شركة عظيمة، تستحق الاحتفاظ بها على المدى الطويل. 1، بعض الأفكار حول تحليل البيانات المالية ونموذج الأعمال. TROE 31.4% → أعلى من متوسط الصناعة الاستهلاكية ( 10%-15% )، قريب من مستوى ربحية عمالقة الإنترنت 2، ROIC 52.8% → أعلى بكثير من معظم الشركات المدرجة (عادةً >20% تعتبر نموذجًا عالي الجودة ) 3، هامش ربح مرتفع وهامش صافي مرتفع ( 2024 هامش الربح 66.8%، هامش الربح الصافي 26.1%، نموذج DTC ونفقات المبيعات قابلة للتحكم، بالإضافة إلى أن الهامش الربحي للمبيعات الخارجية أعلى، من المتوقع أن يزيد الهامش الربحي وهامش الربح الصافي بشكل كبير بحلول عام 2025.) 4، قوة تسعير قوية (زيادة أسعار التجزئة أثناء حرب التعريفات لا تؤثر على المبيعات) 5، تدفق نقدي تشغيلي قوي، OCF قريب من أو أكبر من صافي الربح 6، انخفاض في احتياجات النفقات الرأسمالية 7، تأثير أحمر الشفاه أثناء التراجع الاقتصادي، كما تستفيد في فترة الازدهار، غير متأثرة بدورة الاقتصاد 8، خصائص الأصول الخفيفة واضحة: الأصول الثابتة + أصول الاستخدام تشكل فقط 14.5%، النقد يمثل أكثر من 50% (إجمالي الأصول 88.3/171.1 مليار)، قدرة قوية على مقاومة المخاطر؛ الديون الممولة 0: لا قروض بنكية/سندات، تكلفة مالية تكاد تكون صفر؛ نسبة الدين إلى الأصول 24.3% 9، عدد أيام دوران المخزون 102 يوم، من المتوقع أن ينخفض بحلول عام 2025. 10، اكتساب مستخدمين جدد (لاجديد) وأداء إعادة شراء المستخدمين القدامى (إعادة الشراء) ممتاز $ADA$ ETH