ثلاثة بناة ثروة تستحق 1500 دولار: استراتيجية لمواجهة قبضة التضخم

تآكل القدرة الشرائية أصبح تحديًا حاسمًا للمستثمرين. منذ عام 2020، تقلصت قدرة الشراء للدولار بنسبة تقارب 16%—مما يعني أن 1500 دولار نقدًا اليوم يمكنها شراء ما كان سيكلف 1260 دولار قبل أربع سنوات فقط. ومع ذلك، فإن الاستثمارات الاستراتيجية في الأسهم تقدم مسارًا مقنعًا للمستقبل. بدلاً من ترك رأس المال يجلس بدون فائدة في السلع الاستهلاكية ذات القيمة الثابتة، فإن توجيه ذلك الـ1500 دولار إلى أسهم ذات جودة قد حقق عوائد أقوى بشكل كبير عبر التاريخ.

ثلاث شركات تبرز كمرشحين جذابين بشكل خاص. الأداء التاريخي يُظهر أن الحيازات في أمازون، AbbVie، وVici Properties حققت مكاسب تتراوح بين 51% و110% خلال فترة التضخم هذه—متفوقة بشكل كبير على انخفاض العملة الذي قضى على القدرة الشرائية التقليدية.

أمازون: عملاق الإيرادات المتعددة

أمازون تطورت كثيرًا منذ بدايتها كمنصة للتجارة الإلكترونية. اليوم، تعمل الشركة عبر ثلاثة محركات نمو رئيسية، كل منها يمتلك إمكانات ارتفاع كبيرة.

قطاع الإعلانات ظهر كقوة مفاجئة. على الرغم من التحديات الاقتصادية في 2023، ارتفعت إيرادات الإعلانات الرقمية لأمازون بنسبة 26% على أساس سنوي لتصل إلى $12 مليار في الربع، مما يعادل $44 مليار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. هذا الصمود يعكس الميزة الجوهرية للإعلانات المبنية على الأداء—العملاء المحتملون يتصفحون بالفعل بنية الشراء. على عكس الإنفاق على وسائل الإعلام التقليدية، فإن نموذج الدفع مقابل النقر ووضع المنتج في أمازون يجذب المستهلكين الذين يبحثون بنشاط عن حلول، مما يحمي الأعمال من التقلبات الاقتصادية الأوسع.

أما خدمات الويب من أمازون (AWS) تظل المزود المهيمن للبنية التحتية السحابية، على الرغم من أن النمو الأخير قد تباطأ. توسعت AWS بنسبة 13% حتى الربع الثالث، محققة $67 مليار في الإيرادات. ومع ذلك، قد يكون هذا التباطؤ مؤقتًا. مع تراجع قيود الميزانية للشركات وارتفاع الطلب على الذكاء الاصطناعي التوليدي، من المتوقع أن تتسارع متطلبات البنية التحتية للبيانات بشكل حاد. بالإضافة إلى الثقة المتجددة بعد تجنب الركود، تمثل AWS رياحًا خلفية مهمة لتوسيع الإيرادات.

تتداول الآن بنسبة 18% أقل من ذروتها في 2021، وتُظهر مضاعفات التقييم لأمازون—بما في ذلك نسبة السعر إلى المبيعات ونسبة السعر إلى التدفق النقدي التشغيلي—مستويات أدنى بكثير من ما قبل الجائحة، على الرغم من تعزيز الشركة لحصتها التنافسية وتنويع إيراداتها.

AbbVie: مرونة الأدوية مع نمو الأرباح

AbbVie تمثل استقرار قطاع الأدوية وإمكانات الدخل. حافظت الشركة على التزامها بزيادة الأرباح السنوية منذ انفصالها عن Abbott في 2013.

التحدي المباشر يتركز على هوميرا، الدواء الموصوف الأكثر مبيعًا في العالم، والذي بلغ ذروته بمبيعات سنوية $21 مليار في 2022، وهو يمثل (36% من إجمالي الإيرادات). المنافسة من الأدوية الحيوية المماثلة تضعف هذه العلامة التجارية. ومع ذلك، فإن خط أنابيب AbbVie يقدم بدائل مقنعة. من المتوقع أن تحقق منتجات Skyrizi وRinvoq مبيعات مجمعة بقيمة 17.5 مليار دولار بحلول 2025، وتزيد عن مليار دولار بحلول 2027. هذا المسار، إلى جانب النمو في مجالات الجماليات $21 Botox، Juvederm(، والأورام )Imbruvica، Venclexta(، وعلوم الأعصاب، يجب أن يعوض أكثر من تراجع هوميرا.

الاستحواذ الأخير على ImmunoGen أضاف Elahere، علاج متاح تجاريًا وله إمكانات طويلة الأمد مهمة. يجمع هذا الصفقة بين مساهمة الإيرادات الفورية وخبرة البحث والتطوير التي تراكمت على مدى سنوات، مما يوسع مسار نمو AbbVie.

مع عائد حالي يقارب 4% وسياسة توزيعات أرباح ودية للمساهمين، تقدم AbbVie دخلًا وتقدّم قيمة رأسمالية. كما توفر استثمارات الأدوية خصائص دفاعية خلال بيئات اقتصادية غير مؤكدة، حيث تظل الأدوية الموصوفة ضرورية بغض النظر عن ظروف السوق.

Vici Properties: دخل من العقارات مع أصول تجريبية

Vici Properties تعمل كأبرز صندوق استثمار عقاري في العالم متخصص في العقارات التجريبية. تشمل المحفظة أماكن شهيرة في لاس فيغاس—كازينوهات Caesars Palace، The Venetian، The Palazzo، MGM Grand—بالإضافة إلى عقارات أخرى تمتد عبر خمسة عشر ولاية. يظهر التوسع الأخير في ملاعب الجولف وأكواخ الضيافة تنويع المحفظة خارج نطاق الألعاب.

هيكل الصندوق العقاري يوفر حماية مهمة من الانخفاض. على عكس مشغلي الكازينوهات، تجمع Vici الإيجار الكامل بغض النظر عن تقلبات الإيرادات. تم إثبات ذلك بوضوح عندما أغلقت لاس فيغاس بشكل أساسي خلال الجائحة؛ حافظت Vici على تحصيل الإيجار بالكامل وزادت توزيعاتها خلال فترة الأزمة.

لقد زادت التوزيعات سنويًا منذ إنشائها، وهو سجل تتطلع الشركة للحفاظ عليه. تدعم البيانات المالية الحالية هذا الهدف—حوالي 75% من الأموال المعدلة من العمليات لكل سهم ) المقياس الذي يقيس استدامة توزيعات صندوق الاستثمار العقاري( كانت مطلوبة لدعم المدفوعات الفصلية الأخيرة، مع وجود مساحة مريحة للنمو. العائد الحالي للتوزيعات هو 5.3%، متجاوزًا بشكل كبير معدلات التضخم ويوفر حماية مهمة للقدرة الشرائية للمساهمين.

الطريق إلى الأمام

توجيه رأس مال استثمار بقيمة 1500 دولار نحو أسهم ذات جودة يمثل استراتيجية ملموسة للحفاظ على الثروة وتعزيزها وسط ضغوط التضخم. توسع إيرادات أمازون المتعدد الأوجه، والأدوية الدفاعية لـAbbVie مع مسار توزيعات الأرباح، وعقارات Vici المقاومة للركود، تقدم معًا نهجًا متوازنًا لجمع الثروة على المدى الطويل. هذه الحيازات تكافئ المستثمرين الصبورين بكل من التقدير الرأسمالي وتوليد الدخل، وتعمل بشكل منهجي على استعادة القدرة الشرائية التي يهددها التضخم.