إعادة هيكلة ضريبة أرباح رأس المال على العملات المشفرة في اليابان: ماذا يعني معدل ثابت بنسبة 20% للمستثمرين بحلول عام 2026

تستعد اليابان لإجراء أحد أهم إصلاحات الضرائب على العملات الرقمية في السنوات الأخيرة. بموجب خطة إعادة هيكلة الضرائب المقترحة لعام 2026، تخطط البلاد لتوحيد معدل ضريبة أرباح رأس المال من العملات الرقمية إلى 20% موحدة، وهو تحول جذري من النظام التصاعدي الحالي الذي يمكن أن يصل إلى 55%. يمثل هذا التعديل تحولًا تنظيميًا كبيرًا يهدف إلى جعل استثمارات العملات الرقمية أكثر تنافسية مع فئات الأصول التقليدية مثل الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة.

تفاصيل إطار الضرائب الجديد في اليابان

لن تنطبق ضريبة أرباح رأس المال على العملات الرقمية المعاد تشكيلها بشكل شامل على جميع الأصول الرقمية. بدلاً من ذلك، ستقيد طوكيو معدل 20% لـ “الأصول الرقمية المحددة” — وهي فئة تشمل حوالي 105 عملات رقمية يتم تداولها بنشاط على البورصات التي تحمل حالة تسجيل مناسبة بموجب قانون الأدوات المالية والبورصات (FIEA). من المحتمل أن تقع بيتكوين وإيثريوم، كأكبر عملتين رقميتين من حيث القيمة السوقية، ضمن هذه القائمة المعتمدة، مما يمنح المشاركين الرئيسيين في السوق راحة فورية.

يمثل هذا التحول محاولة لمواءمة ضرائب العملات الرقمية مع معاملة الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة، وإزالة الحافز السلبي السابق الذي كان يثبط المراكز طويلة الأمد في العملات الرقمية بسبب معدلات الضرائب العقابية.

الإصلاحات الرئيسية بخلاف خفض المعدل

بالإضافة إلى معدل 20% الرئيسي، تقدم خطة الضرائب اليابانية تغييرًا هيكليًا هامًا: آلية ترحيل الخسائر لمدة ثلاث سنوات للصفقات المؤهلة بالعملات الرقمية. تسمح هذه الأحكام للمستثمرين بموازنة أرباح السنة الحالية مع خسائر السنوات السابقة عبر نافذة زمنية مدتها 36 شهرًا، مما يعزز بشكل كبير كفاءة الضرائب لاستراتيجيات التداول النشطة. يتماشى هذا مع كيفية معاملة خسائر سوق الأسهم بشكل أكثر رسمية في قانون الضرائب الياباني.

مجالات لا تزال بحاجة إلى توضيح

تترك المقترحات العديد من الأسئلة الحرجة بدون إجابة. لا تزال المعاملة الضريبية للرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) غير واضحة بموجب الإطار الحالي. وبالمثل، لم يتم تحديد الدخل الناتج عن مكافآت الستاكينج أو منصات إقراض العملات الرقمية بشكل واضح، مما يترك المشاركين في هذه القطاعات الناشئة غير متأكدين من التزاماتهم الضريبية المستقبلية مع اقتراب موعد التنفيذ في 2026.

تشير هذه الأسئلة المعلقة إلى أن مزيدًا من التوجيه التنظيمي من المحتمل أن يتبع مع تقدم الإصلاح في العملية التشريعية.