لماذا تتقلص محفظتك بشكل أسرع كل عام؟ عن التضخم الذي يجب أن تعرفه

غالبًا ما لا تفهم لماذا يزداد الراتب ولكن تتزايد أسعار السلع، حتى يقل المال المتبقي في جيبك فعليًا، وهو نتيجة لظاهرة التضخم (Inflation) التي تؤدي إلى انخفاض قيمة عملتك يومًا بعد يوم. ستساعدك هذه المقالة على فهم معنى التضخم، وتأثيره على حياتك، وكيفية التعامل معه بوضوح.

ما هو التضخم؟ فهم بسيط من منظور عملي

تخيل أن 50 باتا قبل 20 عامًا كانت تكفي لشراء عدة أطباق من الأرز، لكن اليوم، نفس 50 باتا تشتري طبقًا واحدًا فقط. هذا هو الحالة التي تتزايد فيها أسعار السلع والخدمات باستمرار، ويُطلق عليها معنى التضخم.

طريقة أخرى لفهم الأمر هي أن قيمة نقودك تنقص، مما يجعلك تدفع أكثر لشراء نفس الشيء. ببساطة: التضخم يجعل السلع أغلى، وقيمة العملة تتقلص.

ولفهم الأمر بشكل أوضح، انظر إلى جدول أسعار السلع الأساسية من عام 2564 إلى 2567:

من الواضح أن أسعار السلع التي نستخدمها يوميًا ارتفعت بشكل كبير، وفي بعض الحالات زادت أكثر من 3 أضعاف خلال سنوات قليلة.

لماذا يحدث التضخم؟ الأسباب الرئيسية التي يجب أن تعرفها

لا يحدث التضخم بسبب سبب واحد فقط، بل نتيجة لعوامل متعددة تعمل معًا:

1. زيادة الطلب على السلع مع عدم كفاية العرض

عندما تبدأ الاقتصاد في التعافي بعد أزمة، يكون لدى المستهلكين أموال لشراء المزيد، لكن المصانع لا تستطيع إنتاج كميات كافية على الفور (يُسمى ذلك Revenge Spending)، لذلك يلاحظ البائعون فرصة لرفع الأسعار لأنهم يعلمون أن العملاء سيشترون رغم ذلك.

2. ارتفاع تكاليف الإنتاج

أسعار النفط الخام، والغاز الطبيعي، والحديد في السوق العالمية ارتفعت بشكل كبير عندما توقفت عمليات الإنتاج على مستوى العالم، واغلقت أبواب الاقتصاد العالمي لمدة 2-3 سنوات، مما أدى إلى ارتفاع تكاليف الإنتاج ليكون أقل تكلفة، فاضطر المصنعون لرفع الأسعار.

مثال: في عام 2020، انخفض سعر النفط إلى أدنى مستوى في التاريخ (لأنه لم يكن هناك طلب)، لكن بعد أن أُغلقت الأسواق وفتحت الدول من جديد، ارتفعت أسعار النفط بشكل قياسي.

3. اضطرابات سلاسل الإمداد (Supply Chain Disruption)

نقص حاويات الشحن، وندرة أشباه الموصلات، ومع تزايد العمل من المنزل حول العالم، زاد الطلب على الحواسيب والأجهزة الإلكترونية، لكن الإنتاج تأخر، وارتفعت الأسعار.

4. طباعة الحكومات المزيد من النقود

عندما يتباطأ الاقتصاد، تقوم العديد من الدول بطباعة المزيد من النقود لمساعدة المواطنين والأعمال، مما يزيد من عرض النقود في النظام، ويؤدي إلى انخفاض قيمتها وارتفاع أسعار السلع.

البيانات الحالية: هل تقلل التضخم في تايلاند؟

وفقًا لمكتب السياسات والاستراتيجيات التجارية (สนค.) في يناير 2567:

• مؤشر أسعار المستهلك (CPI) عند 110.3، بزيادة 0.3% عن العام الماضي
• معدل التضخم العام انخفض إلى 1.11% (YoY) — أدنى مستوى خلال 35 شهرًا
• انخفضت أسعار الطاقة نتيجة إجراءات الحكومة
• انخفضت الخضروات واللحوم نتيجة زيادة الإنتاج

الخبر السار هو أن التضخم في تايلاند يتباطأ، لكن لا ينبغي التراخي، فهناك مخاطر من الأحداث الخارجية لا تزال قائمة.

من يستفيد ومن يتضرر من معنى التضخم

المستفيدون:

• رجال الأعمال والتجار يمكنهم رفع أسعار منتجاتهم وفقًا لمعدل التضخم، وبالتالي زيادة الأرباح
• البنوك وشركات التأمين تحصل على فوائد وأقساط أعلى
• المساهمون في الشركات الكبرى يحققون أرباحًا إضافية
• المدينون الذين يقترضون بأسعار فائدة ثابتة، لأن قيمة المال تنقص مع الوقت

المتضررون:

• الموظفون، حيث أن زيادة رواتبهم أقل من معدل التضخم، مما يقلل من قدرتهم الشرائية
• حاملو النقود النقدية، حيث تنقص قيمة نقودهم مع مرور الوقت
• الدائنون الذين يقرضون أموالاً بأسعار فائدة ثابتة، لأن المبالغ التي يسترجعونها أقل قيمة

مثال: شركة PTT في النصف الأول من عام 2565 حققت صافي ربح قدره 64,419 مليون باتا، بزيادة 12.7%، بسبب ارتفاع أسعار النفط، وهو استفادة حقيقية من التضخم.

كيف يؤثر التضخم على حياتك والاقتصاد؟

تأثير على الناس:

• تكاليف المعيشة ترتفع، الطعام، الوقود، والكهرباء كلها أصبحت أغلى
• القوة الشرائية تنقص، والراتب الثابت لا يكفي لشراء نفس الأشياء
• الضغط النفسي، بسبب القلق على الادخار والاستثمار

تأثير على الشركات:

• تزايد التكاليف، انخفاض المبيعات، وبعض الشركات تضطر لتسريح الموظفين
• تباطؤ الاستثمار، الشركات تتردد في التوسع
• تذبذب الأرباح، يصعب التنبؤ بنتائجها

تأثير على الدولة:

• تباطؤ النمو، وإذا استمر التضخم مرتفعًا جدًا، قد يدخل الاقتصاد في حالة Stagflation (توقف النمو مع استمرار التضخم)، وهي حالة غير مرغوب فيها
• عدم استقرار النظام المالي

كيف يختلف التضخم عن الانكماش (الانكماش المالي)؟

التضخم: ارتفاع مستمر في أسعار السلع والخدمات، وانخفاض قيمة العملة

الانكماش: انخفاض مستمر في أسعار السلع والخدمات، وارتفاع قيمة العملة

على الرغم من أن الظاهرتين مختلفتان، إلا أن كلاهما يمكن أن يكون ضارًا للاقتصاد إذا كانت حادة، فالانكماش يجعل الناس يتوقفون عن الشراء، وتفقد الشركات إيراداتها، ويؤدي إلى ركود اقتصادي وفشل.

تاريخ التضخم في تايلاند عبر الأزمات

• 1974: تجاوز التضخم 24.3%، بسبب حرب إسرائيل-الدول العربية وارتفاع أسعار النفط
• 1980s: حوالي 11%، بسبب حرب العراق وإيران
• 1997-1998: الأزمة الاقتصادية، وانخفض سعر العملة، وبلغ التضخم 7.89%
• 2008: وصل التضخم إلى 5.51%
• 2022: ارتفاع التضخم إلى 7.10%، بسبب الحرب الروسية-الأوكرانية

يبدو أن التضخم المرتفع غالبًا ما يكون نتيجة للأحداث الدولية وضغوط الطاقة.

ماذا تفعل عندما يحدث التضخم؟ نصائح عملية

1. استثمر في الأصول التي تزداد قيمتها مع التضخم

• الأسهم، خاصة في البنوك، التأمين، والأغذية
• العقارات، لأنها تزداد قيمة الإيجارات مع التضخم
• الذهب، سعر الذهب يرتفع مع التضخم

2. اختر أدوات الدين القابلة للتعديل

• سندات الفائدة العائمة (Floating Rate Bond) — سعر الفائدة يتغير وفقًا للسوق
• سندات مرتبطة بالتضخم (Inflation Linked Bond) — العائد يزيد مع معدل التضخم

3. تجنب الاقتراض بدون عائد

• تجنب شراء الأشياء غير الضرورية
• خطط لنفقاتك بشكل محكم

4. تابع الأخبار

• التضخم يؤثر على الجميع، فراقب المعلومات عن كثب

5. للمستثمرين المغامرين

• تداول عقود CFD على الذهب لتحقيق أرباح سواء في الصعود أو الهبوط
• استثمر في سوق العملات الرقمية ذات الحد الأقصى للمشاكل (مثل Bitcoin) في فترات التضخم المرتفع

أي الأسهم تستفيد من التضخم؟

ملخص سريع: ما الذي يجب أن تعرفه عن التضخم

التضخم ليس أمرًا سيئًا إذا كان في مستوى مناسب (معدل 2-3% سنويًا)، لأنه يساعد على نمو الاقتصاد وخلق فرص عمل، لكن إذا زاد عن ذلك، (Hyper Inflation)، فسيكون خطرًا مثل الانكماش.

المعنى المهم للتضخم هو أن “قيمة نقودك تتقلص يوميًا”، لذلك لا تترك أموالك بلا عمل في الحساب، جرب استثمارها في أصول تنمو مع التضخم، أو اختر استثمارًا يناسب مستوى تحملك للمخاطر.

هل ستجعل التضخم يسيطر عليك، أم ستجعله أنت من يتحكم فيه؟