ثلاثة أسهم زرقاء تستحق بناء مراكز أقوى فيها خلال تراجعات السوق

لماذا الآن هو الوقت المناسب لزيادة حصتك

عندما تتوفر السيولة النقدية في المحفظة، تكون التنويع عادةً الاستراتيجية المفضلة. ولكن هناك نهج آخر صالح بنفس القدر: زيادة الاستثمار في الفائزين الراسخين الذين تمتلكهم بالفعل. تمثل الشركات الثلاث التالية هذه الفرصة بدقة - حيث شهدت كل منها ضعفًا مؤخرًا مما يجعل إضافة الأسهم جذابة بشكل خاص.

مايكروسوفت: الحجم كحصن تنافسي

Microsoft (NASDAQ: MSFT) يُظهر أن هيمنة السوق لا تنتهي حقًا. تُبرز الأداء المالي الأخير هذه الحقيقة: حققت الشركة 77.7 مليار دولار من الإيرادات الفصلية، مما يمثل نموًا بنسبة 18% على أساس سنوي، مع تحويل 30.8 مليار دولار مباشرة إلى صافي الدخل. إن سرد قصة شركة تجاوزت ذروتها ببساطة لا يتماشى مع هذه الأرقام.

تفسر ميزتان هيكليتان هذا المسار المستدام للنمو. أولاً، تظل حصة مايكروسوفت في السوق لا يمكن المساس بها. تتحكم الشركة في حوالي ثلثي سوق أجهزة الكمبيوتر العالمي من خلال نظام التشغيل ويندوز، وفقًا لبيانات Statcounter. وتخلق هذه القاعدة المثبتة موقفًا تنافسيًا دائمًا تقريبًا في الحوسبة الشخصية. ثانيًا، يعمل ويندوز نفسه كآلة توزيع—يوجه المستخدمين نحو بنية مايكروسوفت السحابية (Azure)، مجموعة البرمجيات الاحترافية، LinkedIn، وقدرات البحث في Bing.

تخبرنا أداء الأسهم الأخير قصة مختلفة عن تلك التي تقترحها الأسس. على الرغم من أن الأسهم لم تنخفض بشكل حاد، إلا أنها تأخرت عن مكاسب السوق الأوسع منذ منتصف العام، ويرجع ذلك أساسًا إلى شكوك المستثمرين حول مستويات الإنفاق على الذكاء الاصطناعي والمخاوف بشأن جداول الربحية. ومع ذلك، يقدر توافق المحللين قيمة السهم بـ 631.80 دولار - أي أعلى بنسبة 28% من الأسعار الحالية - مما يعكس الثقة في المزايا الهيكلية للشركة وموقعها في السوق الذي لا يمكن التفاوض عليه.

كوكا كولا: التقييم المتميز يلتقي بأمان توزيع الأرباح

كوكا كولا [(NYSE: KO)](/نشاط السوق/الأسهم/ko) واجهت الأسهم رياحًا معاكسة هذا العام بعد المخاوف التي ظهرت في منتصف العام بشأن تراجع الأحجام وضغوط الهوامش المتعلقة بالرسوم الجمركية. على الرغم من هذه الضعف، لا تزال الأسهم دون مستوياتها العالية في أبريل بينما تعافت معظم الشركات المنافسة.

تاريخ الشركة الذي يمتد لـ 139 عامًا يكشف لماذا لا ينبغي أن تثير النكسات المؤقتة قلق المساهمين على المدى الطويل. لقد تطورت كوكا كولا من مجرد شركة مشروبات إلى علامة تجارية نمط حياة - يمتد شعارها وصورها الأيقونية عبر الملابس وديكور المنزل والبضائع الموسمية. هذه القوة العلامة التجارية توفر مرونة في التسعير وولاء العملاء الذي يكافح المنافسون لتكراره.

يبدو أن أقوى حجة لإضافة الأسهم تظهر في توزيعات الأرباح: مع عائد مستقبلي بنسبة 2.9% ومدعومًا بـ 63 عامًا متتاليًا من الزيادات، يمثل هذا أحد أكثر مصادر الدخل موثوقية في السوق. إن الجمع بين الضعف الدوري والعوائد النقدية الموثوقة يخلق نقطة دخول جذابة.

فيزا: تدفقات الدفع وكفاءة مدعومة بالذكاء الاصطناعي

فيزا [(NYSE: V)](/نشاط السوق/الأسهم/v) شهدت تراجعًا من يونيو حتى الآن على الرغم من أن الأسس تشير إلى undervaluation. كان نمو الإيرادات بنسبة 12% في الربع الماضي، والذي كان قليلاً فوق المعايير التاريخية، مدفوعًا بزيادة حجم المدفوعات عبر الحدود.

محرك النمو هذا لا يظهر أي علامات على التباطؤ. وصلت المدفوعات عبر الحدود إلى معدل نمو سنوي مركب قدره 9% ومن المتوقع أن ترتفع إلى $250 تريليون بحلول عام 2027 - بزيادة قدرها $100 تريليون عن مستويات عام 2017. يعكس هذا التحول زيادة في التنقل الدولي للعمال والسلع والخدمات.

ما وراء توقعات النمو تكمن فرصة غير مقدرة: نشر الذكاء الاصطناعي في بنية الدفع التحتية. على عكس الشركات التي تطبق الذكاء الاصطناعي كتمرين للامتثال، تمتلك Visa تعقيد البيانات والتطور الرقمي اللازمين لنشر الذكاء الاصطناعي بشكل ذي مغزى. يمثل اكتشاف الاحتيال، وخدمة العملاء المدعومة بالذكاء الاصطناعي، والتحليلات المتقدمة للبيانات مكاسب مادية في الكفاءة لم تنعكس بعد في سعر السهم. يمكن أن يؤدي هذا التنفيذ الوظيفي للذكاء الاصطناعي - بدلاً من الاستثمار المضارب - إلى فتح إمكانيات كبيرة.

الفرصة في الضعف

تخلق التراجعات في الأسواق للأسماء ذات الجودة مزايا توقيت للمستثمرين على المدى الطويل. تظل القوة الأساسية لمايكروسوفت، واستقرار توزيعات الأرباح لشركة كوكاكولا، ومحركات النمو الهيكلية لشركة فيزا جميعها سليمة على الرغم من الضعف السعري الأخير. بالنسبة للمستثمرين الذين يحتفظون بالفعل بهذه المراكز، تمثل الإضافات التدريجية عند التقييمات المنخفضة فرصًا جذابة لنشر رأس المال.