الذهب يتجاوز 4000 دولار ليس صدفة - حالة السوق العالمية 2568-2569 تشير إلى أين

العوامل الأربعة الرئيسية التي لا يمكن إنكارها

إذا كنت تتساءل عن سبب ارتفاع الذهب ليصل إلى ما فوق 4,000 دولار للأونصة في نهاية عام 2568، فإليك الإجابة. ليس فقط بسبب الجدية في الشراء، بل هو تغيير أساسي في نظام التمويل العالمي.

الصراع التجاري أو الحرب التجارية الكاملة بين الولايات المتحدة والصين أدت إلى عدم يقين لم يسبق له مثيل. عندما أعلن الرئيس ترامب عن خطة لفرض رسوم استيراد بنسبة 100% على السلع الصينية بدءًا من نوفمبر 2568، بدأ المستثمرون حول العالم في البحث عن عملات ملاذ آمن، وكان الذهب الخيار الأول.

سياسة الفيدرالي التي تتغير هي سبب آخر. بدأ البنك المركزي الأمريكي دورة خفض أسعار الفائدة منذ سبتمبر 2568، حيث خفض بمقدار 0.25%، ويتوقع السوق أن يخفض أكثر في أكتوبر وديسمبر. النتيجة هي ضعف الدولار، مما يجعل (الذهب الذي يُتداول بالدولار) أكثر جاذبية للمستثمرين من العملات الأخرى.

شراء البنوك المركزية للذهب حول العالم، حيث تجاوزت الكميات أكثر من 1000 طن سنويًا لمدة 3 سنوات متتالية. هذا التحرك ناتج عن عملية إزالة الدولار (De-dollarization) أو تنويع المخاطر بعيدًا عن الدولار الأمريكي، خاصة بعد أحداث تجميد أصول البنوك المركزية الروسية. حاليًا، احتياطيات الذهب العالمية تصل إلى حوالي 36,699 طن، وهو أعلى مستوى في عقود.

مجموعة BRICS تفكر في إصدار عملة رقمية مدعومة بالذهب لاستخدامها في التبادل بين الدول الأعضاء. هذا تحدٍ مباشر للدولار. وفقًا لرأي ترامب، فإن أي محاولة من مجموعة BRICS ستواجه ضغطًا بنسبة 100%.

حالة السوق في تايلاند: الذهب يصل إلى 62,000 بات

بينما يتحدث العالم عن 4,000 دولار، في بلدنا، ارتفعت أسعار الذهب عيار 96.5% لتتجاوز هدف 55,000 بات، وتصل إلى 62,000 بات. العديد من الخبراء اضطروا لتعديل توقعاتهم بسرعة غير متوقعة.

إذا استمر ارتفاع الذهب بمقدار 900 دولار - المؤسسات تتوقع 4,900

ليس فقط النصوص وحدها التي تتوقع ارتفاعًا.

جولدمان ساكس، المستشارة لينّا توماس، رفعت هدفها النهائي لعام 2569 إلى 4,900 دولار للأونصة، مرتفعة من 4,300 دولار، معتمدين على الطلب القوي من البنوك المركزية وتدفقات الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) للذهب المستمرة.

كما رفعت هدف نهاية 2568 من 2,890 إلى 3,300 دولار.

UBS Group ترى أن السعر قد يصل إلى 3,500 دولار في ديسمبر 2568، وفقًا لما قاله جوني تيفيس، استراتيجي UBS، الذي أوضح أن البنوك المركزية زادت من احتياطياتها من الذهب بأكثر من 1,200 طن في عام 2567 وحده.

في توازن الاقتصاد التايلاندي، إذا حسبنا هدف 4,900 دولار، فإن سعر الذهب في تايلاند قد يقفز إلى 75,000-80,000 بات للغرام بحلول عام 2569. رغم أن هناك احتمالية لارتداد مؤقت، إلا أن الاتجاه العام لا يزال صاعدًا.

الإشارات الفنية: علامات على وجود قوة شرائية

من خلال مخطط الشموع لـ XAUUSD، فإن الارتفاع الأخير الذي بلغ (250 دولار في بضعة أيام) يدل على دخول قوي للشراء. مؤشر RSI( (مؤشر القوة النسبية)) حاليًا في منطقة التشبع في الشراء، مما قد ينذر بتصحيح قصير المدى، لكن إذا ظل في المستويات العالية، فإن الاتجاه الصاعد لا يزال قائمًا.

نموذج الشموع (Candlestick Patterns) يظهر نمط Shooting Star، والذي قد يكون إشارة تحذيرية، لكن في ظل الاتجاه الصاعد القوي، فإن التصحيح غالبًا يكون مجرد استراحة.

الحذر من عوامل انعكاس الاتجاه

رغم أن الاتجاه صاعد، إلا أن هناك مخاطر:

• إذا نجحت مفاوضات التجارة بين الولايات المتحدة والصين، قد يتغير السعر فجأة، لأن القوة الدافعة الأساسية هي الهروب من عدم اليقين.
• جني الأرباح (Profit Taking) قد يؤدي إلى تصحيح بعد ارتفاع قوي استمر 8 أسابيع.
• ارتفاع الدولار مجددًا، إذا كانت الاقتصاد الأمريكي قويًا أكثر من المتوقع، فسيضغط على الذهب.
• أسعار الفائدة المرتفعة، إذا قرر الفيدرالي التوقف عن خفض الفائدة.

3 استراتيجيات للمبتدئين في التداول

شراء عند التراجع (Buy the Dip): انتظر حتى ينخفض السعر ليصل إلى 3,859 دولار، أو 3,782 دولار، وضع أمر إيقاف خسارة تحت 3,750 دولار، وهدف الربح بين 4,059 و4,113 دولار.

اختراق وإعادة اختبار (Breakout Retest): عندما يتجاوز السعر مستوى 4,000 دولار، انتظر أن يعود ويختبر الدعم السابق عند 3,980-4,000 دولار، ثم اشترِ عند ظهور الارتداد، وضع إيقاف عند 3,950 دولار.

تصحيح فيبوناتشي (Fibonacci Retracement): ارسم من 3,500 دولار (نقطة سابقة) إلى 4,059 دولار (الذروة)، وابحث عن نقاط الشراء عند 38.2% أو 61.8% من تصحيح فيبوناتشي.

الخلاصة

الذهب في عامي 2568-2569 لا يزال في مسار الصعود، مع هدف المؤسسات الكبرى عند 4,900 دولار، مما يعني أنه في تايلاند قد نرى مستويات بين 75,000 و80,000 بات. لكن السوق بهذه الكثافة، قد يتجه السعر للأعلى ثم يتراجع، والأهم هو الانتقاء الجيد للفرص والصبر على التصحيح قبل الدخول في عمليات الشراء.