هبوط الين الياباني وارتداد العملات المشفرة وراء ذلك: عرض سوقي كبير يُعرض اليوم

نظرة عامة على السوق: هبوط زوج الدولار ين، سوق الخيارات على وشك العاصفة

اليوم السوق غير مستقر قليلاً. قام البنك المركزي الياباني بزيادة الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الوقت المحدد، ليصل المعدل إلى 0.75% — وهو أعلى مستوى منذ عام 1995. يبدو الأمر متشددًا أليس كذلك؟ لكن رئيس البنك، أوياما، قال ببساطة “الخطط القادمة قيد الدراسة”، مما كشف عن توقعات السوق مباشرة، وانخفض زوج الدولار ين بشكل حاد، حيث هبط USD/JPY بنسبة 1.05% ليصل إلى 157.09. باختصار، السوق لا يهمه رفع الفائدة بحد ذاته، بل يهمه اليقين.

أما سوق الأسهم الأمريكية فكانت ردود أفعالها أفضل بكثير. قبل الافتتاح، ارتفعت عقود مؤشرات داو جونز بنسبة 0.14%، وS&P 500 بنسبة 0.33%، وناسداك 100 بنسبة 0.43%. وارتفعت أسهم الشركات التقنية بشكل جماعي، حيث زادت (NVDA) بنسبة 1.36%، و(TSLA) بنسبة 1.13%، و(ORCL) بشكل أكبر، بارتفاع 5.95%، بسبب الأخبار الإيجابية حول تداول TikTok ومفاوضات تمويل OpenAI.

البطل الحقيقي: “يوم الثلاثة الشهير” بقيمة 7 تريليون دولار

لكن الأبرز اليوم هو “يوم الثلاثة” — الاسم يبدو مخيفًا، لكنه في الواقع يوم انتهاء صلاحية العديد من عقود الخيارات. تقدر جولدمان ساكس أن هناك حوالي 7.1 تريليون دولار من القيمة الاسمية لعقود الخيارات التي ستنتهي اليوم، منها 5 تريليون دولار مرتبطة بمؤشر S&P 500. ماذا يعني ذلك؟ ستتزايد تقلبات السوق بشكل كبير، وسيشهد حجم التداول ارتفاعًا هائلًا، وما إذا كان مؤشر S&P 500 سيحافظ على مستوى 6800 نقطة قد يحدد الاتجاه القادم.

العملات الرقمية: المستفيدون غير المباشرين من تغيرات زوج الين

كل هذا يصب في مصلحة العملات الرقمية. على الرغم من أن البنك المركزي الياباني رفع الفائدة، إلا أنه لم يقدم خطة واضحة للخطوات التالية، مما يقلل من مخاطر الهبوط الحاد، ويزيد من شهية المخاطرة. ارتفع (BTC) بنسبة 2.91%، ليعود سعره إلى 87.98 ألف دولار. وأداء (ETH) كان أقوى، حيث ارتفع بنسبة 4.35%، متجاوزًا 2.96 ألف دولار.

ومن الجدير بالذكر أن حوالي 230 مليار دولار من عقود خيارات البيتكوين ستنتهي الأسبوع المقبل يوم الجمعة. لا تستهين بهذا الرقم — مع موجة “يوم الثلاثة” اليوم، قد تكون تحركات السوق الأسبوع المقبل أكثر اضطرابًا من هذا الأسبوع.

تفاوت المعادن الثمينة: تدفق الأموال بين القطاعات

البلاتين يواصل الارتفاع للأسبوع السابع على التوالي، بزيادة 0.66%، ليصل إلى 1962 دولار للأونصة، وPalladium يتبع الاتجاه نفسه. أما الذهب، فكان ضعيفًا بعض الشيء، مع تذبذب وانخفاض طفيف. المنطق وراء ذلك بسيط: الذهب وصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق، وبدأ بعض المستثمرين الأذكياء في التحول نحو البلاتين والبلاديوم، اللذين يقدمان تقييمات أقل ومرونة أعلى، مما أدى إلى دوران واضح في القطاعات.

في النهاية، اليوم هو يوم استيعاب السوق لمجموعة من المعلومات — تقلبات زوج الين، مخاطر انتهاء صلاحية الخيارات، وارتداد العملات الرقمية — وكلها تتداخل معًا، مما يشير إلى أن الأيام القادمة قد تكون مثيرة للاهتمام.