اليوان الرقمي الصيني يتحول إلى أموال بنكية ذات فائدة

المصدر: CryptoTale العنوان الأصلي: الصين تتحول إلى عملة رقمية يوان ذات فائدة مصرفية الرابط الأصلي: سيقوم البنك المركزي الصيني بإطلاق إطار عمل جديد للعملة الرقمية يوان في 1 يناير، مما يسمح للبنوك التجارية بدفع فوائد على ممتلكات e-CNY لتعزيز الاستخدام وتوسيع دوره. تنتقل العملة الرقمية من نقد رقمي إلى أموال ودائع رقمية، وفقًا لما ذكره لو لي، نائب محافظ بنك الشعب الصيني. أوضح لو الخطة في مقال نُشر في صحيفة الأخبار المالية الحكومية، واصفًا تحولًا كبيرًا بعد سنوات من برامج التجربة.

خطة العمل تحول اليوان الرقمي إلى نموذج الودائع

تعيد “خطة العمل” تعريف اليوان الرقمي كمال يُصدر ضمن النظام المالي ويخضع لرقابة البنك المركزي. ستعمل e-CNY في المستقبل كأداة دفع، مخزن للقيمة، ووحدة حساب، مع دعم المدفوعات عبر الحدود.

سيعتمد الإطار على إدارة قائمة على الحساب وسيظل متوافقًا مع تكنولوجيا دفتر الأستاذ الموزع. بموجب الخطة، ستتحمل أرصدة اليوان الرقمي صفات التزامات البنوك التجارية بدلاً من مكافئات النقد.

ستدفع البنوك فوائد على محافظ اليوان الرقمي المُوثقة، وفقًا لاتفاقيات التنظيم الذاتي الحالية بشأن تسعير الودائع. في الوقت نفسه، ستتلقى أرصدة اليوان الرقمي نفس الحماية التي تتلقاها الودائع التقليدية بموجب نظام تأمين الودائع في الصين.

كما تسمح السياسة للبنوك بإدارة أرصدة اليوان الرقمي ضمن عمليات الأصول والخصوم الأوسع. بالنسبة لمؤسسات الدفع غير المصرفية، ستتبع أموال احتياطي اليوان الرقمي قواعد الاحتياطي للعملاء الحالية بنسبة احتياطي كاملة 100%.

تاريخ التجربة وتحديات الاعتماد

بدأ بنك الشعب الصيني مشروع الدفع الإلكتروني للعملة الرقمية في 2014، والذي كان بداية أبحاثه حول العملة الرقمية للبنك المركزي. بعد اختبارات موسعة في عدة مدن، قدمت الصين اليوان الرقمي في أبريل 2022.

لجعل e-CNY عملة شائعة، منحت الحكومة العملة من خلال عمليات إيردروب وأطلقت مشاريع تجريبية. ومع ذلك، لا تزال استخدامات e-CNY متأخرة كثيرًا عن منصات الدفع عبر الهاتف المحمول الخاصة رغم هذه الجهود. تواصل منصات مثل WeChat Pay و Alipay السيطرة على سوق المدفوعات غير النقدية في الصين.

قال لو إن الإصلاح يأتي بعد عقد من التجارب ويعكس دروسًا من برامج تجريبية ممتدة. حتى نهاية نوفمبر 2025، كانت هناك معاملات بقيمة 3.48 مليار يوان، وإجمالي 16.7 تريليون يوان، أو حوالي 2.38 تريليون دولار، تتم معالجتها من قبل الصين. تجعل هذه الأرقام اليوان الرقمي أحد أبرز برامج العملات الرقمية للبنك المركزي عالميًا من حيث حجم المعاملات.

التوسع عبر الحدود والتوجهات السياسية

بالإضافة إلى الإصلاحات المحلية، كثفت الصين جهودها لتوسيع استخدام اليوان الرقمي عبر الحدود. تعهد بنك الشعب الصيني بتعزيز المدفوعات الدولية باستخدام e-CNY من خلال برامج تجريبية جديدة.

تخطط الصين لإجراء تجربة عبر الحدود مع سنغافورة. كما تهدف إلى تعزيز مدفوعات CBDC في تايلاند، هونغ كونغ، الإمارات العربية المتحدة، والسعودية.

قال لو إن الخطة تتضمن إنشاء مركز عمليات دولي لليوان الرقمي في شنغهاي. تواصل الصين التركيز على e-CNY الرسمي بدلاً من العملات المستقرة التي تصدرها جهات خاصة وتستخدم في دول أخرى. وأشارت السلطات إلى مخاوف من المضاربة، الاحتيال، وعدم الاستقرار المالي عند مناقشة العملات الرقمية الخاصة.

يطرح التحول إلى نموذج ذو فائدة مصرفية سؤالًا مركزيًا واحدًا: هل يمكن للحوافز القائمة على الودائع أن تغير سلوك المستخدمين في سوق تتشكل بواسطة منصات الدفع الراسخة؟

سيبدأ العمل بالإطار الجديد في 2026 مع تسريع الصين لاستراتيجيتها في العملة الرقمية ضمن الأنظمة المالية المحلية وعبر الحدود.