أي من دول أمريكا اللاتينية تتصدر ثورة العملات الرقمية في 2024؟

يشهد قطاع العملات المشفرة نمواً متسارعاً في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية، مدفوعاً بمزيج فريد من الضغوط الاقتصادية والسياسات التقدمية. مع استمرار التضخم، وانخفاض قيمة العملة، والوصول المحدود إلى الخدمات المصرفية التقليدية، أصبحت المنطقة مركزاً حيوياً لتبني الأصول الرقمية وابتكار البلوك تشين.

إن نطاق هذه الحركة كبير. وفقًا لأبحاث بنك التنمية الأمريكي، فإن عدد شركات الأصول الرقمية التي تعمل في أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي قد نما بشكل كبير—مضاعفًا بين عامي 2016 و2022. بحلول عام 2022، كانت هناك أكثر من 170 شركة أصول رقمية تخدم المنطقة، مع وجود حوالي 100 منها مقراً رئيسياً أو تم تأسيسها محليًا. مع دخول الصناعة عام 2024 بمشاعر تفاؤلية، من المهم استكشاف الولايات القضائية التي تتصدر هذه التحولات.

البرازيل: رائد التشفير في أمريكا الجنوبية

تحتل البرازيل أقوى موقع في مشهد اعتماد العملات المشفرة في المنطقة، حيث تحتل المرتبة التاسعة عالميًا في مؤشر اعتماد العملات المشفرة العالمي لعام 2023 من Chainalysis - وهي أعلى مرتبة بين جميع دول أمريكا اللاتينية.

لماذا تتسارع البرازيل في نمو العملات المشفرة:

مع أكبر ناتج محلي إجمالي وأكبر قاعدة مستهلكين في أمريكا الجنوبية، تمتلك البرازيل كل من الحجم الاقتصادي وحجم السكان لدفع الاعتماد بشكل ملموس. لقد نفذت البلاد أطر تنظيمية داعمة، بما في ذلك القانون 14,478 ( ديسمبر 2022)، الذي يتطلب من جميع مزودي خدمات الأصول الافتراضية الحصول على تفويض فيدرالي. بالإضافة إلى ذلك، أطلق البنك المركزي البرازيلي تجارب العملة الرقمية ريال (CBDC) في مايو 2023، بمشاركة كبار المشاركين مثل مايكروسوفت وفيزا.

تضخم العوامل الاقتصادية هذا الزخم. يُقدّر أن 34 مليون برازيلي لا يمتلكون حسابات مصرفية، بينما تظل تركيز الثروة صارخة—حيث يستحوذ حوالي 1% من الأغنياء على 28.3% من الدخل الوطني. بين يوليو 2022 ويونيو 2023، بلغ متوسط حجم المعاملات من المتداولين بالتجزئة والمحترفين حوالي $2 مليار، ووصل إلى ذروته حوالي $3 مليار في نوفمبر 2022.

توعية المستهلكين مرتفعة بالفعل. أظهر استطلاع من Consensys و YouGov أن 59% من المستجيبين البرازيليين يفهمون ما هي العملات المشفرة، مع وجود حوالي واحد من كل خمسة أشخاص يحملون بالفعل أصول رقمية. من بين الذين يعرفون التكنولوجيا، أعرب 46% عن أنهم “ربما” أو “بالتأكيد” سيستثمرون في العملات المشفرة خلال الأشهر الـ 12 القادمة.

الطريق إلى الأمام:

أظهرت مجتمع التداول في البرازيل مرونة خلال سوق الدب الأخير، حيث ظل الطلب على البيتكوين مرتفعًا مقارنةً بالأسواق الإقليمية الأخرى خلال التراجع. ومع ذلك، لا تزال التحديات قائمة: يستمر الإطار التنظيمي في التطور، وقد تمنع تقلبات الأسعار بعض المشاركين، كما أن البنية التحتية المصرفية والتكنولوجيا المالية القائمة تمثل ضغطًا تنافسيًا على الحلول المستندة إلى البلوكشين التي تسعى لدخول السوق.

الأرجنتين: الأزمة الاقتصادية تدفع إلى هجرة الأصول الرقمية

تقدم الأرجنتين سردًا متناقضًا - حيث أدت اليأس الاقتصادي إلى تسريع اعتماد العملات المشفرة. كان تحول السياسة في البلاد دراماتيكيًا: فعلى الرغم من أن البنك المركزي (BCRA) قد قيد خدمات العملات المشفرة في منتصف عام 2022، بحلول ديسمبر 2023، وافقت القيادة الجديدة على بيتكوين كعملة رسمية للعقود.

محركات الاقتصاد لزيادة العملات المشفرة في الأرجنتين:

تروي الأرقام قصة مثيرة. عانت الأرجنتين من تضخم مفرط بنسبة 211.4% في عام 2023، حيث قامت الحكومة فيما بعد بتخفيض قيمة البيزو بأكثر من 50% كجزء من الإصلاحات الطارئة. خلقت هذه الظروف ظروفًا مثالية لتبني العملات المشفرة كبديل للاحتفاظ بالقيمة.

تؤكد بيانات المعاملات هذا التحرك: كانت الأرجنتين رائدة أمريكا اللاتينية في حجم العملات المشفرة الخام في العام حتى يوليو 2023، حيث بلغت القيمة المستلمة حوالي 85.4 مليار دولار. ومن الجدير بالذكر أن أكثر من ثلث (31%) من هذا النشاط شمل معاملات العملات المستقرة بحجم التجزئة، مما يشير إلى تفضيل واضح للأصول المستقرة في السعر على البدائل المتقلبة.

تعكس مشاعر المستهلكين هذا الاتجاه. وجدت دراسة استقصائية لمورنينغ كونسلت في عام 2022 أن 60% من الأرجنتينيين يعتقدون أن البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى ستؤدي أداءً جيدًا خلال العام أو العامين المقبلين. لقد نظر السكان بشكل فعال إلى العملات المشفرة كطوق نجاة مالي خلال الاضطرابات الاقتصادية.

فرص ناشئة وآفاق التنظيم:

أفادت الأنباء أن الأرجنتين تستعد لوضع تنظيمات شاملة لمقدمي خدمات العملات المشفرة للبقاء ملتزمة بالمعايير الدولية وتجنب وضعها على القائمة الرمادية لفريق العمل المالي. يجب أن تحمي هذه اللوائح المستخدمين مع جذب المنصات العالمية للعملات المشفرة التي تسعى لفرص التوسع. ومع ذلك، لا يزال هناك تحدٍ مستمر: قد تؤدي تقلبات العملات المشفرة إلى تثبيط اعتمادها بين أولئك الذين يفضلون الاستقرار النسبي للدولار الأمريكي أو الذهب المادي.

كولومبيا: التحويلات والتقلبات الإقليمية في العملة

قصة العملات الرقمية في كولومبيا تعكس أنماطًا إقليمية أوسع: اعتماد مدفوع بالتحويلات، وعدم استقرار العملة، وتوجه حكومي داعم. تحتل البلاد المرتبة 32 في مؤشر اعتماد العملات الرقمية العالمي لعام 2023 الذي أعدته Chainalysis، حيث يتدفق 74% من نشاط العملات الرقمية من خلال البورصات المركزية - مما يشير إلى ثقة قوية للمستخدمين في البنية التحتية الراسخة.

ما الذي يغذي اعتماد كولومبيا:

تشكل التحويلات محرك تبني حرج. وصلت تدفقات التحويلات الكولومبية إلى 914.21 مليون دولار في ديسمبر 2023. وقد تسارعت هذه الظاهرة بعد إطلاق عملة مستقرة بالبيزو الكولومبي على شبكة بوليغون في أغسطس 2023، مما يوفر للمواطنين والمؤسسات خيارات للتحويل والدفع والتوفير تعتمد على تقنية البلوكشين.

لقد لعبت تقلبات العملة أيضًا دورًا. شهد البيزو الكولومبي تقلبات كبيرة في عام 2022 بسبب عدم اليقين السياسي، لكنه تعافى خلال أوائل عام 2023 مع تراجع الدولار الأمريكي. دفع هذا عدم اليقين العديد نحو العملات المشفرة كأداة مفضلة للحفاظ على الثروة.

دعم الحكومة يعزز هذا الاتجاه. الرئيس غاستو بترو قد سعى بنشاط إلى شراكات Web3، حيث اجتمع مع خبراء blockchain في نوفمبر 2023 لاستكشاف تحديث عمليات الفوترة في الرعاية الصحية وإمكانية تنفيذ blockchain لتسجيل الأراضي وتوثيق ملكية العقارات.

آفاق المستقبل:

تشير البيانات التاريخية إلى أن حواجز التبني قد تكون أقل من الأسواق الأخرى. وجدت دراسة استقصائية في عام 2019 أن 80% من الكولومبيين منفتحون على تجارة العملات المشفرة، حيث قام 50% من الذين تتراوح أعمارهم بين 25-40 بالتداول أو أبدوا اهتمامًا بالعملات المشفرة مثل Bitcoin (79%) أو Ether. خلال سوق الدب لعام 2022، احتضن المتداولون الكولومبيون الأسعار المتراجعة حيث ارتفعت أحجام الإيداع في منتصف العام - وهو دليل على القناعة المستمرة على الرغم من تراجع السوق. جنبًا إلى جنب مع التقدم التنظيمي المستمر، يبدو أن مسار العملات المشفرة في كولومبيا واعد.

المكسيك: ممرات التحويلات وابتكار الدفع

تحتل المكسيك المرتبة السادسة عشر في مؤشر اعتماد العملات المشفرة العالمي لعام 2023 من Chainalysis وتمثل زعيمة أخرى في أمريكا اللاتينية إلى جانب الأرجنتين والبرازيل. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2022، كان أكثر من 7 ملايين مكسيكي يمتلكون أو يتداولون العملات المشفرة.

نموذج التبني المدفوع بالتحويلات:

تسيطر المكسيك على أكبر سوق للتحويلات في أمريكا اللاتينية - الثاني على مستوى العالم وفقًا لبيانات البنك الدولي، حيث تدفقت $61 مليار من المواطنين العاملين في الخارج في عام 2022. وقد أنشأ هذا الممر الكبير للتحويلات، لا سيما بين المكسيك والولايات المتحدة، ظروفًا مثالية لمبادلات العملات المشفرة لإنشاء خدمات، حيث يمكن أن تعمل التحويلات كمدخل نحو تبني أعمق للأصول الرقمية.

لقد تسارعت الشراكات المؤسسية في تعزيز الاعتماد. في عام 2023، قامت IBEX Mercado (، مزود خدمات الدفع عبر Lightning Bitcoin)، بالشراكة مع Grupo Salinas، وهو تكتل مكسيكي كبير، لدمج مدفوعات Lightning لتسوية فواتير الإنترنت.

البيئة التنظيمية وإمكانات السوق:

تعتبر نهج تنظيم المكسيك متقدماً نسبياً. لقد أصدرت الحكومة تنظيمات شاملة للأصول الرقمية وأنشأت بيئات اختبار للشركات التي تختبر التكنولوجيا والخدمات المالية المبتكرة. يميز هذا الإطار الداعم المكسيك عن بعض الأقران الإقليميين.

يقدم التحول الرقمي فرصة إضافية. نمت سوق التجارة الإلكترونية في المكسيك بنسبة 23٪ في عام 2022 وتزعم أنها تتمتع بأعلى معدل نمو في العالم في التجارة الإلكترونية والمدفوعات الرقمية. هذه القنوات المتنامية للمدفوعات الرقمية مهيأة للاختلال الذي تقوده العملات المشفرة على المدى المتوسط إلى الطويل.

التحديات المقبلة:

تظل متطلبات الامتثال صارمة ودقيقة، مما قد يبطئ من التبني الأوسع. ومع ذلك، فإن هذه المتطلبات تخدم في نهاية المطاف حماية المستخدم وسلامة القطاع - وهي اعتبارات مهمة للنمو المستدام.

فنزويلا: التشفير كأداة للبقاء الاقتصادي

تختلف قصة فنزويلا في مجال العملات الرقمية اختلافًا جوهريًا عن الدول الإقليمية الأخرى. احتلت البلاد المرتبة الأولى بين جميع دول أمريكا اللاتينية من حيث اعتماد العملات الرقمية في مؤشر Coinanalysis لعام 2020، مدفوعةً بالاضطراب الاقتصادي والسياسي بدلاً من الاستثمار الانتهازي.

الدوافع الاقتصادية والسياسية:

تواجه فنزويلا تضخماً مفرطاً يصل إلى 193% في عام 2023، وانخفاضاً في قيمة العملة، وسوقاً سريع النمو للتحويلات المالية. ومع ذلك، فإن العقوبات الأمريكية على البترول ( التي تم تنفيذها في عام 2017، والتي تم تقليصها في أواخر عام 2023)، خلقت ظروفاً فريدة. حاولت الحكومة التهرب من القيود من خلال التجارة بالعملات الرقمية والروبلات بدلاً من الدولار الأمريكي.

أطلقت الحكومة البترو - عملة رقمية مدعومة من الدولة - في فبراير 2018 لدعم البوليفار المتعثر. ورغم إلغائها بعد خمس سنوات، فإن البترو عرّف المواطنين بأصول رقمية وآليات التداول. ويعكس حجم التبني ذلك: تلقى الفنزويليون 37.4 مليار دولار في العملات الرقمية خلال عام 2022، بزيادة قدرها 32% على أساس سنوي.

التبني في العالم الحقيقي مرئي. في يونيو 2023، بدأ فندق يوروبيuilding في كاراكاس بقبول البيتكوين والعملات البديلة كوسيلة للدفع، بعد سلسلة الوجبات السريعة بيتزا هت وبرجر كينغ.

أسئلة الاستدامة:

من المRemarkably، يحدث 92.5% من النشاطات الرقمية في فنزويلا عبر البورصات المركزية، مما يدل على الاعتماد القوي من المستخدمين على البنية التحتية المعتمدة. ومع ذلك، توجد تحديات: تم إغلاق الهيئة المسؤولة عن الإشراف على العملات الرقمية في البلاد، سوناكريب ( التي تأسست 2018)، من أجل “إعادة التنظيم” في سبتمبر 2023، مع موعد إعادة الافتتاح المحدد في مارس 2024. قد تكون فضائح الفساد السابقة التي تحيط بالوكالة قد ألقت بظلالها على سمعتها.

السلفادور: تبني البيتكوين يواجه واقع السوق

يستحق السلفادور اعتبارًا خاصًا على الرغم من عدم تصنيفه في المراكز الخمسة الأولى من حيث مقاييس التبني. أصبحت الدولة أول دولة تعتمد البيتكوين كعملة قانونية (2021) وأطلقت في الوقت نفسه محفظة تشيفو للمدفوعات والتحويلات والإيداعات بالدولار الأمريكي والبيتكوين.

برز الرئيس نايب بوكيله كأحد أبرز المناصرين السياسيين لبيتكوين، حيث وضع الأصل كحل للتضمين المالي، وتحويلات مالية أرخص، وكفاءة الدفع. ومع ذلك، كانت النتائج مخيبة للآمال: فقد استخدم 12% فقط من السكان بيتكوين مرة واحدة على الأقل للشراء في عام 2023 - بانخفاض بنسبة 50% عن العام السابق.

لماذا توقفت عملية التبني؟ لا يزال الدولار الأمريكي، الذي يعد عملة قانونية منذ عام 2001، مقبولاً على نطاق واسع ويوفر استقرارًا نسبيًا - مما يلغي الحاجة إلى التحوط ضد التضخم الذي تلبيه العملات المشفرة في أماكن أخرى. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال ثقة المستهلكين محدودة. أظهر استطلاع في عام 2021 أن أكثر من ثلاثة أرباع السلفادوريين اعتبروا أن تبني البيتكوين “ليس حكيمًا جدًا” أو “ليس حكيمًا على الإطلاق.”

على الرغم من هذه العقبات، فإن الدعم الحكومي الساحق في السلفادور يضعها كولاية مهمة في أمريكا اللاتينية لتطوير العملات الرقمية على المدى الطويل.

الآفاق الإقليمية: الكريبتو كأداة للتحول المالي

في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية، تمثل العملات المشفرة أكثر بكثير من الاستثمار المضاربي - فهي تعمل كأداة للحفاظ على المال وبديل للأنظمة التقليدية التي تتطلب إصلاحات هيكلية. تظل مستويات المعرفة مرتفعة بين أولئك الذين اعتمدوا العملات المشفرة كوسائل للتحوط من التضخم وآليات الحفاظ على الثروة.

تدرك الحكومات الإقليمية بشكل متزايد إمكانيات تكنولوجيا البلوكشين من حيث الكفاءة التشغيلية، ومنع الاحتيال، والاستقرار الاقتصادي. لا تشترك دولتان في أمريكا اللاتينية في مسارات أو جداول زمنية متطابقة للتبني، ومع ذلك، يبدو أن التحديات المقبلة يمكن التغلب عليها. تشير المسار النمو المذهل للقطاع إلى وجود مجال كبير للتوسع المستمر عبر أكثر الولايات القضائية الواعدة في المنطقة.