أخبار الاقتصاد في 26 نوفمبر: سوق الأسهم يشهد انعكاسًا، وانخفاض كل من MOVE وVIX، واستمرار تراجع الذهب

الثلاثاء(26 نوفمبر) تظهر الأسواق العالمية تباينًا في الأداء، حيث أنهت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة الكبرى جلسة التداول بانعكاس اتجاهها بعد أن كانت تتراجع خلال منتصف الجلسة، في حين استمر الذهب في الانخفاض، مما يعكس إعادة تقييم السوق لتوقعات خفض الفيدرالي للفائدة. تظهر أحدث البيانات الاقتصادية علامات على ضعف سوق العمل، مما أدى إلى ارتفاع توقعات السوق لخفض الفائدة في ديسمبر، مع تعافي واضح في المزاج المخاطر.

الأسهم الأمريكية تشهد انتعاشًا على شكل حرف V، وتباين واضح في أسهم التكنولوجيا

تمكنت الأسهم الأمريكية التي كانت تتعرض لضغوط خلال التداول من تحقيق انعكاس في النهاية. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.91%، وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.43%، وارتفع مؤشر ناسداك الذي يتركز على أسهم التكنولوجيا بنسبة 0.67%. خلال أكبر هبوط خلال الجلسة، كان مؤشر ستاندرد آند بورز قد انخفض بنسبة 0.67%، ونازداك بنسبة تصل إلى 1.25%.

شهدت أسهم التكنولوجيا الرائجة تباينًا، حيث ارتفعت Meta بأكثر من 3%، وارتفعت جوجل وأمازون بأكثر من 1%. من ناحية أخرى، أظهرت شركات مثل NVIDIA وNetflix أداء ضعيفًا، حيث انخفضت بأكثر من 2%، وAMD تراجعت بأكثر من 4%. في قطاع الرعاية الصحية، ارتفعت شركة ميرك بشكل معاكس للسوق بأكثر من 5%.

شهدت NVIDIA خلال التداول هبوطًا حادًا بنسبة 7.1%، ويعود ذلك إلى تقارير تفيد بأن Meta تتفاوض مع Alphabet لشراء شرائح الذكاء الاصطناعي من جوجل، مما أثار مخاوف السوق بشأن تنافسية الذكاء الاصطناعي. ردت NVIDIA بسرعة، مؤكدة أن تقنية GPU الخاصة بها لا تزال تتفوق على الصناعة، وأنها المنصة الوحيدة التي يمكنها تشغيل جميع نماذج الذكاء الاصطناعي.

تحسن معنويات الأصول عالية المخاطر، وإشارات من سوق السندات والعملات

انخفض مؤشر MOVE ومؤشر VIX للذعر معًا، مما يعكس تعافي مزاج السوق المخاطر. انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى حوالي 4.00%، منخفضًا 3 نقاط أساس عن اليوم السابق، واقترب من مستوى 4%.

انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.39% ليصل إلى 99.79، وتراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.54%. وارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.42%. انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 0.1% ليصل إلى 4130 دولارًا للأونصة، مستمرًا في الاتجاه النزولي الأخير، مما يعكس ضعف تأثير انخفاض عائد سندات الخزانة على الذهب، لكنه لم يتشكل بعد طلب شرائي قوي.

ارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنسبة 1.32% ليصل إلى 58.11 دولارًا للبرميل، مما يعكس أداءً قويًا نسبيًا في سوق النفط.

سوق العملات الرقمية لا يثير قلقًا

انخفض البيتكوين بنسبة 1.07% خلال 24 ساعة، ويبلغ سعره حاليًا 87.87 دولارًا (وفقًا لأحدث البيانات)، وارتفع الإيثيريوم بنسبة 0.12% ليصل إلى 2.95 دولار، مع تقلبات معتدلة في سوق الأصول الرقمية بشكل عام.

البيانات الاقتصادية تظهر ضعفًا، وتوقعات خفض الفائدة تتزايد

أظهرت البيانات الاقتصادية الأمريكية الحديثة بشكل عام نتائج دون التوقعات، مما يعزز توقعات السوق بسرعة الفيدرالي لخفض الفائدة. بلغ متوسط عدد الأشخاص المفصولين أسبوعيًا في الشركات الخاصة الأمريكية 13,500، وهو أعلى بكثير من التحديث السابق البالغ 2,500، مما يبرز ضغط سوق العمل.

ارتفعت مبيعات التجزئة في سبتمبر بنسبة 0.2% على أساس شهري، وهو أقل بكثير من التوقعات البالغة 0.4%، وكانت القيمة السابقة 0.6%. وتراجع مبيعات التجزئة الأساسية (باستثناء السيارات والوقود) بنسبة 0.1% على أساس شهري، مما يعكس تباطؤ في زخم الإنفاق. ارتفع مؤشر أسعار المنتجين (PPI) في سبتمبر بنسبة 0.3% على أساس شهري، وهو مطابق للتوقعات، وارتفع بنسبة 2.7% على أساس سنوي، وهو أيضًا مطابق للتوقعات.

انخفض مؤشر ثقة المستهلك في نوفمبر بأكبر وتيرة خلال سبعة أشهر، حيث انخفض بمقدار 6.8 نقطة ليصل إلى 88.7، وهو أدنى من توقعات الاقتصاديين. لا تزال مخاوف المستهلكين بشأن الرسوم الجمركية والتضخم وسوق العمل تتزايد.

توجهات سياسة الفيدرالي: زيادة نداءات خفض الفائدة

قال عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي ميلان إن الوضع الاقتصادي الحالي يتطلب خفضًا كبيرًا للفائدة، وأن ارتفاع معدل البطالة يعكس تشديد السياسة النقدية بشكل مفرط. يرى أن الفيدرالي يجب أن يصل بسرعة إلى مستوى معدل الفائدة المحايد. ومع ذلك، يشير محللون إلى أن ميلان تم تعيينه بناءً على تفضيل ترامب لخفض الفائدة، وأن تصريحاته لها تأثير محدود على السوق.

يُعتبر رئيس المجلس الاقتصادي الوطني في البيت الأبيض هاسيت من أبرز المرشحين ليصبح رئيسًا للفيدرالي. كحليف لترامب، لديه معرفة عميقة بتوجهات ترامب لخفض الفائدة، وإذا تولى المنصب، فسيتمكن ترامب من تعيين موالين له في المؤسسة المستقلة للفيدرالي. ومع ذلك، يذكر المطلعون أن ترامب لديه قرارات تعيين غير متوقعة، ولا تزال هناك متغيرات قبل الإعلان الرسمي.

الديناميات السياسية العالمية: مفاوضات السلام والعلاقات بين الصين والولايات المتحدة

قال الرئيس الأمريكي ترامب إن اتفاق السلام مع أوكرانيا قريب جدًا من التوقيع. تم إعداد خطة سلام من 28 نقطة من قبل الولايات المتحدة، وتم تحسينها بمشاركة أوكرانيا وروسيا، مع بقاء بعض الخلافات. أصدر ترامب توجيهات للوسيط ويتكوفسكي للذهاب إلى موسكو لمناقشة الأمر مع بوتين، كما سيجتمع وزير الدفاع الأمريكي دريسكول مع الجانب الأوكراني. أكد الرئيس الأوكراني زيلينسكي استعداده للمضي قدمًا في اتفاق السلام المدعوم من الولايات المتحدة، وهو مستعد للقاء ترامب يوم الخميس.

فيما يخص العلاقات بين الصين والولايات المتحدة، قال وزير الخزانة الأمريكي بيزنت إن ترامب وشي سيجريان ما يصل إلى أربع اجتماعات خلال العام المقبل. قبلت ترامب دعوة شي لزيارة الصين في أبريل المقبل، ودعا الأخير لزيارة الولايات المتحدة في وقت لاحق من العام. الصين تواصل شراء فول الصويا الأمريكي وفقًا للخطة، حيث ستشتري 87.5 مليون طن من المنتجات الأمريكية خلال الثلاث سنوات والنصف القادمة.

سوق السلع: ارتفاع أسعار النحاس مع مخاوف من العرض

رفعت شركة الكومنولث للتعدين النحاس (Codelco) في تشيلي بشكل كبير علاوة التكرير السنوية للعملاء في الصين إلى 350 دولارًا للطن(، بينما دفع بعض المشترين 335 دولارًا للطن)، وهو أعلى بكثير من السعر المتفق عليه هذا العام البالغ 89 دولارًا للطن. يعكس ذلك مخاوف نقص العرض في سوق النحاس العالمية وتأثير الرسوم الجمركية المحتمل.

تفاقم ضياع العديد من المناجم وإغلاق مصانع التكرير من ضغوط العرض، مما أدى إلى ارتفاع سعر النحاس في بورصة لندن للمعادن إلى أعلى مستوى له على الإطلاق فوق 11,000 دولار للطن في أواخر أكتوبر.

أخبار الشركات: تعديلات في قطاعات التكنولوجيا والطاقة

حققت شركة ديل أرباحًا معدلة للسهم بقيمة 2.59 دولار في الربع الثالث، متجاوزة توقعات السوق البالغة 2.47 دولار؛ وبلغت إيرادات الربع 27.01 مليار دولار، أقل قليلاً من التوقع البالغ 27.13 مليار دولار. رفعت الشركة توقعاتها لشحنات خوادم الذكاء الاصطناعي من 20 مليار دولار إلى 25 مليار دولار، ورفعت توقعاتها للإيرادات السنوية من 1070 مليار دولار إلى 1117 مليار دولار.

أعلنت شركة Redwood Materials، التي أسسها جي بي ستراوبيل، الشريك المؤسس لشركة تسلا، عن تسريح موظفين مؤخرًا بنسبة تتراوح بين 5% و6% من إجمالي الموظفين. ستعيد الشركة التركيز على الطلب على بطاريات تخزين الطاقة على الشبكة، وتخصص مواردها للمعدن الأساسي وتخزين الطاقة.

الأسهم الأوروبية تتجه للارتفاع بشكل عام

ارتفعت الأسهم الأوروبية بشكل عام، حيث ارتفع مؤشر DAX 30 الألماني بنسبة 0.97%، ومؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.83%، ومؤشر FTSE 100 البريطاني بنسبة 0.78%، مما يعكس تفاؤلًا نسبيًا بين المستثمرين الأوروبيين.

أهم أحداث اليوم المتوقعة

سيتم الإعلان تباعًا عن قرارات سعر الفائدة من بنك الاحتياطي النيوزيلندي، ومؤشر ZEW لمعنويات المستثمرين في سويسرا لشهر نوفمبر، وخطة الميزانية البريطانية، وبيانات طلبات إعانة البطالة الأمريكية، وطلبات السلع المعمرة، و مؤشر PMI لشهر نوفمبر في شيكاغو، ومبيعات المنازل الجديدة في سبتمبر، وغيرها من البيانات المهمة التي يتوجب على المستثمرين مراقبتها عن كثب.