## طريقة حساب الاستهلاك: دليل عملي للأعمال والمستثمرين

إذا كنت مالك شركة أو مستثمرًا يرغب في فهم البيانات المالية، قد يبدو مصطلح "الاستهلاك" غامضًا، لكن في الواقع **طريقة حساب الاستهلاك** هي عملية أبسط مما تتصور وأهمية كبيرة لتحليل القوة المالية للشركة

### لماذا يجب أن تفهم الاستهلاك؟

عندما تشتري شركة معدات أو أصولًا كبيرة، يتعين عليها تخصيص تكلفة تلك الأصول على مدى فترة استخدامها. ليس من الحكمة أن تخصم كامل قيمة الأصل في السنة الأولى، لأن الأصل سيظل يوفر فائدة في السنوات التالية. تساعد طريقة حساب الاستهلاك هذه على جعل أرقام الأرباح والخسائر أكثر واقعية ويمكن مقارنتها بشكل أفضل.

بالإضافة إلى ذلك، يؤثر الاستهلاك مباشرة على EBIT (الأرباح قبل الفوائد والضرائب). إذا قارن المستثمر بين شركتين، إحداهما تمتلك العديد من الآلات والأخرى تمتلك القليل، فإن الاستهلاك سيجعل الشركة الأولى تبدو أقل ربحية، على الرغم من أن الإدارة الفعلية قد تكون متساوية.

### المعنى الحقيقي للاستهلاك

**طريقة حساب الاستهلاك** لها مفهومان رئيسيان:

الأول، أن قيمة الأصل تنقص بشكل طبيعي مع مرور الوقت. أليس كذلك أن السفن القديمة ليست جيدة مثل الجديدة؟

الثاني، هو تقسيم تكلفة الاستثمار على سنوات الاستخدام، على سبيل المثال، إذا اشتريت لابتوب بقيمة 100,000 باتا، وتعتقد أنه سيخدمك 5 سنوات، فغالبًا ستخصم 20,000 باتا سنويًا كاستهلاك.

نظرًا لأن عمر الأصل محدد (مثل أن السيارة عادةً تستخدم لمدة حوالي 5 سنوات)، يمكن للشركة حساب مبلغ الاستهلاك لكل سنة.

### الأصول التي يمكن حساب استهلاك لها

تحدد مصلحة الضرائب أن الأصل يجب أن يتوفر فيه هذه الشروط ليتم احتساب الاستهلاك:

- أن يكون ملكًا للشركة
- يُستخدم في توليد الدخل
- له عمر استخدام واضح
- من المتوقع أن يُستخدم لأكثر من سنة

الأصول التي يمكن استهلاكها تشمل السيارات، المباني، الأثاث، الحواسيب، الآلات، وحتى الأصول غير الملموسة مثل براءات الاختراع، حقوق النشر، والبرمجيات.

أما الأصول التي **لا يمكن** استهلاكها فهي:
- الأراضي (لأنها لا تتآكل)
- العملات المعدنية والمقتنيات
- الأسهم والسندات
- الممتلكات الشخصية
- الأصول التي تُستخدم أقل من سنة

### الطرق الأربعة الرئيسية لحساب الاستهلاك

#### 1. الطريقة المستقيمة (طريقة الخط المستقيم)

هذه أبسط طريقة: تقسم قيمة الأصل على عدد السنوات، ويتم خصم نفس المبلغ كل سنة.

**الميزات:** سهلة الاستخدام، تتطلب حسابات بسيطة، مناسبة للأعمال الصغيرة.

**العيوب:** قد لا تكون واقعية، لأنها لا تأخذ في الاعتبار أن الأصل قد يتآكل بشكل أسرع في السنة الأولى أو أن تكاليف الصيانة تزداد مع تقدم العمر.

#### 2. طريقة القسط المتناقص بمقدار الضعف (طريقة القسط المتناقص بمقدار الضعف)

هذه الطريقة تحسب استهلاكًا عاليًا في البداية، ثم يقل تدريجيًا، مما يسمح باسترداد جزء من تكلفة الأصل بسرعة.

**الميزات:** تعوض ارتفاع تكاليف الصيانة مع تقدم العمر، وتتيح تقليل الضرائب في السنوات الأولى.

**العيوب:** إذا كانت الشركة تعاني من خسائر ضريبية، فلن تستفيد من خصم الضرائب.

#### 3. طريقة القسط المتناقص (طريقة القسط المتناقص)

مشابهة للطريقة الثانية، لكن معدل الاستهلاك يكون أقل، ويقع بين الطريقة المستقيمة والطريقة ذات القسط المتناقص بمقدار الضعف.

#### 4. طريقة وحدات الإنتاج (وحدات الإنتاج)

تربط قيمة الاستهلاك بالاستخدام الفعلي، وليس بالسنة، على سبيل المثال، قد يتم حساب استهلاك الآلات بناءً على عدد ساعات التشغيل أو الوحدات المنتجة.

**الميزات:** دقيقة وواقعية.

**العيوب:** معقدة وتتطلب تتبع دقيق للاستخدام.

### EBIT مقابل EBITDA: الاستهلاك يلعب دورًا مهمًا

**EBIT** (الأرباح قبل الفوائد والضرائب) هو الربح قبل خصم الفوائد والضرائب، بعد احتساب الاستهلاك.

**EBITDA** (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء) هو الربح **غير** بعد خصم الاستهلاك، مما يظهر الأداء التشغيلي الحقيقي بشكل أوضح.

الفرق الرئيسي هو أن EBITDA يُضيف الاستهلاك مرة أخرى لعرض تدفق النقد من العمليات.

### ما هو الإطفاء (الاستحقاق)؟ (Amortization)

**الإطفاء** يشبه الاستهلاك، لكنه يُستخدم للأصول غير الملموسة والقروض.

بالنسبة للقروض: تسدد المبالغ الشهرية التي تشمل الفوائد والأصل، في البداية تكون معظم المدفوعات للفوائد، ومع مرور الوقت، تزداد نسبة سداد الأصل.

بالنسبة للأصول غير الملموسة: تقسم التكلفة (مثل أن تكلفة براءة الاختراع 10,000 باتا) على عمر الاستخدام، مثلاً 10 سنوات = 1,000 باتا سنويًا.

( الفرق الرئيسي بين الاستهلاك والإطفاء

| المعايير | الاستهلاك | الإطفاء |
|-------|--------------|--------------|
| **نوع الأصل** | الأصول الملموسة )السيارات، الآلات### | الأصول غير الملموسة (براءات الاختراع، حقوق النشر)، القروض |
| **الطريقة** | مستقيم أو تسريع الاستهلاك | عادةً الطريقة المستقيمة فقط |
| **القيمة المتبقية** | يُنظر في القيمة المتبقية | عادةً تُخصم بالكامل |

( مثال واقعي مرتبط بالحقيقة

لنأخذ شركة نقل اشترت شاحنة بقيمة 500,000 باتا، وتوقع أن تدوم 5 سنوات:

- **الطريقة المستقيمة:** خصم 100,000 باتا سنويًا
- **طريقة القسط المتناقص بمقدار الضعف:** خصم 200,000 باتا في السنة الأولى، ثم يقل تدريجيًا
- **طريقة وحدات الإنتاج:** إذا كانت الشاحنة تستخدم 50,000 كيلومتر سنويًا، يتم حساب الاستهلاك بناءً على ذلك.

على مالك الشركة اختيار الطريقة التي تتناسب مع طبيعة عمله.

) لماذا يهتم المستثمرون؟

عند تحليل شركة، يجب على المستثمرين مراجعة:

- طريقة حساب الاستهلاك في الشركة
- EBITDA لمراقبة التدفق النقدي الحقيقي
- عدم المقارنة بين أرباح الشركات التي تستخدم طرق استهلاك مختلفة

شركة تمتلك العديد من الآلات قد تظهر أرباحًا أقل بسبب الاستهلاك، لكنها قد تكون في الواقع تولد تدفقات نقدية عالية.

## الخلاصة

طريقة حساب الاستهلاك والإطفاء أدوات مهمة في حساب الأرباح والخسائر، تساعد على جعل الأرقام تعكس الواقع بشكل أفضل. سواء كنت مالكًا لشركة أو مستثمرًا، فهم هذه الطرق سيمكنك من اتخاذ قرارات مالية أفضل ورؤية الصورة الحقيقية للشركة من خلال الأرقام المختلفة.