مذبحة العملات المشفرة في ديسمبر: متى تؤدي إشارات البنك المركزي المتشددة إلى انهيار في المخاطر

يواجه سوق العملات الرقمية عاصفة مثالية. إشارة متشددة من محافظ بنك اليابان كازو أويدا — تشير إلى زيادات في أسعار الفائدة إذا تعاونت البيانات الاقتصادية — أشعلت مزاجًا عالميًا من تجنب المخاطر، مما أدى إلى انخفاض حاد في بيتكوين (BTC)، وإيثريوم (ETH)، وXRP مع افتتاح ديسمبر بضعف. المسبب: مخاوف من إعادة توازن تجارة اليوן، وهو سيناريو يقوم فيه المستثمرون بإلغاء مراكزهم المقترضة باليورو الرخيص، مما يسحب السيولة من الأصول الأكثر خطورة مثل العملات الرقمية.

المحفز الكلي: لماذا تهم البنوك المركزية للعملات الرقمية

القصة الأوسع هنا ليست فقط عن العملات الرقمية — بل عن مدى ترابط الأسواق العالمية. عندما يغير بنك مركزي كبير مثل بنك اليابان نبرته، يرسل موجات عبر جميع أصول المخاطر. كانت تجارة اليوן حائطًا خفيًا يدعم شهية المخاطرة لسنوات. إذا تم إلغاؤها، تتغير تدفقات رأس المال، وتتعرض العملات الرقمية — كونها الأصول الأكثر خطورة — للضرب أولاً وبقوة. الانخفاضات التي تزيد عن 4% يوم الاثنين عبر العملات الرقمية الرئيسية ليست عشوائية؛ إنها نتيجة مباشرة لهذا التحول الكلي.

بيتكوين: من مقاومة الارتفاع إلى واقع التصحيح

بيتكوين يتداول الآن حول 87.70 ألف دولار، بعد أن تخلى عن مستوى 87,000 دولار الذي حاول الثيران الدفاع عنه بشدة. الضرر يتجاوز مجرد حركة السعر. مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) انخفض إلى 33، مما يشير إلى أن ضغط البيع يتزايد بينما يتلاشى اهتمام الشراء — مزيج خطير للثيران.

الصورة الفنية تتدهور. مؤشر MACD يهدد بتقاطع هبوطي، والأسهم التي يكون RSI فيها أقل من 30 اليوم عادةً مرتبطة ببيع على شكل استسلام. مؤشرات الزخم لبيتكوين تشير إلى أننا نتحول من عملية تصفية إلى تصحيح حقيقي.

خارطة الطريق للهبوط للمتداولين على المدى القصير:

• الهدف الفوري: أدنى مستوى في 21 نوفمبر عند 80,600 دولار
• الهدف الممتد: أدنى مستوى في 7 أبريل عند 74,508 (إعادة ضبط أكثر ألمًا)

على العكس، إذا قدم اجتماع اللجنة الفيدرالية موقفًا متساهلًا أو softened البيانات الكلية، قد يتشكل انتعاش سريع نحو 90,000 دولار. المفتاح هو مراقبة ما إذا كان مستوى 80,600 دولار يدعم كدعم — إذا لم يكن كذلك، فإن بيتكوين يتجه نحو تصحيح أعمق بكثير.

إيثريوم: عدم توازن العرض والطلب عند نقطة 2800 دولار

إيثريوم فقد حوالي 5%، ويتداول عند 2.95 ألف دولار مع سيطرة البائعين على المشترين عند منطقة الطلب الحرجة عند 2800 دولار. ما يلفت النظر هنا هو أن المشترين لا يبدؤون في تحفيز عمليات تغطية مراكز قصيرة — إنهم ببساطة يمتصون البيع الكثيف بدون اقتناع.

أدنى مستوى في 21 نوفمبر عند 2623 دولار هو الخط الفاصل. إذا أغلق ETH أدنى من هذا المستوى على الرسم البياني اليومي، فإن نطاق التوحيد الأخير يُلغي، والطريق يفتح نحو أدنى مستوى في 22 يونيو عند 2111 دولار — انخفاض محتمل قد يمحو معظم مكاسب التعافي الأخيرة.

مثل بيتكوين، مؤشر MACD لإيثريوم على وشك تقاطع هبوطي، مما يدل على أن البائعين يضيقون قبضتهم على الهيكل. الوضع يعكس وضع بيتكوين الحرج: الزخم يتراجع تمامًا مع اقتراب السعر من مناطق دعم رئيسية.

XRP: تحت الحصار عند نفسية 2.00 دولار

XRP ينخفض بأكثر من 4% ويتمسك بمستوى 2.00 دولار النفسي كخط نجاة. يتداول حاليًا عند 1.86 دولار، والرمز غير مرتاح بالقرب من هذا الرقم الدائري — والمضاربون على الهبوط يحيطون به.

بالنسبة للمضاربين على الهبوط، الخطة بسيطة:

• استهداف دعم 1.90 دولار (أدنى مستوى في 22 يونيو)
• الاختراق يمحو معظم مكاسب الاختراق الأخيرة

أما للثيران، فهناك بصيص أمل:

• انعكاس هنا قد يثير انتعاشًا نحو خط المقاومة الهابط بالقرب من 2.20 دولار
• ومع ذلك، فإن RSI اليومي عند 40 يُظهر ضغط بيع متزايد مع مساحة كافية للانخفاض قبل أن تصبح الحالة مفرطة البيع

الصورة الأكبر: ماذا يأتي بعد ذلك؟

السؤال الفوري هو ما إذا كان هذا البيع المدفوع من العوامل الكلية يتحول إلى تصحيح أعمق أو يظل مجرد اهتزاز. مع إشارة بنك اليابان لرفع أسعار الفائدة، من المرجح أن يظل متداولو أسعار الفائدة دفاعيين، مما يبقي الضغط النزولي على أصول المخاطر على المدى القريب.

المستويات الرئيسية للمراقبة:

• منطقة دعم بيتكوين: 80,600 دولار (تحت هذا، يصبح 74,508 دولار أكثر احتمالًا)
• منطقة دعم إيثريوم: 2623 دولار (تحت هذا، التوجه نحو 2111 دولار وارد)
• منطقة دعم XRP: 1.90 دولار (حاجز نفسي وتقني)

حتى نرى علامات استسلام أو تحول دراماتيكي في المزاج الكلي، توقع أن يستمر التصحيح في التراجع تدريجيًا. الجانب المشرق: المؤشرات المفرطة في البيع مثل RSI تحت 30 قد سبقت تاريخيًا انتعاشات حادة — لذا لا ينبغي للمستثمرين الذين ينتظرون نقطة التحول أن يفقدوا الأمل تمامًا.