أي يوم من أيام الأسبوع يوفر أكبر ميزة لتجار سوق الأسهم؟

زخم التداول للأسبوع ونقاط الدخول المثلى

عند فحص الأداء التاريخي للسوق عبر سوق الأسهم الأمريكية، يظهر نمط مثير للاهتمام يتعلق بالديناميكيات التجارية الأسبوعية. تكشف بيانات البحث أنه بين عامي 2005 و 2024، كان الحفاظ على استثمار بقيمة 10,000 دولار في مؤشر S&P 500 دون أي تدخل سينمو إلى 71,750 دولار، مما يمثل عائدًا سنويًا بنسبة 10.4%. يصبح التناقض واضحًا عندما يحاول المستثمرون التداول بنشاط: إن تفويت أفضل 60 يوم تداول فقط خلال هذه الفترة التي تمتد لعقدين سيقلل تلك المكاسب إلى 4,712 دولار فقط - عائد سلبي بنسبة 3.7%.

هذا التباين الدرامي يبرز لماذا يعتبر فهم إيقاعات السوق أمرًا مهمًا، على الرغم من أن معظم الخبراء يحذرون من الهوس بالأنماط اليومية. ومع ذلك، فقد أظهرت بعض الاتجاهات خلال أيام الأسبوع مرونة في البيانات.

من الثلاثاء إلى الخميس: عندما تتغير الزخم

لقد وثق محترفو الصناعة، بما في ذلك جورج كايلس، الرئيس التنفيذي لمنصة تحليلات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي Prospero.ai، أن جلسات التداول في منتصف الأسبوع تعرض عادةً خصائص أداء أقوى. تشير السجلات التاريخية إلى أن الفترة من الثلاثاء إلى الخميس تُظهر باستمرار حركة سعرية أكثر قوة، مع ظهور قوة ملحوظة أيضًا يوم الجمعة حيث يقوم مدراء المحافظ بالتخطيط قبل عطلة نهاية الأسبوع.

يشارك كايلس رؤاه السوقية من خلال منشورات أسبوعية يتم توقيتها لتحقيق أقصى قدر من تفاعل المستثمرين - تحديدًا يوم الخميس، عندما يظهر المشاركون في السوق مستويات نشاط مرتفعة. تتماشى هذه الملاحظة مع سلوك السوق الأوسع: تميل الأسهم إلى تجربة زيادة كبيرة في الأسعار في منتصف الأسبوع حيث يستقر الشعور بالتداول وتتحول أنماط التذبذب إلى طبيعتها.

يقدم يوم الجمعة فرصة مثيرة أخرى. وفقًا لتحليل السوق من بينزينغا، فإن اللحظة المثلى لتنفيذ أمر بيع تحدث يوم الجمعة عند انتهاء جلسة التداول. بحلول هذه النقطة، عادةً ما تكون الأسهم قد شهدت حركة كبيرة خلال اليوم وغالبًا ما تصل إلى ذروتها اليومية. بالإضافة إلى ذلك، عادةً ما يتم إصدار الأخبار ذات الصلة بالشركات قبل انتهاء الجلسة، مما يعني أن اكتشاف الأسعار قد حدث بالفعل وأن جميع المعلومات المادية منعكسة في التقييمات الحالية.

ظاهرة الإثنين: فهم ضعف افتتاح السوق

يصبح النمط المعاكس واضحًا في بداية الأسبوع. ما يسميه محللو السوق “أثر الإثنين” يصف نمطًا متكررًا حيث تفتح الأسهم على انخفاض بعد عطلات نهاية الأسبوع. تشرح جوليا خاندوشكوف، المديرة التنفيذية لشركة الوساطة الأوروبية مايند موني، الآلية: تتراكم الأخبار خلال إغلاق السوق، وعند إعادة الافتتاح، يمارس هذا التراكم من المعلومات ضغطًا هبوطيًا على أسعار الافتتاح.

يشرح كايلس أن التطورات خلال عطلة نهاية الأسبوع، بالإضافة إلى إعادة ترتيب المتداولين لمراكزهم وتغير مشاعر المستثمرين، تخلق ضغط بيع متزايد. بالنسبة لأولئك الذين يستهدفون فرص البيع بشكل محدد، يمثل يوم الإثنين نافذة غير مواتية نسبيًا.

ومع ذلك، فإن هذه الضعف يقدم فرصة عكسية: الأسعار الافتتاحية المنخفضة ليوم الاثنين تخلق نقاط دخول جذابة للمستثمرين الذين يسعون لشراء الأسهم بأسعار مخفضة. يدرك المتداول الاستراتيجي أن عيب يوم واحد للبائعين يصبح فرصة شراء للآخرين.

لماذا توقيت يوم الأسبوع يتضاءل أمام العوامل الأساسية

بينما تستمر هذه الأنماط في البيانات، تؤكد المؤسسات المالية بما في ذلك إدارة الثروات في جي. بي. مورغان وChase.com على حقيقة حاسمة: هناك العديد من المتغيرات التي تؤثر على تقلبات السوق اليومية بخلاف التقويم. تخلق المخاوف الاقتصادية، والتطورات الجيوسياسية، وتقويمات العطلات، والأحداث الإخبارية غير المتوقعة تقلبات سعرية أكبر بكثير من أي تأثير لأيام الأسبوع.

يبقى توقيت السوق في حد ذاته مشكلة أساسية. يؤكد كايلاس على أن المستثمرين على المدى الطويل يجب أن يدركوا أن هذه الأنماط تعتبر اعتبارات ثانوية: “يعتمد توسيع المحفظة بشكل أساسي على أداء الأرباح، وبيئات أسعار الفائدة، وتنفيذ استراتيجيات التنويع. إن محاولة تحسين توقيت التداول حسب أيام الأسبوع غالبًا ما تؤدي إلى الإفراط في التداول، مما يقلل في النهاية من العوائد بدلاً من تعزيزها.”

المتغيرات التي تحدد فعليًا قرارات التداول

بدلاً من التركيز على مزايا الأيام في الأسبوع، يفضل المستثمرون المتقدمون:

مقاييس التشغيل الخاصة بالشركة. تحليل تدفقات الإيرادات، وهياكل الديون، وجودة الإدارة يوفر رؤى حقيقية حول توقيت الشراء والبيع.

الظروف الاقتصادية الكلية. تقريرات التضخم، إحصاءات التوظيف، وقرارات سياسة الاحتياطي الفيدرالي تؤثر على الحركات بشكل أكبر من أي نمط في أيام الأسبوع.

الظروف المالية الفردية. يجب أن تتماشى قدرة المخاطرة الشخصية، وإطار الاستثمار الزمني، وأهداف المحفظة مع قرارات التداول بشكل أكبر من الاعتبارات الزمنية.

الخلاصة للمتداولين النشطين

الإدراك بأن يوم الثلاثاء يدعم نشاط الشراء المرتفع - حيث قام المستثمرون بمعالجة معلومات وعواطف عطلة نهاية الأسبوع وإعادة ضبط المشاعر - يمكن أن يُفيد في اتخاذ القرارات التكتيكية. قوة يوم الجمعة تناسب البائعين. ضعف يوم الإثنين يكافئ المشترين الصبورين المستعدين للانتظار حتى تستقر أسعار الافتتاح.

ومع ذلك، تستحق هذه الملاحظات منظورًا. بالنسبة للمستثمرين الذين يحتفظون بمراكز عبر فترات زمنية ممتدة، يصبح اختيار أيام الأسبوع شبه غير ذي صلة. إن قوى بناء الثروة الأكبر - البقاء مستثمرًا بالكامل، والحفاظ على التنويع، وتجنب الخروج المدفوع بالعواطف - تفوق بشكل كبير أي ميزة هامشية من توقيت التداولات حول يوم الاثنين أو يوم الجمعة.

قبل تنفيذ أي استراتيجية تداول، يضمن التشاور مع محترف مالي مؤهل أن تتماشى طريقتك مع وضعك المالي المحدد وأهدافك طويلة الأجل.