استكشاف قطاع الأدوية من خلال ETFs في 2025

تستمر صناعة الأدوية في جذب اهتمام المستثمرين، حيث تشير التوقعات إلى أن السوق العالمية قد تصل إلى حوالي 1.75 تريليون دولار أمريكي خلال هذا العقد، كما هو ملاحظ من قبل Evaluate Pharma. بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى التعرض المتنوع لهذا القطاع المتوسع دون اختيار أسهم فردية، توفر صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على الأدوية نهجًا جذابًا. تجمع هذه الصناديق بين سيولة ومرونة تداول الأسهم مع فوائد التنويع لصناديق الاستثمار المشتركة، وعادة ما تتميز بنسب نفقات أقل وتقلبات مخففة مقارنة بالاستثمارات في الأسهم الفردية.

فهم مزايا صندوق الاستثمار المتداول في الأدوية

لقد ظهرت صناديق الاستثمار المتداولة في الأدوية كوسيلة عملية للوصول إلى إمكانات نمو القطاع. بدلاً من تحليل العشرات من شركات الأدوية بشكل فردي، يمكن للمستثمرين الحصول على تعرض على مستوى المحفظة لمناطق العلاج بما في ذلك الأورام، إدارة الألم، اللقاحات، وابتكارات التكنولوجيا الحيوية. تجعل الفوائد الهيكلية - التكاليف المنخفضة، السيولة خلال اليوم، والتنوع المدمج - هذه الصناديق جذابة عبر مستويات خبرة المستثمرين المختلفة.

خمسة من أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في الأدوية من حيث الأصول تحت الإدارة

استنادًا إلى البيانات حتى 20 نوفمبر 2025، إليك اللاعبين الرئيسيين في مشهد صناديق الاستثمار المتداولة في الأدوية:

فان إيك للصناعات الدوائية ETF (ناسداك:PPH)

الأصول تحت الإدارة: 1.15 مليار دولار أمريكي

أُطلق هذا الصندوق في أواخر عام 2011، ويتتبع مؤشر MVIS US Listed Pharmaceutical 25 ويحافظ على 26 حيازة مركزة. تشمل المراكز الأساسية في المحفظة لاعبين مهيمنين مثل إيلي ليلي، نوفارتيس، ميرك وشركاه، نوفو نورديسك، وماكيسون. يوفر هذا الهيكل تعرضًا مركزًا لقادة الأدوية ذوي القيمة السوقية الكبيرة، على الرغم من التركيز الأعلى على الأسهم الفردية مقارنةً بالبدائل الأوسع.

آي شيرز لصناديق الاستثمار المتداولة في الأدوية الأمريكية (ARCA:IHE)

الأصول تحت الإدارة: 669.2 مليون دولار أمريكي

تأسست هذه الصندوق في مايو 2006، ويشمل 45 حصة مستمدة أساسًا من شركات الأدوية المدرجة في الولايات المتحدة. تشكل شركة جونسون آند جونسون وإيلي ليلي العمود الفقري للمحفظة، حيث تمثل مجتمعة ما يقرب من نصف جميع الحصص. تكمل ميرك، رويلتي فارما، وفياتريس المراكز الخمسة الأولى، مما يعكس توجهاً نحو الشركات الكبرى عبر الشركات المصنعة الراسخة ولاعبي الأدوية المتخصصة.

Invesco Pharmaceuticals ETF (ARCA:PJP)

الأصول تحت الإدارة: 299.48 مليون دولار أمريكي

منذ يونيو 2005، يستخدم هذا الصندوق معايير اختيار كمية تركز على مقاييس التقييم وتقييم المخاطر لبناء محفظة تضم 31 شركة. تشمل المراكز العليا إلي ليلي، أمجين، جونسون آند جونسون، ميرك، وأبفي. يركز نهج الصندوق على التحليل الأساسي في بناء تعرضه لسوق الأدوية الأمريكية.

ستيت ستريت SPDR S & P Pharmaceuticals ETF (ARCA:XPH)

الأصول تحت الإدارة: ١٨٩.٩٣ مليون دولار أمريكي

صندوق الاستثمار هذا ظهر في يونيو 2006 ويتتبع مكون الأدوية من مؤشر S&P Total Market Index، حيث يحتفظ بـ 52 ورقة مالية بوزن نسبي متوازن عبر المراكز. تمثل شركة جاز للأدوية، وتاروس للأدوية، وإيلي ليلي، وليغاند للأدوية، وكريتيكس للأدوية أكبر حيازاته. تميز طريقة الوزن المتساوي هذا الصندوق عن المنافسين الذين يركزون على تركيز مرتفع.

كران شيرز MSCI المؤشر الصحي لجميع الصين ETF (ARCA:KURE)

الأصول تحت الإدارة: 95.29 مليون دولار أمريكي

تم إطلاق هذا الصندوق في فبراير 2018، وهو يوفر تنويعًا جغرافيًا من خلال تتبع الأسهم الصينية في قطاع الرعاية الصحية ذات القيمة السوقية الكبيرة والمتوسطة. تشمل محفظة الـ 50 حيازة أدوية BeOne، وJiangsu Hengrui Medicine، وInnovent Biologics، وWuXi Biologics، وSino Biopharmaceutical. للمستثمرين الذين يسعون إلى التعرض للصناعات الدوائية الدولية، يوفر هذا الصندوق الوصول إلى شريحة سوق ناشئة مميزة.

اختيار صناديق الاستثمار المتداولة في الأدوية المناسبة

يعتمد الاختيار بين هذه الصناديق على عدة عوامل: التعرض المطلوب لرأس المال السوقي (رأس المال الكبير مقابل المتنوع)، التركيز الجغرافي (مركز في الولايات المتحدة مقابل دولي)، تركيز المحفظة (تركيز مقابل ممتلكات موزعة)، وهياكل الرسوم. قد يميل المستثمرون الذين يفضلون الاستقرار نحو ممتلكات iShares الواسعة في الولايات المتحدة، بينما قد يفضل أولئك الذين يسعون إلى رهانات مركزة على القادة الصيدلانيين الراسخين نهج المؤشر المركّز الخاص بـ VanEck. لدى المستثمرين الذين يركزون على الصين خيار مخصص من خلال KURE.

إن مسار نمو قطاع الأدوية، جنبًا إلى جنب مع الهياكل المختلفة لهذه الأموال والمحتويات، يوفر نقاط دخول متعددة لتنويع المحفظة ضمن استثمارات الرعاية الصحية.