دليل تعدين السيولة: كيف تكسب دخلًا سلبيًا بسهولة على Gate؟

في عالم العملات المشفرة، أصبح التعدين بالسيولة (Liquidity Mining) أحد المحركات الرئيسية التي تدفع تطور التمويل اللامركزي (DeFi). كـ"وقود" لنظام DeFi البيئي، لا يوفر التعدين بالسيولة فقط طرقًا جديدة للمستخدمين لتحقيق دخل سلبي، بل يجلب أيضًا تجربة تداول أكثر كفاءة ولامركزية للسوق بأكمله.

على عكس تعدين العملات المشفرة التقليدي، لا يتطلب التعدين بالسيولة أجهزة مكلفة أو معرفة حسابية متخصصة. يمكن لأي شخص يمتلك أصولًا مشفرة معينة أن يساهم من خلال إيداع الأموال في برك السيولة في البورصات اللامركزية (DEX)، ليصبح مزود سيولة، وبالتالي يحصل على حصة من رسوم التداول ومكافآت رمزية إضافية.

01 الآلية الأساسية للتعدين بالسيولة

تدور آلية عمل التعدين بالسيولة حول نماذج البورصات اللامركزية وصانع السوق الآلي (Automated Market Maker، اختصارًا AMM). تعتمد البورصات التقليدية على دفتر الطلبات لمطابقة المشترين والبائعين، بينما تحدد DEX الأسعار تلقائيًا عبر خوارزمية، مما يتيح تداولات فورية من نقطة إلى نقطة.

عندما يودع المستخدم أمواله في بركة السيولة، فهو يلعب دور صانع السوق. على سبيل المثال، في زوج تداول إيثريوم و USDC، يحتاج مزود السيولة إلى إيداع هذين الأصلين بنسبة معينة لإنشاء بركة أصول يمكن للمستخدمين الآخرين التداول فيها.

كلما قام متداول باستخدام هذه البركة للتحويل، يتعين عليه دفع نسبة معينة من رسوم التداول. تُوزع هذه الرسوم تلقائيًا على جميع مزودي السيولة، وتكون نسبة التوزيع مرتبطة مباشرة بحصة كل مزود في البركة.

02 مخاطر وفرص التعدين بالسيولة

يبدو التعدين بالسيولة بسيطًا، لكن على المشاركين فهم المخاطر والفرص جيدًا لاتخاذ قرارات حكيمة.

تشمل المزايا الرئيسية للتعدين بالسيولة:

• إمكانات الدخل السلبي: يمكن للمشاركين تحقيق أرباح مستمرة دون إدارة نشطة.
• فرص المشاركة العالمية: يمكن لأي شخص يمتلك محفظة مشفرة وأصول رقمية المشاركة.
• دعم النظام البيئي: من خلال توفير السيولة، يدعم المستخدمون مباشرة تطور التمويل اللامركزي.
• فرص المكافآت الإضافية: تقدم العديد من البروتوكولات رموز منصة، رموز حوكمة، أو NFT كمكافآت إضافية.

أما التحديات الرئيسية فهي:

• مخاطر الخسارة غير الدائمة: عندما تتقلب أسعار الأصول بشكل حاد، قد يواجه مزود السيولة خطر انخفاض قيمة الأصول.
• مخاطر العقود الذكية: قد تؤدي ثغرات في الكود أو هجمات القراصنة إلى خسائر مالية، وغالبًا ما تفتقر إلى تأمين مركزي.
• نقص السيولة السوقية: قد تؤدي برك ذات حجم تداول منخفض إلى زيادة انزلاق السعر، مما يؤثر على الاستقرار الربحي.
• مخاطر المشروع: بعض المشاريع قد تكون عرضة لعمليات احتيال مثل “سحب السجاد”، ويجب الحذر عند التقييم.

03 الفرق بين التعدين بالسيولة والمفاهيم ذات الصلة

في مجال العملات المشفرة، يُعد التعدين بالسيولة، والرهان (Staking)، والزراعة الربحية (Yield Farming) مفاهيم غالبًا ما تُخلط، رغم أنها جميعًا استراتيجيات دخل سلبي، إلا أن هناك فروقات واضحة في الآليات والأهداف.

يركز التعدين بالسيولة على توفير السيولة لتداولات اللامركزية، حيث يحصل المشاركون على حصة من رسوم التداول وربما رموز مكافأة مقابل تقديم أزواج التداول. يدعم هذا بشكل مباشر تشغيل نظام DeFi البيئي.

أما الرهان (Staking)، فهو مرتبط بآليات إجماع شبكات البلوكتشين، حيث يقوم المشاركون بتجميد رموزهم لدعم أمان الشبكة والتحقق من صحتها. في شبكات إثبات الحصة (PoS)، يحصل الرهانون على مكافآت من الرموز الأصلية للشبكة مقابل التحقق من المعاملات.

أما الزراعة الربحية فهي مفهوم أوسع يشمل استراتيجيات متعددة مثل التعدين بالسيولة، والحصول على فوائد الإقراض، ومكافآت الرهان. عادةً، ينقل مزارعو العوائد الأموال بين بروتوكولات مختلفة بهدف تحقيق أعلى معدل عائد سنوي.

04 فرص التعدين بالسيولة على Gate

كواحدة من أكبر منصات التداول للعملات المشفرة عالميًا، تقدم Gate للمستخدمين العديد من فرص التعدين بالسيولة، وأشهرها مشروع Gate Launchpool.

حتى 25 ديسمبر 2025، لا تزال هناك 4 مشاريع تعدين تعمل بالتزامن على منصة Gate Launchpool، وهي WET، KYO، STABLE، و NIGHT. أنشأت هذه المشاريع بركًا متنوعة، تغطي العملات المستقرة، الأصول الرئيسية، ورموز المشاريع، مع فترات قفل تتراوح بين 7 إلى 14 يومًا.

من حيث معدل العائد، يبلغ معدل العائد السنوي (APR) لبركة WET حوالي 83.07%؛ وKYO تصل إلى 451.3%؛ وSTABLE، بركة العملات المستقرة، معدل APR يبلغ 48.24%، مع فتح برك GT وBTC؛ أما بركة NIGHT فهي بمعدل APR يبلغ 124.05%، وبعض البرك تدعم مكافآت إضافية.

05 سعر الرموز والأداء السوقي

عند المشاركة في التعدين بالسيولة، من المهم فهم أداء الرموز ذات الصلة في السوق. على سبيل المثال، رمز منصة GateToken (GT)، حتى 25 ديسمبر 2025، يبلغ سعره الفعلي حوالي 10.28 دولارات، وقيمته السوقية 1.03 مليار دولار، وحجم التداول خلال 24 ساعة هو 4.21 ألف GT.

يعد GT العملة المشفرة الأصلية لنظام GateChain، وتستخدم لدفع رسوم المعاملات، والمشاركة في الرهان، والحوكمة. وصل أعلى سعر له إلى 25.95 دولار، وأدنى سعر سجل 0.2575 دولار. حاليًا، يبلغ العرض المتداول من GT حوالي 100 مليون، والحد الأقصى للعرض الإجمالي هو 300 مليون GT.

فهم هذه البيانات الأساسية يساعد المشاركين على تقييم مخاطر وعوائد مشاريع التعدين بالسيولة، خاصة عند اختيار استخدام GT كجزء من استراتيجيتهم.

06 كيف تشارك بأمان في التعدين بالسيولة

للمبتدئين الراغبين في تجربة التعدين بالسيولة، إليك بعض الخطوات الأساسية والنصائح الأمنية:

خطوات بدء التعدين بالسيولة:

1. اختيار منصة موثوقة: ابحث واختر منصة ذات سمعة جيدة، مثل Gate Launchpool.
2. إعداد محفظة رقمية: أنشئ محفظة مشفرة متوافقة وتأكد من أمانها.
3. اختيار بركة السيولة: بناءً على قدرتك على تحمل المخاطر وأهداف العائد، اختر زوج تداول مناسب.
4. إيداع السيولة: أودع قيمة متساوية من الأصلين في البركة المختارة.
5. المراقبة والإدارة: راقب العوائد بانتظام، وقم بتعديل استراتيجيتك حسب تغيرات السوق.

نصائح للمشاركة الآمنة:

• ابدأ بمبالغ صغيرة: عند التجربة الأولى، يفضل البدء بمبالغ صغيرة، واكتساب الخبرة تدريجيًا.
• التنويع: لا تضع كل أموالك في بركة واحدة، فالتنويع يقلل من المخاطر.
• دراسة المشروع: ابحث عن فريق المشروع، وتقارير التدقيق، وردود فعل المجتمع، لتجنب الاحتيال.
• متابعة السوق: سوق العملات المشفرة متقلب جدًا، لذا من المهم متابعة التغيرات السوقية لإدارة المخاطر.
• استخدام محافظ أجهزة: للمبالغ الكبيرة، فكر في استخدام محافظ أجهزة لتوفير طبقة أمان إضافية.

حتى 25 ديسمبر 2025، بلغ حجم التوزيع التراكمي لمكافآت Gate Launchpool حوالي 54.97 مليون دولار، مما يعكس نظام حوافز ومشاركة مستدامة للمستخدمين. لقد نجح التعدين بالسيولة في ربط احتياجات المشاريع للانطلاق المبكر مع رغبة المستخدمين في المشاركة على المدى الطويل، مما يعزز من تطور نظام DeFi البيئي.

مع استمرار تطور نظام DeFi، قد يصبح التعدين بالسيولة أكثر تنوعًا ودقة. بالنسبة للمستخدمين العاديين، فهم المبادئ الأساسية، وتقييم المخاطر والعوائد، واختيار المنصات الموثوقة، هو المفتاح للنجاح في هذا المجال الناشئ. بغض النظر عن تغيرات السوق، فإن اتخاذ قرارات حكيمة والتعلم المستمر يظل القاعدة الثابتة للمشاركة في استثمارات العملات المشفرة.