فهم APR: الفرق الرئيسي بين APR و APY في العملات المشفرة

إذا كنت تستكشف عالم التمويل اللامركزي (DeFi)، فمن المحتمل أنك رأيت هذين المصطلحين يتجولان باستمرار: APR و APY. على الرغم من أنهما يبدوان متشابهين، إلا أنهما يمثلان مفاهيم مختلفة تمامًا يمكن أن تؤثر بشكل كبير على أرباحك. من الضروري فهم ما هو APR وكيف يختلف عن APY قبل إيداع أموالك في أي منتج تشفيري.

ما هي فعلاً معدل العائد السنوي (APR)؟

تعتبر نسبة العائد السنوي الفعلي، أو APR اختصارًا، المفهوم الأكثر مباشرة من الاثنين. فهي ببساطة النسبة المئوية للفائدة التي ستحصل عليها على استثمارك على مدار عام، دون أي نوع من رأس المال الإضافي.

دعونا نتخيل سيناريو عمليًا: تستثمر 10,000 USD في منصة ادخار بمعدل APR يبلغ 20%. بعد مرور عام، ستحصل على 2,000 USD كفوائد، ليصل المجموع إلى 12,000 USD. إنها رياضيات خطية: رأس المال الأولي مضروبًا في المعدل الثابت.

إذا واصلت بنفس الديناميكية لمدة عامين آخرين، ستجمع 14,000 USD بعد عامين و 16,000 USD بعد ثلاثة. الربح قابل للتنبؤ وثابت، دون مفاجآت.

العامل المحول: الفائدة المركبة

هنا حيث تصبح الأمور مثيرة للاهتمام. يعني الفائدة المركبة أن أرباحك تولد أرباحًا إضافية. بدلاً من تلقي كل المكافأة في نهاية العام، تخيل أن المنصة تضيف لك الفوائد شهريًا. في كل شهر، تُضاف تلك الفوائد إلى رأس المال الخاص بك، وفي الشهر التالي، تكسب فوائد على المبلغ الأكبر.

هذا التأثير المتزايد هو ما يجعل نسبة العائد السنوي (APR) مقياسًا متفوقًا.

APY: عندما تعمل الفوائد من أجلك

تحتوي APY على قوة الفائدة المركبة في حسابها. دعنا نأخذ نفس المثال السابق: 10,000 دولار أمريكي مع APR بنسبة 20%، ولكن الآن مع رسملة شهرية.

بدلاً من 12,000 USD التي ستحصل عليها مع APR بسيط، ستحصل على حوالي 12,429 USD. هذا يعني 429 USD إضافية دون القيام بأي شيء سوى السماح بتراكم الفوائد.

ماذا يحدث إذا حدثت الرسملة يوميًا بدلاً من شهريًا؟ ستنمو الكمية إلى 12,452 دولارًا، مما يحقق 23 دولارًا إضافيًا في الأرباح فقط بسبب تغيير التردد.

يظهر التأثير الحقيقي على المدى الطويل. بنفس معدل الفائدة السنوية 20% ولكن مع رأس المال اليومي، بعد ثلاث سنوات لن تحصل على 16,000 دولار أمريكي، بل 19,309 دولار أمريكي. هذه الفرق هو 3,309 دولار أمريكي، حوالي 20% أكثر مما كنت ستكسبه بدون رأس المال المركب.

تحويل APR إلى APY: المعادلة الحاسمة

لا تحتاج إلى حفظ معادلات معقدة. المهم هو أن تعرف أن:

• معدل عائد سنوي APR بنسبة 20% مع رسملة شهرية يعادل معدل عائد سنوي APY بنسبة 21.94%
• نفس APR البالغ 20% مع رأس المال اليومي يصل إلى APY البالغ 22.13%

تظهر هذه التحويلة العوائد السنوية الحقيقية التي تحصل عليها بعد تضمين تأثير الفائدة المركبة.

مقارنة منتجات DeFi: تجنب الارتباك

إليك أهم نصيحة عملية: عندما تقارن بين منتجين من العملات المشفرة، تأكد دائمًا من أنك تستخدم نفس المقياس.

لا يمكن مقارنة منتج ذو APY بنسبة 22% مباشرةً مع آخر يظهر APR بنسبة 20%. يجب عليك تحويل أحدهما إلى الآخر لإجراء مقارنة عادلة. إذا كان كلاهما يحدد APY، تحقق من أن لهما نفس تردد التراكم (يومي، شهري، أسبوعي).

إذا كان منتج يقدم رأس المال اليومي مع APR بنسبة 22% وآخر يقدم رأس المال الشهري مع APR بنسبة 21%، فإن الأول سيحقق المزيد من الأرباح الحقيقية مع مرور الوقت.

ما يجب أن تعرفه عن APY في المنتجات المشفرة

هنا توجد نقطة حاسمة: عندما تروج منصة DeFi لــ APR على العملات المشفرة، فإنها تعبر عن المكافآت بوحدات من هذا الأصل الرقمي، وليس بالعملة الورقية.

هذا أمر حاسم لأن أسعار العملات المشفرة متقلبة. يمكنك كسب APR بنسبة 50% على البيتكوين، ولكن إذا انخفض سعر البيتكوين بنسبة 60%، فإن استثمارك الأولي بالدولار سيكون قد انخفض على الرغم من الأرباح من حيث BTC.

لذلك من الضروري مراجعة شروط المنتج بالتفصيل، وفهم ما يعنيه هذا APY بالضبط في سياقك المحدد، وتقييم المخاطر المرتبطة.

الملخص التنفيذي

في النهاية، الفرق بين APR و APY بسيط ولكنه محوري:

• APR هي المعدل الثابت والبسيط، بدون رسملة
• APY تشمل تأثير الفوائد المركبة، مما يجعلها دائمًا أكبر عندما يكون هناك رسملة أكثر من مرة في السنة

عند تقييم منتجات الادخار في العملات المشفرة، أو الستاكينغ، أو منصات DeFi، تحقق دائمًا مما تقوم بتحليله. اختر الـ APR كمقياس رئيسي لك، تأكد من تكرار الرسملة وتذكر أن تقلبات العملات المشفرة تؤثر على عوائدك من حيث القيمة النقدية.

مع هذه الفهم، ستكون أكثر استعدادًا لاتخاذ قرارات مستنيرة حول أين تستثمر أموالك الرقمية.