الدليل الكامل حول الأرباح الموزعة القادمة 2023: كل ما تحتاج إلى معرفته

لماذا تعتبر أرباح التوزيعات القادمة في 2023 مهمة؟

إذا كنت مستثمرًا، فمن المحتمل أنك تبحث عن طرق لتعظيم أرباحك. تعتبر الأرباح من أكثر الآليات مباشرة لتحقيق عائد ثابت دون الاعتماد فقط على زيادة قيمة أسهمك. في 2023، تحافظ أكبر الشركات العالمية على جداول توزيع قد تمثل دخلاً كبيرًا لمن يعرف متى وكيف يستثمر.

خلال هذه الفترة، تتوقع شركات تكنولوجيا عملاقة مثل أبل، مايكروسوفت وفيسبوك، مؤسسات مالية مثل جي بي مورغان وسنتاندير، بالإضافة إلى شركات ترفيه مثل والت ديزني ونتفليكس، توزيع أرباح لمساهميها. المعلومات التي نشاركها تعود إلى 1 يوليو 2023، لذلك من المحتمل أن تتم إضافة تواريخ جديدة مع تقدم العام.

الشركات الرئيسية وأرباحها القادمة في 2023

نقدم فيما يلي ملخصًا لأهم الشركات ذات التوزيعات المجدولة:

كما أن العديد من الأسهم الأخرى جزء من تقويم 2023، مما يتيح للمستثمرين تنويع خيارات الدخل السلبي الخاصة بهم.

المفاهيم الأساسية التي يجب أن تفهمها

ما هو حقًا التوزيع؟

يمثل التوزيع العائد الذي يتلقاه المساهمون مقابل استثمار رأس مالهم في شركة. عندما تحقق شركة أرباحًا، تقرر توزيع جزء منها بين مالكيها، بنسبة تتناسب مع عدد الأسهم التي يمتلكونها. يعمل هذا الآلية كحافز لجذب المستثمرين والحفاظ على الثقة في المشروع التجاري.

هناك حتى فئة خاصة من الشركات تعرف باسم “أرستقراطيي التوزيعات”، التي تحمل شرف الاستمرارية في دفع التوزيعات لأكثر من 25 سنة متتالية، مع زيادتها عامًا بعد عام.

طرق الدفع

تُوزع أرباح التوزيعات القادمة في 2023 بشكل رئيسي بطريقتين:

بالنقد: وهي الخيار الأكثر شيوعًا. يتلقى المستثمرون الأموال مباشرة في حساباتهم، مما يتجنب تجزئة حصتهم في الأسهم.

بالأسهم: تمنح الشركة أسهمًا جديدة للمساهمين. قبل التنفيذ، تُمنح حقوق شراء تتداول أيضًا في السوق لفترة محدودة.

أنواع التوزيعات حسب مصدرها

1. عادي: يُدفع وفقًا للمسار الطبيعي للأعمال والتوقعات المحددة.
2. تكميلي: يُدفع بعد تأكيد التوقعات، خاصة عندما تتجاوز النتائج التوقعات.
3. استثنائي: يظهر عندما تحقق الشركة إيرادات استثنائية، مثل بيع أصل مهم.

الأربع تواريخ الحرجة التي يجب معرفتها

لضمان حقك في استلام أرباح التوزيعات القادمة، من الضروري إتقان هذه التواريخ:

1. تاريخ الإعلان: هو التاريخ الذي يقر فيه مجلس الإدارة قرار توزيع الأرباح، مع تحديد المبلغ وتواريخ الدفع.

2. تاريخ إغلاق السجل: يحدد من يحق لهم استلام الأرباح. يجب أن تكون مالكًا للأسهم حتى إغلاق هذا اليوم لتكون مؤهلاً للدفع.

3. تاريخ استحقاق الأرباح (Ex-Dividend): هو خط الفصل الحاسم. من يمتلك الأسهم حتى هذا التاريخ سيحصل على التوزيع، حتى لو باعها في اليوم التالي. المشترون بعد هذا التاريخ لن يكون لهم حق.

4. تاريخ الدفع: هو الوقت الذي يتم فيه إيداع الأموال أخيرًا في حسابات المساهمين المؤهلين.

العوامل التي قد تؤثر على أرباح التوزيعات القادمة الخاصة بك

تدهور النتائج

عندما لا تتوافق الأرقام مع التوقعات خلال السنة، قد تقلل الشركة أو توقف التوزيع. على الرغم من أن ذلك قرار يضر بشكل كبير في السوق، إلا أن بعض الشركات تختار الحفاظ على الدفع من خلال سحب من احتياطاتها بدلاً من الأرباح الحالية، وهو حل مؤقت.

حالات الضغط المالي

الدعاوى القضائية المهمة، أزمات السيولة أو أحداث استثنائية أخرى قد تدفع الشركة إلى تعليق المدفوعات مؤقتًا لحماية استقرارها المالي.

القيود التنظيمية

بعد جائحة كوفيد-19، نفذت الاتحاد الأوروبي حظرًا على توزيع الأرباح للشركات التي تلقت إنقاذات حكومية. على الرغم من أنه ليس شائعًا، إلا أنه عامل يجب أخذه في الاعتبار خلال فترات الأزمات.

تغييرات في الملكية

عندما تتعرض شركة لعملية استحواذ (OPA)، يمكن للمشتري إلغاء التوزيعات المجدولة وفقًا لمعايير الاستقرار المالي.

الضرائب: ما الذي يجب أن تدفعه على أرباحك

تخضع الأرباح للضرائب. في إسبانيا، يعتمد المعاملة الضريبية على نوع الدفع:

الأرباح النقدية:

• حتى 6,000 يورو: ضرائب بنسبة 19%
• بين 6,000 و50,000 يورو: 21%
• بين 50,000 و200,000 يورو: 23%
• أكثر من 200,000 يورو: 26%

الأرباح من الأسهم: يتم فرض الضرائب فقط عند بيع تلك الأسهم، مع اعتبار السعر المرجعي الابتدائي هو متوسط قيمة أسهمك الأصلية المعدلة بمجموع الأسهم (القديمة + الجديدة مقابل التوزيع).

كيفية حساب أرباح التوزيعات القادمة الخاصة بك

الحساب بسيط نسبياً باستخدام مؤشرين رئيسيين:

توزيع الأرباح لكل سهم (DPA):