اختيارات صديقة للميزانية: خمسة أسهم من Robinhood تحت $5 تحدث ضجة في سوق الولايات المتحدة

فهم تأثير روبن هود على تداول الأسهم

عندما قامت Robinhood (NASDAQ: HOOD) بتوزيع التداول في الأسهم من خلال الاستثمار بدون عمولات، قامت بتحويل كيفية تفاعل المستثمرين الأفراد مع السوق بشكل جذري. جذب واجهة المنصة السهلة الاستخدام ملايين المتداولين، مما خلق فئة مميزة من الأوراق المالية ذات التداول العالي المعروفة بأسهم Robinhood. هذه ليست بالضرورة أكثر الرهانات أمانًا - بل هي تلك التي تلتقط انتباه الأفراد.

مع أكثر من 15.9 مليون مستخدم نشط شهريًا و22.8 مليون حساب ممول، أصبحت روبن هود مركزًا للتداول المضاربي. ما يميز هذه الأسهم عن المفضلات المؤسسية هو تركيزها الكبير على ألعاب الميم والمراهنات في القطاعات ذات النمو العالي، بدلاً من الاختيارات ذات الجودة العالية التي يفضلها مديرو الأموال المؤسسية.

ظاهرة الأسهم ذات الأسعار المنخفضة: ما الذي يدفع الاهتمام؟

يبدأ المستثمرون الأفراد الذين يميلون نحو الأسهم التي تتداول تحت $5 في عدم متابعة الأساسيات وحدها. إنهم يراهنون على التحولات، وانتعاش القطاعات، وإمكانية النمو المتفجر. يقدم السوق الأمريكي الكثير من الخيارات في هذه الفئة، لكن أي منها يستحق الانتباه؟

أسهم قطاع القنب: قصة تباين اثنين

لقد تباطأ السرد حول تقنين القنب الذي كان يدعم أسهم القنب بشكل كبير. ومع ذلك، لا تزال شركتان كنديتان تنتجان تحظيان بشعبية على روبن هود على الرغم من مساراتهما المختلفة.

Sundial Growers (NASDAQ: SNDL) يقدم قصة تحذيرية. يتم التداول بسعر 0.44 دولار، وقد تدهور هذا الشركة من ظهورها الأولي الذي تجاوز 11 دولار في يوليو 2019. لم تتحقق توقعات تقنين الماريجوانا على المستوى الفيدرالي في الولايات المتحدة، جزئياً بسبب الأولويات المتنافسة التي استهلكت الموارد التشريعية. ومع ذلك، تشير الإشارات الأخيرة إلى احتمال حدوث تحول: أظهرت أرباح الربع الرابع نمواً في الإيرادات بنسبة 63% على أساس سنوي، مع اقتراب الهوامش الإجمالية من تحقيق التعادل. تتوقع الإدارة تحقيق تدفق نقدي إيجابي بحلول نهاية العام—وهي علامة قد تعيد تشكيل مشاعر المستثمرين.

أورورا كانابيس (ناسداك: ACB) ترسم صورة أكثر قتامة. انخفضت بنسبة 97% من ذروتها في مارس 2019 والتي كانت 115 دولارًا، والآن تتداول ACB حوالي 3.04 دولار. ومع ذلك، يحدد المحللون المتعارضون القيمة المنسية هنا. مع هوامش ربح إجمالية بنسبة 53% - الأقوى في صناعتها - تقوم أورورا بالتوسع بنشاط في الأسواق الدولية بما في ذلك إسرائيل، ألمانيا، فرنسا، بولندا، والمملكة المتحدة. وصلت إيرادات القنب في الربع المالي الثالث إلى 50.4 مليون دولار، على الرغم من أنها انخفضت بنسبة 17% على أساس سنوي. والأهم من ذلك، تقلصت خسائر EBITDA المعدلة بشكل كبير من 20.9 مليون دولار إلى 12.3 مليون دولار.

التكنولوجيا والطاقة: مسارات مختلفة إلى تحت-$5 territory

نوكيا أوي (NYSE: NOK) يتم تداولها بسعر 4.80 دولار، بالكاد ضمن هذه القائمة. عملاق الاتصالات الفنلندي انخفض بأكثر من 20% منذ بداية العام، ومع ذلك تشير العوامل الأخيرة إلى إمكانية الاستقرار. حققت إيرادات الربع الأول $6 مليار، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 5.92 مليار دولار، مع أرباح لكل سهم بلغت 8 سنتات متجاوزة التوافق البالغ 7 سنتات. أبرز الرئيس التنفيذي بيكا لوندمارك مؤشرات الربحية القوية، مما دفع محللي AlphaValue لترقية تقييمهم من “إضافة” إلى “شراء”. قد لا تبقى هذه الاسم التكنولوجي العريق في منطقة الأسهم الرخيصة لفترة طويلة.

فويلسيل إنرجي (ناسداك: FCEL) تمثل الحماس للطاقة البديلة الذي يتخلل محافظ التجزئة. يتم التداول بالقرب من 3.72 دولار، حيث تقوم FCEL بتصميم وتشغيل محطات خلايا الوقود التي تعمل بالهيدروجين - وهي تقنية أكثر كفاءة من محركات البنزين التقليدية بمقدار مرتين إلى ثلاث مرات، وفقًا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية. تقلب السهم بين مناطق البنسات وما دونها طوال عام 2022، حيث انخفض بنحو 36% منذ بداية العام. ومن الجدير بالذكر أن بلاك روك (NYSE: BLK) قد زادت مؤخرًا حصتها بنسبة 16%، حيث اشترت 5.3 مليون سهم إضافي لتصل إلى إجمالي 37.9 مليون سهم - إشارة صعودية من أكبر مدير أصول في العالم.

أورغانيغرام: منتج القنب المتصاعد في كندا

تأسست في عام 2010، OrganiGram Holdings (NASDAQ: OGI) بسعر 1.25 دولار تمثل تجربة أخرى في مجال القنب بأسس مختلفة. يتم التداول به بانخفاض 30% حتى الآن هذا العام و90% من ذرواته في مايو 2019، وقد تطورت OrganiGram من إنتاج الماريجوانا الطبية إلى الإنتاج الترفيهي مع توسع فرص السوق بعد تقنين كندا.

تخبرنا المقاييس قصة مشجعة: بلغت مبيعات الربع الأول 43.9 مليون دولار كندي، وهو أكثر من ضعف 19.3 مليون دولار كندي من نفس الفترة من العام الماضي. ارتفعت الإيرادات الصافية بنسبة 117% على أساس سنوي لتصل إلى 31.8 مليون دولار كندي. كأكبر منتج للقنب المرخص في كندا، حيث تمتلك حصة سوقية تبلغ 8.2%، تستفيد OrganiGram من بيئة تنظيمية ناضجة وشبكات توزيع راسخة.

موازنة المخاطر مقابل الفرص

تتمتع هذه الأسهم الخمسة بميزة واحدة: أنها تتداول أقل من $5 في السوق الأمريكية، مما يجعلها نقاط دخول متاحة للمتداولين الأفراد على المنصات الخالية من العمولة مثل روبن هود. ومع ذلك، فإن الوصولية ليست مؤشرًا على العوائد. غالبًا ما تعكس الأسعار المنخفضة تحديات حقيقية في الأعمال - سواء كانت عدم اليقين التنظيمي في صناعة القنب، أو الاضطراب التكنولوجي في الاتصالات، أو تحديات التوسع في تصنيع خلايا الوقود.

الفائزون الحقيقيون في هذا المجال سيكونون الشركات التي تنفذ تحولات مع الحفاظ على ثقة السوق. بينما ستبقى البقية ألعابًا مضاربية تخضع لتقلبات مشاعر التجزئة.