الدليل العملي للتحليل الفني: من النظرية إلى العمل

الأساسيات التي تحتاج لمعرفتها

ال تحليل الفني هو الأداة التي يستخدمها المتداولون والمستثمرون لقراءة السوق من خلال الرسوم البيانية للأسعار ومعلومات الحجم. بدلاً من تحليل البيانات المالية أو الأخبار التجارية، يركز هذه الطريقة على التعرف على الأنماط والاتجاهات في البيانات التاريخية للأسعار.

ثلاث نقاط رئيسية في التحليل الفني:

• تحديد فرص الدخول والخروج من خلال الأنماط ومستويات الأسعار
• يعتمد على الدعومات والمقاومات ومؤشرات مثل RSI و MACD و بولينجر باندز والمتوسطات المتحركة
• يتطلب تأكيدًا متبادلًا وإدارة المخاطر لتجنب الإشارات الخاطئة، خاصة في الأسواق المتقلبة أو ذات السيولة المنخفضة

إشارات التداول: بوصلة المتداول

بالنسبة لمعظم المتداولين، ما يهم حقًا هو تحويل التحليل إلى قرارات ملموسة. إشارات التداول هي بالضبط ذلك: مؤشرات تقترح متى يجب التصرف.

تشمل العلامات الرئيسية:

• الشراء المفرط والبيع المفرط: عندما يرتفع RSI فوق 70، يكون الأصل مفرط الشراء (إشارة بيع محتملة). تحت 30 يشير إلى البيع المفرط (إشارة شراء محتملة).
• تقاطع المتوسطات المتحركة: التقاطع الذهبي ( عندما يتقاطع المتوسط المتحرك القصير فوق الطويل) يكون صعوديًا. تقاطع الموت ( العكس) يكون هبوطيًا.
• إشارات MACD: عندما تعبر خط MACD خط الإشارة للأعلى، قد يشير ذلك إلى اتجاه صعودي؛ للأسفل، اتجاه هبوطي.

ومع ذلك، هذا ليس مضمونا. في أطر زمنية قصيرة والأسواق غير السائلة، تولد هذه الإشارات الكثير من الضجيج (إيجابيات كاذبة). لذلك يجب ألا تثق أبداً بإشارة واحدة فقط.

أكثر المؤشرات الفنية استخدامًا

يستخدم المتداولون أدوات مختلفة لتحليل سلوك السعر. الأكثر شعبية هي:

المتوسطات المتحركة (MA)

يوجد نوعان رئيسيان:

• المتوسط المتحرك البسيط (SMA): يقوم بتقدير السعر لفترة محددة، مما يخفف من التقلبات الطفيفة.
• المتوسط المتحرك الأسي (EMA): يعطي وزناً أكبر للأسعار الحديثة، مما يتفاعل بشكل أسرع مع التغيرات الجديدة.

تعمل المتوسطات المتحركة على تحديد اتجاه الاتجاه العام. عندما ترى أن المتوسط القصير يتقاطع فوق الطويل، فإنه نقطة شراء محتملة.

مؤشر القوة النسبية (RSI)

مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مذبذب يقيس سرعة تغير السعر على مقياس من 0 إلى 100. تفسيره بسيط:

• RSI > 70 = تشبع شرائي ( تصحيح هبوطي محتمل )
• RSI < 30 = تشبع بيع ( احتمال ارتداد صعودي )

هذا المؤشر مفيد بشكل خاص في الأسواق الجانبية أو المتقلبة.

بولينجر باند (BB)

تتكون من حارتين تحيطان بمتوسط متحرك مركزي. تكمن فائدتها في قياس التقلبات:

• عندما تتوسع الفرق، يكون هناك تقلب أكبر
• عندما ينكمش السوق يكون هادئًا وقد يأتي حركة قوية
• إذا لمس السعر الحد العلوي، فقد يكون مفرط الشراء؛ عند الحد السفلي، مفرط البيع

تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD)

يجمع مؤشر MACD بين متوسطين متحركين أسيين ويولد ثلاثة مكونات: خط MACD، وخط الإشارة، و histogram. عندما تتفاعل هذه العناصر، فإنها تقدم إشارات لتغيير الاتجاه.

الأساسيات: كيف يعمل التحليل الفني

الفرضية الرئيسية هي أن جميع المعلومات المعروفة قد تم عكسها بالفعل في السعر الحالي. وهذا يعني أنه من خلال دراسة الأنماط التاريخية والأحجام، يمكنك توقع الحركات المستقبلية.

في الأساس، التحليل الفني هو دراسة قوى العرض والطلب. السعر هو معركة: المشترون يضغطون للأعلى، والبائعون للأسفل. هذه القوى مرتبطة تمامًا بالخوف والجشع لدى المتداولين.

جانب حاسم: التحليل الفني يعمل بشكل أفضل في الأسواق ذات الحجم الكبير والسيولة. الأسواق الكبيرة تكون أكثر مقاومة للتلاعب وأقل عرضة لتوليد إشارات خاطئة ناتجة عن أحداث خارجية غير طبيعية.

تاريخ التحليل الفني

على الرغم من وجود أدلة على تقنيات بدائية في أمستردام ( القرن السابع عشر ) واليابان ( القرن الثامن عشر )، فإن التحليل الفني الحديث ينشأ مع تشارلز داو، الصحفي المالي ومؤسس صحيفة وول ستريت جورنال.

كان داو من أوائل من لاحظ أن الأسواق تتحرك في اتجاهات يمكن تحديدها وتحليلها. إرثه هو نظرية داو ، التي وضعت الأسس لكل ما جاء بعدها.

في البداية، كان يتم ذلك باستخدام أوراق وعمليات حسابية يدوية. مع الحوسبة الحديثة، تم ديمقراطية التحليل الفني وأصبح الآن أساسياً لملايين المتداولين.

الانتقادات المشروعة للتحليل الفني

التحليل الفني له معارضوه، وبعض الانتقادات لها وزن:

النبوءة المحققة ذاتيًا: يجادل البعض بأنها تعمل ببساطة لأن العديد من المتداولين يستخدمون نفس المؤشرات، مما يخلق نتائج قابلة للتنبؤ بالتوافق.

الذاتية: يمكن لمتداولين تفسير نفس الرسم البياني بطرق مختلفة تمامًا، مما يؤدي إلى استنتاجات متعارضة.

عدم الفعالية في الشذوذات: خلال الأحداث غير المتوقعة، والارتفاع الشديد في التقلبات أو المواقف السوقية غير العادية، قد يفشل التحليل الفني تمامًا.

التناقض: يجادل المدافعون بأن كل متداول لديه أسلوبه الخاص في قراءة الرسوم البيانية، مما يجعل من المستحيل أن يتبع عدد كبير بالضبط نفس الاستراتيجية.

على الرغم من الانتقادات، يجد العديد من المتداولين قيمة حقيقية في هذه الأدوات، خاصة عندما يتم دمجها مع طرق أخرى.

التحليل الفني مقابل التحليل الأساسي: نهجان، أفقان

هذه هي الفرق الأساسي:

• التحليل الفني (AT): شاهد الرسوم البيانية والأنماط والأرقام التاريخية. إنه مثالي للتداول على المدى القصير.
• التحليل الأساسي (AF): فحص البيانات المالية، المؤشرات الاقتصادية، صحة الأعمال. الأفضل للاستثمارات على المدى الطويل.

في الممارسة العملية، يستخدم العديد من المستثمرين الناجحين كلاهما. التحليل الأساسي يخبرك ماذا تشتري؛ التحليل الفني يخبرك متى تشتريه.

الاستراتيجية المتوازنة

التوافق بين المتخصصين هو أن دمج كلا النهجين هو الأكثر حكمة.

التحليل الأساسي يمنحك الثقة في الأصل على المدى الطويل. التحليل الفني يساعدك في تحديد أفضل الأوقات للدخول والخروج أو تعديل المراكز على المدى القصير.

بينما يعيش بعض المتداولين من السكالبينغ ويحتاجون إلى التحليل الفني الصرف، يمكن للمستثمرين الذين لديهم أفق زمني لسنوات أن يثقوا أكثر في الأسس. ومع ذلك، يستفيد الغالبية من استخدام العدستين.

الاعتبارات النهائية

التحليل الفني ليس كرة بلورية. إنه أداة تعزز فرصك عند استخدامها بشكل صحيح. تذكر:

• الإشارات الخاطئة لا مفر منها، خاصة في الأسواق الصغيرة أو المتقلبة
• دائمًا طبق إدارة المخاطر؛ لا تثق أبدًا في مؤشر واحد
• التأكيد المتقاطع (استخدام مؤشرات أو طرق متعددة) يقلل بشكل كبير من الأخطاء
• يجمع مع التحليل الأساسي لاتخاذ قرارات أكثر قوة

لقد أثبت التحليل الفني قيمته على مدار ما يقرب من 400 عام لأنه يعكس مبدأ بسيطًا: تتحرك الأسواق في أنماط، ويمكن دراسة هذه الأنماط. ومع ذلك، يتطلب الأمر الانضباط والممارسة والتواضع للاعتراف بحدوده.

ملاحظة: هذا المحتوى معلوماتي وتعليمي. لا يمثل نصيحة مالية أو قانونية أو استثمارية. إن قرارات التداول هي مسؤوليتك وحدك. جميع الأسواق تنطوي على مخاطر، بما في ذلك فقدان كامل رأس المال المستثمر.