لماذا المال الذي يُستلم اليوم قيمته أكثر من المال الذي يُستلم غدًا؟

المقدمة: قرار يومي

تخيل أن رئيسك في العمل يعرض عليك زيادة قدرها 1000 دولار الآن أو الانتظار لمدة ستة أشهر لتلقي 1100 دولار. أيهما ستختار؟ على الرغم من أن الأمر يبدو بسيطًا، إلا أن هناك مبدأ اقتصادي أساسي وراء هذا القرار: قيمة المال بمرور الوقت (TVM). هذا المفهوم ليس جديدًا أو معقدًا، بل يتطلب فقط فهم كيف يؤثر الوقت على القوة الشرائية وفرص الاستثمار.

المبدأ الأساسي لـ TVM

تحدد قيمة المال مع مرور الوقت أن مبلغًا من المال اليوم له قيمة أكبر من نفس المبلغ في المستقبل. لماذا؟ لأنه مع المال في يدك الآن، لديك خيارات فورية: يمكنك استثماره، أو إيداعه في حساب توفير بفائدة، أو استخدامه في أي فرصة تظهر. عند الانتظار، تفقد كل تلك الاحتمالات، وهو ما يُعرف بتكلفة الفرصة.

لنعد إلى مثال صديقك الذي يدين لك بمبلغ 1000 دولار أمريكي. يقترح أن يدفع لك اليوم إذا ذهبت للبحث عنه، ولكنه سيعطيك إياه في غضون 12 شهرًا دون الحاجة للذهاب. إذا انتظرت عامًا، فلن تفقد فقط فرصة استخدام هذا المال على الفور، بل أيضًا ستقلل التضخم من قوته الشرائية. مع المال اليوم، يمكنك استثماره في وديعة لأجل ثابت أو في أصول أخرى تدر عليك الأرباح خلال تلك الـ 12 شهرًا.

حساب المستقبل: كم ستبلغ قيمة أموالك غداً؟

لأخذ قرارات مالية ذكية، نحتاج إلى تجاوز الحدس. القيمة المستقبلية (FV) تتيح لنا حساب بالضبط كم يمكن أن تنمو مبلغ من المال إذا استثمرناها اليوم.

افترض أنك تستثمر 1,000 دولار أمريكي بمعدل فائدة سنوي قدره 2%. بعد عام سيكون لديك:

FV = 1,000 دولار أمريكي × 1.02 = 1,020 دولار أمريكي

إذا انتظرت عامين بنفس المعدل:

FV = 1,000 دولار أمريكي × 1.02² = 1,040.40 دولار أمريكي

الصيغة العامة هي:

** FV = I × (1 + r)ⁿ **

حيث: I هو استثمارك الأولي، و r هي معدل الفائدة السنوي، و n هو عدد السنوات. مع هذا الحساب، تعرف بالضبط كم يجب أن يدفع لك صديقك حتى يستحق الانتظار. إذا كان يقدم لك 1,020 دولار بعد عام، فأنت بالكاد تغطي الفرصة الضائعة. إذا كان يقدم لك 1,040 دولار أو أكثر، إذن يستحق الانتظار.

فهم القيمة الحالية: ما هي قيمة وعد مستقبلي اليوم؟

المفهوم العكسي مهم بنفس القدر. القيمة الحالية (PV) تساعدك على تحديد مقدار ما تساويه اليوم كمية ستتلقاها في المستقبل. هذا مفيد بشكل خاص عند تقييم الاستثمارات أو الاتفاقيات المالية.

صديقك يغير عرضه: بدلاً من 1,000 دولار أمريكي، سيعطيك 1,030 دولار أمريكي بعد عام. هل هذا صفقة جيدة؟ استخدم صيغة القيمة الحالية لمعرفة ذلك:

PV = 1,030 دولار أمريكي ÷ 1.02 = 1,009.80 دولار أمريكي

تظهر لك الحسابات أن هذا الوعد المستقبلي يعادل 1,009.80 دولار أمريكي اليوم، أي ما يقرب من 10 دولارات أمريكية أكثر مما ستحصل عليه إذا تلقيت المال الآن. في هذه الحالة، الانتظار له معنى.

الصيغة العامة للقيمة الحالية هي:

** الكهروضوئية = ÷ (1 الكهروضوئية + r)ⁿ **

يمكنك هنا رؤية كيف أن القيمة الحالية والقيمة المستقبلية هما جانبان لعملة واحدة، مما يتيح لك تحويل المال المستقبلي إلى ما يعادله حاليًا.

سحر الفائدة المركبة

حيث تصبح الأمور مثيرة للاهتمام هو مع الفائدة المركبة. في حين أن الفائدة البسيطة تحسب مرة واحدة فقط، فإن المركبة تحسب على رأس المال الأولي بالإضافة إلى الفوائد المتراكمة. إنه مثل كرة ثلجية تنمو بشكل متسارع مع مرور الوقت.

إذا تم احتساب أموالك أربع مرات في السنة بدلاً من مرة واحدة فقط، فإن النتيجة تتغير:

FV = 1,000 دولار أمريكي × (1 + 0.02÷4)⁴ = 1,020.15 دولار أمريكي

يبدو أن الزيادة غير ملحوظة بقيمة 15 سنتًا، لكن في الاستثمارات الكبيرة على مدى فترات طويلة، تتضاعف هذه الفجوة بشكل كبير. هذه هي السحر الحقيقي لترك أموالك تعمل عبر الزمن.

العامل الذي لا يعتبره أحد: التضخم

هناك مشكلة صامتة تؤثر على قيمة أموالك: التضخم. إذا كانت معدل التضخم 3% سنويًا واستثمارك يحقق فقط 2%، فأنت في الواقع تخسر القوة الشرائية. ما كان بإمكانك شراؤه اليوم مقابل 1,000 دولار أمريكي سيكلف أكثر في المستقبل.

لذلك في أوقات التضخم العالي، يتم تعديل حسابات TVM لتشمل معدل التضخم. على الرغم من أن التضخم من الصعب التنبؤ به بدقة، فإن تضمينه في تحليلاتك يمنحك رؤية أكثر واقعية لأرباحك الحقيقية. كما أن التضخم يختلف حسب البلد ومؤشر التضخم المستخدم، مما يزيد من تعقيد الحسابات.

تطبيق TVM في عالم التشفير

قرارات TVM ليست مجرد نظرية؛ إنها عملية للغاية في عالم العملات المشفرة. عندما تأخذ في الاعتبار الستاكينغ المقفل للإيثيريوم (ETH)، تواجه بالضبط هذا السؤال: هل أحتفظ بإيثيرياتي اليوم أم أقفلها لمدة ستة أشهر مقابل معدل فائدة بنسبة 2%؟

يمكنك مقارنة فرص الستاكينغ المختلفة باستخدام نفس المبادئ. إذا كانت منصة ما تقدم 2% وأخرى 3.5%، فإن حسابات القيمة الحالية تساعدك على تحديد أيهما أفضل حقًا مع الأخذ في الاعتبار مدة القفل والمخاطر المرتبطة.

مع البيتكوين (BTC)، الوضع أكثر تعقيدًا. على الرغم من أنه يُعتبر انكماشيًا في النظرية، إلا أن عرضه في الواقع يزيد تدريجيًا حتى يصل إلى حد 21 مليونًا. هذا يخلق تضخمًا على المدى القصير. إذن، هل يجب عليك شراء 50 دولارًا من BTC اليوم أم الانتظار حتى راتبك القادم؟ ستقترح TVM الشراء اليوم، لكن تقلب سعر BTC يضيف متغيرًا لا تأخذه الصيغ الأساسية في الاعتبار.

قرارات مالية أكثر ذكاءً

ربما كنت تستخدم TVM بشكل حدسي دون أن تدرك ذلك. في كل مرة تقارن فيها ما إذا كان يجب الانتظار لزيادة أكبر أو أخذها الآن، فإنك تفكر من حيث قيمة المال مع مرور الوقت. في كل مرة تقرر فيها الاستثمار بدلاً من وضع المال تحت المرتبة، فإنك تعترف بقوة الفائدة المركبة.

تعيش الشركات الكبرى والمستثمرون المحترفون من خلال هذه الحسابات. بالنسبة لهم، تمثل حتى الكسور من النسبة المئوية ملايين في الأرباح. كمتداول في العملات المشفرة، فإن فهم هذه المفاهيم بشكل رسمي يمنحك ميزة عند اتخاذ قرارات بشأن مكان وزمان استثمار أموالك لزيادة العوائد.

في المرة القادمة التي تواجه فيها قرارًا بين المال الآن أو المال لاحقًا، تذكر أنه ليس فقط عن المبلغ، ولكن أيضًا عن الوقت، ومعدلات الفائدة، والتضخم، وجميع الفرص التي تفوتها أو تكسبها على طول الطريق.