البيان المالي الذي يجب على المستثمرين معرفته: كيفية القراءة والتحليل الصحيح

لماذا يجب أن نهتم ببيان الأرباح والخسائر

في عالم الاستثمار، إذا لم تكن تعرف كيفية قراءة بيان الأرباح والخسائر، فذلك يعني أنك تفتقد لمعلومات مهمة واحدة، لأن هذا المستند هو جوهر قرار الاستثمار في شركة معينة أم لا.

بيان الأرباح والخسائر (P&L) أو ما يُعرف ببيان الربح والخسارة هو تسجيل لعمل الشركة خلال فترة زمنية معينة، ملخصًا كم استلمت من أموال، كم أنفقت، وكم بقي من ربح (أو خسارة) في النهاية.

بالنسبة للإدارة والمستثمرين، فهم فهم بيان الأرباح والخسائر هو أداة مهمة لـ:

• تقييم مدى قدرة الشركة على تحقيق الأرباح
• التحقق من ارتفاع أو انخفاض التكاليف
• وضع خطة استراتيجية للأعمال في المستقبل
• التنبؤ بالإيرادات للسنة القادمة

الصيغة الأساسية لبيان الأرباح والخسائر أبسط مما تتصور

إذا أردت تلخيص بيان الأرباح والخسائر بأبسط صيغة، فهي:

إجمالي الإيرادات - إجمالي المصروفات = الربح أو الخسارة

• إجمالي الإيرادات (Total Revenue): كل الأموال التي دخلت من مبيعات المنتجات، الخدمات، أو مصادر أخرى
• إجمالي المصروفات (Total Expenses): كل الأموال التي تم إنفاقها لتشغيل الأعمال، بدءًا من تكلفة الإنتاج وحتى الإعلانات
• الربح أو الخسارة: الفرق بين الرقمين

إذا كانت الإيرادات أكثر = ربح
إذا كانت أقل = خسارة

الهيكل التفصيلي لبيان الأرباح والخسائر

لتحليل أعمق، يُقسم بيان الأرباح والخسائر إلى مستويات متعددة من الأرباح، وكل مستوى يعبر عن شيء مختلف:

الخطوة الأولى: الربح الإجمالي (Gross Profit)
= الإيرادات من المبيعات - تكلفة البضائع المباعة

هذا المؤشر يُظهر كم بقي من الربح بعد خصم تكلفة الإنتاج، وكلما كان أعلى كان أفضل.

الخطوة الثانية: الربح التشغيلي (Operating Profit)
= الربح الإجمالي - المصروفات العامة (مثل الإيجار، الرواتب، الإعلانات)

يعبر عن مدى قدرة إدارة الأعمال على تحقيق أرباح من العمليات اليومية.

الخطوة الثالثة: الربح قبل الضرائب (EBT)
= الربح التشغيلي - المصروفات المالية (مثل فوائد القروض)

الخطوة الأخيرة: صافي الربح (Net Income)
= الربح قبل الضرائب - الضرائب

هذه هي الأرقام الأهم، وتوضح كم حققت الشركة من أرباح فعلية بعد خصم كل شيء.

كيفية قراءة بيان الأرباح والخسائر بشكل صحيح

1. أولاً، تحقق من الفترة الزمنية

يمكن أن يكون بيان الأرباح والخسائر شهريًا، ربع سنويًا، أو سنويًا، ومعرفة الفترة مهمة جدًا لتفسير البيانات. على سبيل المثال، بيان عام 2565 (من 1 يناير إلى 31 ديسمبر) يعرض البيانات طوال العام.

2. من أين تأتي الإيرادات

لا تأتي الإيرادات من مصدر واحد، غالبًا تحصل الشركة على أموال من مصادر متعددة:

• فوائد من العملاء
• رسوم الخدمة
• إيرادات من الاستثمارات
• أرباح من تحويل العملات

فهم مصادر الإيرادات يساعد على معرفة أي جزء من الأعمال يحقق أرباحًا جيدة.

3. فحص المصروفات بدقة

تصنف المصروفات إلى أنواع متعددة:

• تكلفة الإنتاج: المواد، العمالة
• المصروفات التشغيلية: الرواتب، الإيجارات، الأدوات
• مصاريف البيع: الإعلانات، التسويق، الشحن

معرفة أين تكون أعلى المصروفات تعتبر مهمة جدًا للإدارة.

4. مقارنة بين السنوات

رقم واحد قد لا يخبرك بالكثير، لكن عند المقارنة مع السنة السابقة ستلاحظ الاتجاه:

• هل زادت الإيرادات أم انخفضت؟
• هل تم السيطرة على المصروفات بشكل أفضل أم أسوأ؟
• هل توسع صافي الربح أم تقلص؟

يوجد نوعان من نماذج بيان الأرباح والخسائر، اختر ما يناسبك

نوع التقرير (Report Form)

يُرتب بشكل تسلسلي: الإيرادات → المصروفات → صافي الربح