دليل كامل لمستقبلات سوق الأسهم الأمريكية لعام 2025

ما هو عقد مستقبلي للسوق الأمريكية؟

العقد المستقبلي للسوق الأمريكية هو منتج مشتق يعتمد على مؤشر يجمع أسعار عدة أسهم. على سبيل المثال، S&P 500 يشمل أكبر 500 شركة مدرجة في بورصة نيويورك وناسداك، ويتم حسابه بطريقة الوزن المتوسط.

المؤشرات الرئيسية للعقد المستقبلي للسوق الأمريكية هي التالية:

عقد مستقبلي لـ S&P 500: يعتمد على مؤشر الأسهم الرئيسي في الولايات المتحدة، ويلعب دورًا هامًا في توقع تقلبات الأسواق المالية العالمية. وهو أحد أكثر المنتجات تداولًا في سوق العقود المستقبلية.

عقد مستقبلي لـ ناسداك 100: يتكون من شركات مدرجة في ناسداك ذات رأس مال سوقي عالي وسيولة مرتفعة، مما يجعل نسبة التكنولوجيا فيه عالية نسبيًا. لا يشمل الشركات المدرجة في بورصة نيويورك.

عقد مستقبلي لـ داو جونز: يعتمد على 30 شركة كبيرة مدرجة في بورصة نيويورك، ويتم حسابه باستخدام المتوسط البسيط. وهو مفيد لفهم الحالة العامة للاقتصاد الأمريكي.

الأسباب الرئيسية لتداول العقود المستقبلية للسوق الأمريكية

التنبؤ المبكر باتجاه السوق

نظرًا لأن العقود المستقبلية تتنبأ بأسعار محددة في المستقبل، فإن التداول بناءً على تحليل دقيق يمكن أن يحقق أرباحًا. خاصة أن سوق العقود المستقبلية يعكس توقعات السوق الفورية أولاً، مما يتيح التنبؤ بحركات السوق الفورية المستقبلية من خلال تحليل المؤشر المستقبلي.

إدارة المخاطر واستراتيجيات التحوط

عبر العقود المستقبلية، يمكن الاتفاق على سعر معين للتداول في المستقبل، مما يقلل من مخاطر تقلبات الأسعار. على سبيل المثال، عند توقع انخفاض المؤشر الفوري، يمكن بيع العقود المستقبلية لتعويض الخسائر.

أيضًا، عند توقع اتجاه عام للسوق، يكون تداول المؤشر أكثر كفاءة من تداول الأسهم الفردية، لأن بعض الشركات قد تنخفض رغم ارتفاع السوق بشكل عام.

الاستفادة من الرافعة المالية لتحقيق كفاءة رأس المال

الرافعة المالية تعني إجراء معاملات بحجم أكبر من رأس مالك. على سبيل المثال، باستخدام رافعة 1:10، يمكنك فتح مركز بقيمة 1,000,000 وون بمبلغ 100,000 وون فقط.

الميزة هي إمكانية تحقيق أرباح عالية برأس مال منخفض. فمنتج يتغير سعره بنسبة 0.1% يوميًا، عند استخدام رافعة 1:10، يمكن أن يحقق 1%، ومع رافعة 1:100، يمكن أن يحقق 10%.

لكن يجب الانتباه إلى أن الرافعة سلاح ذو حدين. فكما يمكن أن تحقق 10 أضعاف الأرباح، يمكن أن تتعرض لخسائر مماثلة. من الأفضل للمبتدئين استخدام نسب منخفضة من الرافعة وتجنب الرافعات العالية حتى يتأكدوا من استقرار السوق.

فوائد السيولة العالية

نظرًا لأن مؤشرات العقود المستقبلية لها تاريخ استحقاق محدد وتتم تداولها بشكل متكرر، فهي ذات سيولة عالية. السيولة العالية تتيح فتح وإغلاق المراكز بسهولة، وتنفيذ الأوامر بسرعة، وتقليل احتمالية الانزلاق السعري( وفجوة السعر-الصفقة).

لكن، بسبب حجم التداول النشط، قد يتحرك السعر بطريقة غير متوقعة، لذلك يجب الحذر.

خطوات تنفيذ تداول العقود المستقبلية للسوق الأمريكية

المرحلة 1: اختيار منصة التداول

يمكن تداول العقود المستقبلية للسوق الأمريكية عبر شركات الوساطة المحلية أو منصات التداول العالمية.

مزايا الشركات المحلية: توفر جميع الخدمات باللغة الكورية، وتقدم منتجات تحوط للعملة لتجنب مخاطر الصرف. عند البحث عن منتجات، يمكنك إدخال “عقود مستقبلية” للعثور على الصناديق أو الصناديق المتداولة ETF ذات الصلة، وعادةً ما تكون منتجات التحوط للعملة موسومة بـ “(H)”.

مزايا منصات التداول العالمية: تتيح التداول باستخدام الرافعة المالية وCFD، وتوفر منصات ويب وتطبيقات موبايل، مما يتيح التداول في أي وقت ومن أي مكان.

المرحلة 2: وضع استراتيجية التداول

استراتيجية تتبع الاتجاه: التداول بناءً على اتجاه سعر المؤشر. إذا كان الاتجاه صاعدًا، يتم الشراء، وإذا كان هابطًا، يتم البيع.

استراتيجية عكس الاتجاه: تتوقع انعكاس الاتجاه وتتداول عكسه. عند التنبؤ بدقة بنقطة الانعكاس، يمكن تحقيق أرباح كبيرة، لكن إذا كانت التوقعات خاطئة، قد تتعرض لخسائر كبيرة، لذلك فهي غير مناسبة للمبتدئين.

استراتيجية التحكيم: تستغل الفرق في السعر بين المؤشر المستقبلي والمؤشر الفوري. على سبيل المثال، إذا كان عقد مستقبلي لـ S&P 500 أعلى من السعر الفوري، يتم البيع على العقود المستقبلية والشراء على السعر الفوري. ومع ذلك، يجب أن يكون التحليل دقيقًا، خاصة في فترات التقلبات العالية، لتجنب الخسائر.

المرحلة 3: استخدام تقنيات التحليل

التحليل الفني: تحليل مخططات الأسعار لتحديد الاتجاه، خطوط الدعم والمقاومة، باستخدام مؤشرات مثل المتوسطات المتحركة، بولنجر باند، MACD. من مميزاته وجود منهجية واضحة، لكنه قد يتجاهل العوامل الأساسية.

التحليل الأساسي: تحليل الحالة المالية للشركات، الأداء الإداري، معدلات النمو الاقتصادي، التضخم، أسعار الفائدة. يساعد على فهم الأسباب الجذرية لتقلبات الأسعار، لكنه قد يختلف عن حركة السعر الفعلية، ويحتاج إلى عمليات تحليل معقدة.

كلا الطريقتين تكمل بعضهما، ويجب اختيار الأنسب حسب الحالة والأصل المالي.

المرحلة 4: فهم تكاليف التداول

رسوم شركات الوساطة أو الوسطاء تختلف، ويجب مراجعة هيكل الرسوم قبل التداول. عند استخدام CFD أو الرافعة المالية، قد تفرض رسوم إضافية.

نظرًا لأن العقود المستقبلية تُتداول عادة بالدولار الأمريكي، يجب مراعاة تقلبات سعر الصرف. يمكن استغلال فروقات العملات لتحقيق أرباح أو استخدام منتجات التحوط لإزالة مخاطر الصرف.

أيضًا، ضرائب التداول على المنتجات المالية تؤثر على الأرباح النهائية، ويجب التحقق منها مسبقًا. قد تختلف الضرائب حسب نوع الصفقة والمنتج.

CFD والعقود المستقبلية: أيهما تختار؟

CFD (عقد الفروقات@

هو منتج لا يمتلك الأصل فعليًا، ويحسب الفرق في السعر بين بداية ونهاية التداول.

مزاياه:

• عدم الحاجة لامتلاك الأصل
• التداول على مدار 24 ساعة
• لا يوجد تاريخ استحقاق
• إمكانية استخدام رافعة مالية عالية

عيوبه:

• رسوم أعلى نسبياً
• مخاطر الانزلاق السعري بسبب السيولة المنخفضة
• بنية معقدة تتطلب معرفة متخصصة

) العقود المستقبلية

هي عقود تتفق على شراء أو بيع أصل بسعر معين في وقت محدد في المستقبل.

مزاياه:

• سيولة عالية نسبيًا
• فعالة كوسيلة للتحوط
• شروط عقد واضحة

عيوبه:

• تقتصر على أوقات تداول محددة
• وجود تاريخ استحقاق
• فرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية

أي عقد مستقبلي للسوق الأمريكية تختار؟

يعتمد الاختيار على أهدافك الاستثمارية وتحملك للمخاطر.

عقود S&P 500: ذات سيولة عالية وتداول من قبل العديد من المستثمرين، مناسبة للمبتدئين.

عقود ناسداك: تركز على التكنولوجيا، وتوفر عوائد أعلى خلال فترات الصعود، لكن تحتاج إلى الحذر في فترات التراجع.

عقود داو جونز: أكثر استقرارًا، مناسبة للمستثمرين الذين يفضلون استثمارًا طويل الأمد.

كما أن الحالة السوقية مهمة. إذا كانت الأسهم التقنية ضعيفة أو متوقع هبوطها، يجب إجراء تحليل فني وأساسي شامل قبل التداول.

توقعات سوق العقود المستقبلية الأمريكية 2025-2026

الولايات المتحدة أكبر اقتصاد في العالم. رغم تقلبات السوق الأخيرة بسبب عوامل سياسية واقتصادية، إلا أن مؤشرات السوق الرئيسية حافظت على اتجاهها التصاعدي على المدى الطويل، ومن المتوقع أن تستمر في ذلك.

لكن من الصعب التنبؤ بدقة باتجاه السوق في 2025-2026، بسبب تأثير سياسات الفائدة للبنك المركزي، البيانات الاقتصادية، الأوضاع السياسية، والأحداث الدولية.

لذا، من المهم متابعة الأخبار الاقتصادية والتحليلات بشكل دوري، ومراقبة العوامل الأساسية باستمرار قبل اتخاذ القرارات.

الخلاصة

العقود المستقبلية للسوق الأمريكية أداة جذابة من حيث التوقعات السوقية، إدارة المخاطر، وكفاءة رأس المال. لكنها معقدة وتتطلب دراسة كافية واستراتيجية مدروسة.

قبل البدء، حدد أهدافك الاستثمارية بوضوح، واختر منصة مناسبة، وادمج التحليل الفني والأساسي، وكن حذرًا في التداول.