تحليل شامل لتعدين البيتكوين: الحالة الراهنة وتوقعات المستقبل لعام 2023

فهم تعدين البيتكوين بكلمة واحدة

جوهر تعدين البيتكوين هو: المعدنون يستخدمون معدل التجزئة لتسجيل الحسابات على الشبكة، والنظام يكافئهم بـBTC كمحفز.

تشبيه بسيط، المعدنون يشبهون المحاسبين المنتشرين حول العالم، يستخدمون أجهزة التعدين (كمبيوترات محترفة) لتسجيل جميع المعاملات تلقائيًا، وعند إكمال دورة حسابية بنجاح، يحصلون على كمية معينة من BTC كمكافأة.

كيف يعمل التعدين؟ تحليل الآلية الأساسية

يعتمد البيتكوين على آلية تسمى «إثبات العمل» (Proof-of-Work, PoW). وتتم العملية على النحو التالي:

الخطوة الأولى: تجميع المعاملات — جميع معاملات البيتكوين على الشبكة تُجمع وتُعبأ في «كتلة»

الخطوة الثانية: المنافسة في الحساب — يتنافس المعدنون حول العالم لإجراء عمليات حسابية معقدة في التشفير، للعثور على قيمة هاش مطابقة للشروط. تشبه هذه العملية محاولة تجميع كلمات سر بشكل مستمر حتى يتم العثور على الإجابة الصحيحة

الخطوة الثالثة: التحقق والبث — المعدن الذي يجد الإجابة أولاً يبث الكتلة الجديدة إلى الشبكة، وتقوم العقد الأخرى بالتحقق

الخطوة الرابعة: الحصول على المكافأة — بعد تأكيد الأغلبية، تُضاف الكتلة إلى سلسلة الكتل، ويحصل المعدن الناجح على المكافأة

هذه العملية عالية الصعوبة، ولهذا تضمن أمان الشبكة. حالياً، معدل التجزئة الكلي يتجاوز 580EH/s، ويكاد يكون من المستحيل أن ينجح جهاز واحد في التعدين.

من أين تأتي أرباح المعدنين؟

دخل المعدن من البيتكوين يتكون من جزأين:

في المراحل الأولى، كان الربح من المكافأة على الكتلة كافيًا، لكن مع مرور دورات النصف، زادت نسبة رسوم المعاملات في الدخل. خاصة بعد 2023، مع زيادة النشاط على السلسلة، أصبحت رسوم المعاملات تمثل جزءًا كبيرًا من دخل المعدنين.

ماذا حدث لصناعة التعدين منذ 2023؟

تطور أجهزة التعدين: من CPU إلى ASIC

• 2009-2012: عصر المعالجات المركزية، يمكن لأي حاسوب عادي أن يشارك في التعدين
• نصف عام 2013: ظهور تعدين باستخدام بطاقات الرسوميات GPU
• من النصف الثاني من 2013 حتى الآن: سيطرة أجهزة ASIC المتخصصة، وأصبحت Avalon وAntMiner من السوق السائد

حالياً، تكاليف أجهزة التعدين تتراوح بين 1000 و2000 دولار، مع قدرات حسابية أعلى وأسعار أعلى.

تطور أنماط التعدين

من أشهر تجمعات التعدين F2Pool، Poolin، BTC.com، AntPool وغيرها.

اتجاه تركيز الصناعة

في 2023، أصبح واضحًا أن الاحتكار الكبير يزداد. تكاليف أجهزة التعدين مرتفعة، واستهلاك الكهرباء هائل، ولا يمكن إلا للمزارع الكبيرة ذات الحجم الاقتصادي أن تربح. تضاءل فرص المعدنين الأفراد بشكل كبير.

تأثير حدث النصف في 2024

في أبريل 2024، أكمل البيتكوين النصف الرابع، وانخفضت مكافأة الكتلة من 6.25 إلى 3.125 BTC. وهذا يؤثر بشكل كبير على منظومة التعدين:

التأثيرات قصيرة المدى

• دخل المعدنين ينخفض مباشرة (إذا لم يرتفع سعر العملة)
• المعدنون غير الفاعلين أو ذوي تكاليف الكهرباء العالية يخرجون، مما يسبب موجة هبوط
• ينخفض معدل التجزئة الكلي مؤقتًا، ثم يعوضه مزارع أكبر وأكثر كفاءة

التكيف على المدى الطويل

• يعتمد المعدنون أكثر على رسوم المعاملات
• يدفعون لترقية أجهزة التعدين، ويستبدلون القديمة
• يتركزون على المناطق ذات تكاليف الكهرباء المنخفضة

هل لا زلت تستطيع «التعدين المجاني» للبيتكوين الآن؟

الجواب: بالأساس، لا.

مقارنة بين الماضي والحاضر

حتى لو اشتريت جهاز تعدين وانضممت إلى تجمع، فإن عائد البيتكوين غالبًا لا يغطي تكاليف الكهرباء، الاستهلاك، والصيانة. وفقًا للإحصائيات، حتى مايو 2025، تكلفة استخراج بيتكوين واحد تقدر بحوالي 108,256 دولارًا، ومعظم المعدنين الأفراد لا يحققون هذا المستوى من الكفاءة.

هل لا يزال بإمكان الأفراد المشاركة في تعدين 2023؟

ثلاث طرق للتعدين التقليدي

1. شراء جهاز تعدين وتشغيله بنفسك

• يتطلب رأس مال كبير (ابتداءً من 10-50 ألف يوان)
• يحتاج لموقع كهرباء رخيص
• يحتاج لمهارات تشغيل وصيانة محترفة
• مناسب: المستثمرون ذوو رأس مال وتقنية

2. شراء جهاز وتوكيله لطرف ثالث

• يقلل من عبء التشغيل والصيانة
• لكن رسوم التوكيل عالية، والأرباح مقسمة
• يجب اختيار مزود خدمة موثوق

3. استئجار القدرة الحسابية

• منصات مثل NiceHash وGenesis Mining تقدم خدمات استئجار، لكن العائد غير جيد، وغالبًا ما يكون خاسرًا

ملاحظات مهمة

• التحقق من الشرعية: تختلف قوانين التعدين حسب المنطقة، تأكد من السياسات المحلية
• الاحتيال: كن حذرًا من المنصات التي تعد بعوائد عالية، واختر الحلول المعروفة
• حساب الكهرباء: الكهرباء عامل حاسم، مع سعر أقل من 0.05 دولار/كWh يكون الربح ممكنًا

قائمة تكاليف التعدين الكاملة

تكلفة تعدين بيتكوين تشمل:

• العتاد: سعر شراء أجهزة التعدين، وهو الأكبر
• تكلفة الكهرباء: استهلاك الأجهزة اليومي، ثاني أكبر تكلفة
• نظام التبريد: التهوية، التكييف، التبريد السائل، لمنع ارتفاع درجة الحرارة
• البنية التحتية: استئجار المكان، صيانة الشبكة
• العمالة والصيانة: المراقبة، الإصلاح، الإدارة
• رسوم التجمع: عادة 1-4% من الأرباح

الصيغة المبسطة: الإجمالي = تكلفة العتاد + الكهرباء + باقي التكاليف

هل يمكن أن تربح من التعدين حقًا؟

الربح يعتمد على:

• سعر البيتكوين الحالي
• صعوبة الشبكة (كلما زاد معدل التجزئة، زادت الصعوبة)
• معدل التجزئة الخاص بك
• تكلفة الكهرباء المحلية

يمكن استخدام حاسبات عبر الإنترنت (مثل MacroMicro) لإجراء تقديرات. لكن، بشكل عام، معظم المعدنين الأفراد بعد 2023 يعجزون عن تحقيق أرباح صافية.

مستقبل تعدين البيتكوين في 2023

توجهات الصناعة

• تراجع المعدنين الصغار، وتركيز القوة الحسابية في المزارع الكبيرة
• تعتمد المزارع على الاقتصاد الكبير (تكاليف كهرباء منخفضة، أجهزة حديثة، أوتوماتيكية)
• تتعزز الطابع الصناعي والتنظيمي

فرص جديدة محتملة

• التعدين باستخدام الطاقة النظيفة: طاقة الرياح، المياه، والطاقة المهملة
• المزارع المختلطة: دمج استئجار القدرة الحسابية مع الذكاء الاصطناعي
• التعدين متعدد العملات: التبديل تلقائيًا بين العملات عند ارتفاع الصعوبة على البيتكوين

الخلاصة

في الفترة من 2023 إلى 2025، أصبح تعدين البيتكوين صناعة يسيطر عليها المؤسسات، وتحول عن كونه نشاطًا فرديًا مجانيًا. عصر «التعدين المجاني» التقليدي انتهى.

إذا كنت مهتمًا بـBTC ولا ترغب في المشاركة في التعدين التقليدي، يمكنك النظر في:

• التداول الفوري: شراء BTC مباشرة، دون الحاجة لمعدات أو تقنيات
• عقود المستقبل (الفوركس): المشاركة في العقود الآجلة، للاستفادة من تقلبات السعر
• استراتيجية الشراء الدوري (DCA): شراء كميات صغيرة بشكل منتظم، لتقليل المخاطر

المهم هو اختيار الطريقة التي تتناسب مع حجم رأس مالك، وتحملك للمخاطر، ومستوى خبرتك.