كيفية الحصول على عائدات زائدة من عملة ETF Gate: تحليل الاستراتيجيات لعام 2025 ديسمبر

في 22 ديسمبر 2025، نجح رمز GT الأصلي للمنصة Gate في تجاوز حاجز 10 دولارات. بالنسبة للمستثمرين الذين يعرفون سوق العملات الرقمية، فإن الاحتفاظ بـ GT مباشرة هو مجرد واحدة من طرق المشاركة.

يستهدف المستثمرون الذين يركزون على العوائد الفائضة مجموعة من الأدوات المالية الأكثر تعقيدًا - عملات Gate ETF. تهدف هذه الأدوات من خلال مجموعة من المشتقات الاستراتيجية أو آلية التضخيم بالرافعة إلى تجاوز الزيادة في العملة الأساسية نفسها.

!

01 أساس العائدات: كيف تخلق عملات Gate ETF تدفقًا نقديًا

الجانب الأساسي لجاذبية عملة Gate ETF هو قدرتها على توليد تدفقات نقدية تتجاوز ما يحققه حاملو العملات العاديون. ويتم تحقيق ذلك بشكل رئيسي من خلال آليتين: الأولى هي الاستثمار في ETF التي تعتمد استراتيجيات عوائد الخيارات، والثانية هي استخدام عملات الرفع المقدمة من منصة Gate.

استراتيجية دخل صندوق ETF لخيارات YieldMax Gate المرتبطة بشكل غير مباشر بـ Gate، ورمزها GATY. لا يحتفظ هذا الصندوق مباشرةً بـ GT، بل يعمل من خلال مجموعة من استراتيجيات المشتقات المعقدة.

إنه يستخدم استراتيجية خيارات الأسهم المغطاة من خلال بيع عقود الخيارات لجني إيرادات حقوق الملكية، وتوزيع هذه الإيرادات على المستثمرين على شكل أرباح. وفقًا لبيانات السوق حتى أكتوبر 2025، فإن العائد المتوقع على الأرباح السنوية لهذه الاستراتيجية قريب من 48٪.

توفر منصة Gate أيضًا نوعًا من منتجات ETF يسمى “العملات المرفوعة”. على عكس استراتيجية دخل GATY، تهدف العملات المرفوعة إلى تحقيق تتبع لارتفاع وانخفاض الأصول الأساسية بعدة أضعاف خلال اليوم من خلال المشتقات مثل عقود الفيوتشر.

على سبيل المثال، عملة الرفع المالي ذات الثلاثة أضعاف، عندما يرتفع سعر البيتكوين بنسبة 5%، يجب أن ترتفع القيمة الصافية لهذه العملة بحوالي 15% نظريًا. عادةً ما يتم ربط قيمتها الأولية بـ 1 USDT، ويمكن للمستثمرين الحصول على تعرض للرفع المالي من خلال شراء وبيع في السوق الفورية دون الحاجة إلى إدارة الهامش أو مواجهة مخاطر التصفية.

02 محفزات الأرباح: كيف تعمل أحداث السوق على تعزيز العائدات المحتملة

تحقيق العوائد الزائدة لا يعتمد فقط على تصميم المنتج، بل يحتاج أيضًا إلى تحفيز من ديناميكية السوق. بالنسبة لنظام Gate البيئي، فإن أحد المحفزات الضخمة المحتملة هو آفاق الموافقة على ETF العملات الرقمية الفورية لـ Gate.

أشار محلل السوق Pumpius إلى أنه إذا وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في نافذة القرار بنهاية أكتوبر 2025 على عدة صناديق ETF مرتبطة بعملة Gate، فقد يتسبب ذلك في حدوث اختلال كبير في العرض والطلب.

يتوقع المحللون أنه بسبب قفل كمية كبيرة من GT في حسابات الوصاية أو احتفاظ الكيانات الكبيرة بها لفترات طويلة، فإن العرض الفعلي المتداول في السوق محدود نسبيًا. بمجرد أن تتدفق الأموال المؤسسية عبر قنوات ETF بشكل كبير، قد يتجاوز تدفق الأموال في الشهر الأول 500 مليون دولار، مما قد يدفع الطلب سعر GT نحو 50 دولارًا.

بالإضافة إلى الفوائد الكلية، فإن تحسين استراتيجيات المنتجات نفسها هو أيضًا ضمان لتحقيق العوائد المستمرة. تعمل صناديق ETF عالية العائد المختارة من Gate على تعزيز قدرتها على تحقيق العوائد من خلال أربعة تعديلات رئيسية:

• زيادة عدد الأهداف الاستثمارية من 30 إلى 40 لتوزيع المخاطر
• زيادة الحد الأقصى لوزن الأصول الفردية من 10% إلى 15% للتركيز على المشاريع الأساسية ذات العائد المرتفع
• تعزيز جودة الأصول من خلال آلية تصفية من ثلاث مراحل
• تعيين حد إعادة التوازن للحفاظ على استقرار المحفظة

تجعل هذه التعديلات إجمالي حصة مشاريع DeFi والتعدين في ETF تصل إلى 56%، ويمكن أن تسهم الإيرادات الناتجة عن الرهانات والتعدين في تحقيق عوائد أساسية ملحوظة لحصص ETF.

03 إدارة المخاطر: التحكم في التراجع أثناء زيادة العائدات

العوائد العالية ت伴伴高风险。سواء كان صندوق ETF ذو توزيعات أرباح عالية أو عملة杠杆، فإن فهم المخاطر الكامنة هو الشرط الأساسي لإدارة المحفظة الاستثمارية وتحقيق العوائد الصافية الفائضة.

بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة ذات العوائد القائمة على الخيارات مثل GATY، يتمثل الخطر الأكثر وضوحًا في أن إمكانات الصعود محدودة. عندما يرتفع سعر GT بشكل كبير، فإن ارتفاع ETF سيكون أقل من ارتفاع العملات بشكل مباشر، وذلك بسبب بيع خيارات الشراء في الاستراتيجية. علاوة على ذلك، فإن نسبة الرسوم الإجمالية التي تصل إلى 0.99% ستؤثر سلبًا على العوائد على المدى الطويل، ولا توجد ضمانات بخصوص توزيع الأرباح، وقد يتم تقليصها أو إلغاؤها في ظل ظروف السوق القصوى.

بالنسبة لعملات الرفع، فإن المخاطر الرئيسية تأتي من فقدان التقلبات والأخطاء الاتجاهية. نظرًا لأن عملات الرفع تعيد التوازن يوميًا للحفاظ على نسبة رفع ثابتة، فقد تتآكل قيمة العملة باستمرار في حالة تقلب أسعار الأصول الأساسية بشكل حاد دون اتجاه واضح.

حتى مع النظر إلى الاتجاه على المدى الطويل، قد تؤدي التراجعات الحادة على المدى القصير إلى إلحاق ضرر كبير بالمراكز ذات الرافعة المالية العالية.

إدارة المراكز المهنية أمر بالغ الأهمية. يتم اعتماد استراتيجية تعرف باسم “قاعدة المخاطر 2%” على نطاق واسع.

الإجراء المحدد هو: أولاً، تحديد الحد الأقصى للخسارة التي يمكن تحملها في صفقة واحدة (على سبيل المثال، 2% من إجمالي الأموال)، ثم قسمة هذا المبلغ على مضاعف الرافعة المالية، واستنتاج حجم الصفقة المعقول. هذا يمكن أن يمنع بشكل فعال الخسارة المدمرة في الحساب بسبب خطأ في التقدير في صفقة واحدة.

04 تحسين الاستراتيجية: ضبط التخصيص وفقًا لدورات السوق

لتحقيق عائدات زائدة، يحتاج المستثمرون إلى تعديل وزن التخصيص بين أنواع مختلفة من عملات Gate ETF وفقًا لمراحل السوق المختلفة. هذه ليست عملية احتفاظ ثابتة، بل هي عملية تنفيذ استراتيجية ديناميكية.

في مرحلة بدء السوق الصاعدة أو المرحلة الرئيسية للهبوط حيث تتضح اتجاهات السوق، تعتبر عملات الرافعة المالية أداة لالتقاط العوائد الزائدة. أظهرت الدراسات أنه في ظروف السوق ذات الاتجاه الواحد القوي، وبفضل تأثير الفائدة المركبة من إعادة التوازن اليومية، يمكن لعملات الرافعة المالية أن تحقق عوائد زائدة تتراوح بين 12% إلى 18% مقارنة بالتداول الفوري البسيط بالرافعة.

يمكن للمستثمرين الجمع بين مؤشرات التقنية (مثل “التقاطع الذهبي” الذي يحدث عندما يتجاوز متوسط السعر لمدة 50 يومًا متوسط السعر لمدة 200 يوم) وإشارات زيادة حجم التداول لتأكيد قوة الاتجاه وزيادة نسبة نجاح الدخول.

في مرحلة استقرار السوق أو الارتفاع المعتدل، تبرز قيمة تخصيص صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائدات مثل GATY. في هذا الوقت، تضعف التوقعات بارتفاع كبير في سعر الأصل الأساسي، مما يجعل بيع الخيارات مصدراً أكثر استقراراً للإيرادات. يوفر معدل العائد السنوي على الأرباح الذي يبلغ حوالي 48% في هذا السياق “درع التدفق النقدي” الجذاب للغاية.

في فترة توقعات إيجابية كبيرة، مثل الفترة المحورية قبل وبعد الموافقة على ETF الفوري من Gate، يمكن النظر في بناء مجموعة “أساسية + أقمار”.

تخصيص معظم الأموال لامتلاك GT مباشرة أو عملات ذات رافعة مالية منخفضة ك"جوهر"، لالتقاط نمو القيمة الأساسية؛ في نفس الوقت، تخصيص جزء من الأموال في ETF عوائد الخيارات ك"تابع"، لكسب دخل إضافي أثناء انتظار الأخبار في السوق، وزيادة التقلبات، ولتغطية جزء من مخاطر عدم اليقين.

آفاق المستقبل

حتى 22 ديسمبر 2025، توفر بيئة Gate للمستثمرين مسارين مختلفين لتحقيق عوائد فائقة. تهدف بعض الاستراتيجيات إلى تقديم تدفق نقدي ثابت يبلغ حوالي 48%.

بينما يستخدم البعض رافعة تصل إلى 5 أضعاف لتضخيم كل تقلب في السوق. على الرسم البياني لتوقعات المحللين، تمتد خط متقطع من 10 دولارات إلى القمة عند 50 دولارًا، وما إذا كانت هذه المسار يمكن أن يصبح واقعًا يعتمد في النهاية على نقطة تقاطع تدفق الأموال مع توافق السوق.