من يحصل حقًا على قروض الأعمال الصغيرة في الولايات المتحدة؟ نظرة عميقة على بيانات الإقراض لعام 2023

يشهد مشهد الإقراض للأعمال الصغيرة في الولايات المتحدة تحولًا دراماتيكيًا. بينما تظل القروض البنكية التقليدية الوسيلة الرئيسية للتمويل لرجال الأعمال، فإن الأنماط الجديدة في معدلات الموافقة والفجوات الديموغرافية والاتجاهات على مستوى الولاية تعيد تشكيل كيفية وصول الشركات إلى رأس المال. إن فهم هذه الديناميكيات أمر بالغ الأهمية لأي صاحب عمل يقيم خيارات تمويله.

الحالة الحالية: الشركات الصغيرة تكافح من أجل رأس المال

تروي الصحة المالية للشركات الصغيرة قصة مثبطة. وفقًا لمسح ائتمان الشركات الصغيرة من البنوك الاحتياطية الفيدرالية، يجد 59% من الشركات الصغيرة أنفسهم في حالة مالية عادلة أو سيئة - وهي زيادة حادة مقارنةً قبل عامين فقط. والأكثر إثارة للقلق، أن 85% من الشركات الصغيرة واجهت صعوبات مالية خلال عام 2021 وحده، وهو ما يمثل زيادة بمقدار 20 نقطة مئوية منذ عام 2019.

هذا التدهور في الاستقرار المالي يؤثر بشكل مباشر على الوصول إلى رأس المال. فقط 42% من الشركات الصغيرة تلبي احتياجاتها التمويلية بشكل كافٍ، مما يخلق فجوة كبيرة بين الطلب والموارد المتاحة. الحقيقة هي أن معظم الشركات تعتمد بشكل كبير على البنوك الكبيرة أو الصغيرة للحصول على التمويل، وذلك بشكل أساسي بسبب الوعي المحدود بقنوات التمويل البديلة مثل المستثمرين الملائكة أو منصات التكنولوجيا المالية.

تراجع الاقتراض من البنوك التقليدية

من المثير للاهتمام أنه حتى مع معاناة الشركات الصغيرة ماليًا، فإن عددًا أقل منها يتقدم بطلب للحصول على قروض تقليدية. وقد انخفضت النسبة المئوية للشركات الصغيرة التي تسعى للحصول على تمويل تقليدي بشكل كبير:

• 2019: 43% تقدموا بطلبات للحصول على قروض
• 2020: 37% تقدموا بطلبات للحصول على قروض
• 2021: 34% تقدموا بطلبات للحصول على قروض

تشير هذه الاتجاهات التنازلية إلى أن الشركات التي تسعى لجذب رأس المال تستكشف بشكل متزايد وسائل التمويل البديلة—التمويل الجماعي، والإقراض من نظير إلى نظير، وحلول التكنولوجيا المالية—بدلاً من التنقل في تعقيدات طلبات البنوك التقليدية.

بالنسبة لأولئك الذين يسلكون الطرق التقليدية، أصبحت بيئة الموافقة أكثر تحديًا بشكل متزايد. في عام 2021، حصل 31% فقط من المتقدمين على المبلغ الكامل المطلوب، مقارنةً بـ 51% في عام 2019. وهذا يمثل انخفاضًا دراماتيكيًا بنسبة 20 نقطة مئوية في معدلات نجاح التمويل الكامل.

الجانب الإيجابي: مستويات ديون الأعمال الصغيرة تتحسن. انخفضت الديون المستحقة من 80% في 2020 إلى 74% في 2021، حيث تحمل معظم الشركات 100,000 دولار أو أقل من الالتزامات الإجمالية للديون.

كيف تقوم الشركات بنشر رأس المال القرض

عندما تحصل الشركات الصغيرة على تمويل آمن، يكشف تخصيص الأموال عن أولويات واضحة. وجدت دراسة استقصائية من Forbes Advisor أن أصحاب الأعمال استهدفوا عائدات قروضهم لأغراض متعددة:

الاستخدامات الأساسية:

• توسيع الأعمال: 42.4%
• مشتريات المعدات: 29.4%
• التسويق والإعلان: 28.6%
• الامتياز التجاري: 27.6%
• العقارات/إعادة الترميم: 26.8%
• عمليات الاستحواذ: 25.4%

الاستخدامات الثانوية:

• مشتريات المخزون: 24.2%
• تدفق النقد التشغيلي: 22.4%
• مصروفات الرواتب: 21.8%
• توحيد الديون: 18.6%

تظهر هذه التخصيصات أن أصحاب الأعمال الصغيرة يفضلون النمو والتوسع على مجرد البقاء، على الرغم من أن جزءًا كبيرًا لا يزال يعتمد على القروض لتغطية الاحتياجات التشغيلية.

سرعة نشر رأس المال

بمجرد تأمين الأموال، تختلف جداول تنفيذ المشروع بشكل كبير. تكشف بيانات فوربس أدفايزر:

• 21% من الشركات تستنفد أموال القروض في غضون 5-6 أشهر
• 19% يستخدمون الأموال في غضون 3-4 أشهر
• 16% ينفقون الأموال في غضون 1-2 شهور
• فقط 5% يستثمرون الأموال في أقل من شهر واحد
• 13% يستغرق 7-8 أشهر
• 4% تتطلب أكثر من عام واحد

تظهر الغالبية العظمى من الشركات الصغيرة استخدامًا سريعًا نسبيًا لرأس المال، حيث تستثمر أكثر من نصفها أموالها في غضون ستة أشهر من الاستلام.

واقع متوسط حجم القرض

وفقًا لبيانات الاحتياطي الفيدرالي، يبلغ متوسط قرض الأعمال الصغيرة في الولايات المتحدة حوالي 663,000 دولار. ومع ذلك، يختلف حجم القرض بشكل كبير بناءً على ملف المقترض وتصنيف الصناعة. تعكس هذه التباينات احتياجات رأس المال المتنوعة عبر أنواع الأعمال المختلفة ومراحل النمو.

إقراض الشركات الصغيرة في الولايات المتحدة: الفجوات الديموغرافية في قروض SBA 7(a)

برنامج القرض الرائد 7(a) التابع لإدارة الأعمال الصغيرة (SBA)، الذي يقدم ما يصل إلى $5 مليون في التمويل لرأس المال العامل، والمخزون، والعقارات، والمعدات، يكشف عن عدم المساواة الواضحة في التركيبة السكانية في الموافقات ومبالغ التمويل.

توزيع حسب العرق

يظهر التركيب العرقي لمتلقي القروض المعتمدين 7(a) في الولايات المتحدة عدم توازن كبير:

• مالكو الأعمال البيض: 42.4% من إجمالي دولارات القروض (~10.9 مليون دولار)
• سباق غير محدد: 25.2% (~6.5 مليون دولار)
• أصحاب الأعمال الآسيويين: 20.6% (~$5.3 مليون)
• مالكو الأعمال من أصل إسباني: 7.2%
• المالكون من السود أو الأمريكيين الأفارقة: 3.9%
• مالكو الأمريكيين الأصليين أو سكان ألاسكا الأصليين: 0.7%

توضح هذه التوزيعة بشكل صارخ التفاوتات النظامية داخل بنية الإقراض في الولايات المتحدة، حيث تستحوذ الأعمال المملوكة للبيض والآسيويين على أكثر من 63% من إجمالي تمويل القروض البالغ 7(a).

التوزيع حسب الجنس

يُمثل النوع بُعدًا آخر من تباين الإقراض:

• الشركات المملوكة للذكور: 71.6% من مبالغ الموافقة (~18.4 مليون دولار )
• الأعمال المملوكة للنساء (>50% ملكية النساء ): 14.8% (~$3.8 مليون )
• الشركات التي تمتلكها نساء أقلية (<50% نساء): 13.6% (~$3.5 مليون)

تُظهر هذه الميزة التي تصل إلى 5 إلى 1 لصالح الشركات المملوكة للذكور مقارنة بالشركات التي تقودها الإناث استمرار التمييز في الإقراض على أساس الجنس في السوق الأمريكية.

توزيع حسب الصناعة

في عام 2022، تم تركيز رأس المال القرض 7(a) في قطاعات معينة:

• خدمات الإقامة والطعام: 19.20%
• التجارة بالتجزئة: 14%
• الرعاية الصحية والمساعدة الاجتماعية: 10.30%
• التصنيع والبناء والخدمات الاحترافية: نسب متغيرة
• الإدارة العامة، المرافق: 0% و 0.10% على التوالي
• إدارة الشركات: 0.20% (على الرغم من أنها تتطلب أعلى متوسط لحجم القرض بحوالي ~1.4 مليون)

تعكس هذه التوزيعات كل من الطلب على رأس المال والمخاطر المدركة للإقراض عبر الصناعات المختلفة.

اتجاهات الموافقة حسب ولاية الولايات المتحدة

تحليل على مستوى الدولة لقروض 7(a) من 2018-2022 يكشف عن تباين جغرافي كبير:

أعلى الولايات موافقة (5 سنة متوسط):

• جورجيا: $840,145
• تكساس: المرتبة الثانية
• كاليفورنيا: في المرتبة الثالثة
• لويزيانا: مصنفة الرابعة
• ألاسكا: المرتبة الخامسة

أدنى الدول موافقة:

• هاواي: $213,505
• مينيسوتا، ماساتشوستس، أوهايو ونيوهامبشير: المستوى الأدنى

من الجدير بالذكر أن أربعة من بين عشرة ولايات ذات أعلى متوسط موافقات هي من بين أكثر الولايات كثافة سكانية في الولايات المتحدة، مما يشير إلى أن مراكز السكان الأكبر قد تسهل الحصول على مبالغ قروض أعلى.

تصحيح 2022: انخفاض حاد في متوسط حجم القرض

ظهر اتجاه حاسم في عام 2022: انخفاض كبير في متوسط 7(a) الموافقات على القروض. انخفض المتوسط الوطني من 704,581 دولار في عام 2021 إلى 538,903 دولار في عام 2022 - وهو انخفاض يتجاوز 165,000 دولار لكل قرض. تشير هذه الانخفاضات الكبيرة على أساس سنوي إلى تغييرات في ظروف الإقراض وإمكانية وجود معايير أكثر تشددًا في سوق إقراض الشركات الصغيرة في الولايات المتحدة.

قنوات الإقراض البديلة تكتسب أرضية

على الرغم من هيمنة البنوك التقليدية، فإن المقرضين البديلين يكتسبون حصة سوقية متزايدة:

• المقرضون عبر الإنترنت: 23% من مقدمي طلبات القروض الصغيرة في عام 2021 ( ارتفاعًا من 20% في عام 2020
• شركات التمويل: 17% من المتقدمين
• الجمعيات الائتمانية: 8% من المتقدمين
• المؤسسات المالية التنموية المجتمعية )CDFIs(: 3% من المتقدمين

تشير هذه التحولات التدريجية نحو القنوات البديلة إلى أن الشركات الصغيرة في الولايات المتحدة تنوّع استراتيجيات تمويلها مع تزايد القيود على المسارات التقليدية.

النقاط الرئيسية لأصحاب الأعمال الصغيرة في الولايات المتحدة

يقدم مشهد الإقراض للأعمال الصغيرة في عام 2023 كل من التحديات والفرص. بينما لا يزال رأس المال متاحًا من خلال القنوات التقليدية والبديلة، فقد تضيق معدلات الموافقة وتظل الفجوات الديموغرافية قائمة. يجب على أصحاب الأعمال الصغيرة التنقل في هذه الديناميات من خلال:

1. فهم أن القروض البنكية التقليدية تظل الوسيلة الرئيسية لكنها تمثل تراجعًا في الاستخدام
2. إدراك أن معدلات الموافقة قد تدهورت بشكل ملحوظ منذ عام 2019
3. الوعي بالاختلافات السكانية والجغرافية في أنماط الموافقة
4. النظر في مصادر التمويل البديلة بخلاف البنوك التقليدية
5. التخطيط لنشر رأس المال بكفاءة، حيث يقوم معظم المقترضين الناجحين بنشر الأموال في غضون ستة أشهر
6. مراقبة الاتجاهات على مستوى الدولة والصناعات ذات الصلة بملف أعمالهم

يستمر سوق قروض الأعمال الصغيرة في الولايات المتحدة في التطور، حيث يمثل عام 2022 نقطة تحول محتملة في حجم القروض وتوفرها. يجب على أصحاب الأعمال البقاء على اطلاع على هذه الاتجاهات عند اتخاذ قرارات رأس المال.