخدامًا في التحليل المالي. يقيس مدى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل باستخدام أصولها المتداولة.

النسبة الجارية = الأصول المتداولة ÷ الخصوم المتداولة

كلما كان هذا الرقم أعلى، كانت المنظمة في وضع أفضل لدفع ما عليها في الأشهر المقبلة. إذا كانت النتيجة أكبر من واحد، فهذا يعني أن لديها موارد أكثر متاحة من الديون الفورية.

الأكثر صرامة: نسبة سريعة (اختبار الحمض)

عندما تحتاج إلى أن تكون أكثر صرامة في تحليلك، يدخل النسبة السريعة في اللعب. على عكس النسبة الحالية، تأخذ هذه فقط في الاعتبار الأصول القابلة للتحويل حقًا إلى نقد على الفور، مستبعدةً المخزونات التي قد تستغرق وقتًا أطول للبيع.

النسبة السريعة = (نقد + أوراق مالية قابلة للتداول + حسابات القبض) ÷ الالتزامات المتداولة

تمنحك هذه النسبة صورة أكثر واقعية عن السيولة الحقيقية التي تمتلكها الشركة لمواجهة التزاماتها.

الأكثر تحفظًا: نسبة النقد

بالنسبة لأولئك الذين يفضلون التحليل الأكثر حذرًا، يوجد نسبة النقد. هذا يأخذ فقط في الاعتبار الأموال الحقيقية في أيدي المنظمة، متجاهلاً أي أصول أخرى قد تكون سائلة.

نسبة النقد = النقد المتاح ÷ الالتزامات الجارية

على الرغم من كونه الأكثر تقييدًا، إلا أنه يقدم أكثر وجهة نظر أمانًا حول القدرة الفورية على الدفع.

كيفية تفسير هذه الأرقام

المفتاح هو فهم ما تعنيه هذه النتائج بالفعل. إذا حصلت على قيمة واحدة، فإن الشركة لديها بالضبط ما يكفي لتغطية التزاماتها الجارية، لا أكثر. الرقم الذي يقل عن واحد هو علامة تحذير: المنظمة لا تملك أصولًا كافية للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل بسهولة.

تحدث السيناريو المثالي عندما يكون الرقم فوق الواحد. وهذا يشير إلى أن الشركة لديها وسادة مالية مريحة ويمكنها التنقل في التحديات الاقتصادية دون ضيق.

النهج الشامل: لا تعتمد فقط على مقياس واحد

على الرغم من أن نسب السيولة قوية، تذكر أنها مجرد جزء من التحليل. يجب عليك تكملتها بمؤشرات مالية أخرى، ومقارنتها بمعايير صناعتك، ومراجعة البيانات التاريخية للحصول على رؤية شاملة عن القوة المالية والقدرة الحقيقية للمنظمة على الحفاظ على استقرارها على مر الزمن.