تقاطع الموت: الإشارة التي يجب على كل متداول التعرف عليها في الأسهم والعملات الرقمية

ماذا يحدث عندما تموت المتوسطات المتحركة؟

عندما ينهار المتوسط المتحرك قصير الأجل تحت المتوسط المتحرك طويل الأجل، فإننا نشهد ما يعرفه السوق باسم “تقاطع الموت”. هذا الحدث الفني ليس مجرد تقاطع خطوط على رسم بياني: إنه يمثل اللحظة التي تفقد فيها الميل الصاعد قوته ويبدأ الهبوط في السيطرة. بالنسبة للمتداولين والمستثمرين، يمكن أن يعني تحديد هذا النمط الفرق بين الخروج قبل هبوط كبير أو البقاء عالقًا فيه.

التاريخ يتحدث من تلقاء نفسه

القدرة التنبئية لتقاطع الموت ليست اختراعًا حديثًا. لقد أظهر هذا المؤشر أداءً ملحوظًا خلال الانهيارات الكبرى في القرن الماضي: تنبأ بأزمة 1970، وأزمة وول ستريت في 2008، ومؤخرًا، حذر من تصحيحات كبيرة في سوق العملات الرقمية. في يناير 2022، سبَق تقاطع الموت في بيتكوين هبوطًا من USD 66,000 إلى أقل من USD 36,000، أي تقريبًا 45% تراجع. شهدت تسلا أول تقاطع موت لها منذ أكثر من عامين في أوائل يوليو 2021، وكونغرس S&P 500 هذا النمط في مارس 2022، مما أكد ما كان يشتبهه العديد من المحللين بالفعل.

فهم المراحل الثلاث لتقاطع الموت

المرحلة الأولى: الهدوء الصاعد
قبل ظهور تقاطع الموت، يكون الاتجاه طويل الأجل إيجابيًا. المتوسطات المتحركة منفصلة، مع المتوسط قصير الأجل أعلى. يتحرك السوق صعودًا بدون اضطرابات كبيرة.

المرحلة الثانية: التقاطع الحرج
يعبر المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا (أو المتوسط المستخدم) لمدى قصير نحو الأسفل عبر المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. في هذه اللحظة بالذات، تنخفض كلا الاتجاهين وتبدأ في ممارسة ضغط هابط. عادةً ما يزداد حجم التداول، مما يؤكد أن هناك بيعًا مؤسسيًا جاريًا.

المرحلة الثالثة: التحقق أو الفخ
هنا يواجه المتداولون قرارًا: هل يتصرفون على الفور أم ينتظرون تأكيدًا؟ يدخل بعضهم في مركز قصير بمجرد رؤية التقاطع. آخرون ينتظرون عدة شموع لضمان أن النمط ليس إنذارًا كاذبًا. ميزة الانتظار هي تجنب الإشارات الكاذبة؛ العيب هو فقدان جزء من الحركة الأولية.

هل 50 و200 يوم أو شيء مختلف؟

أكثر التركيبات شعبية تستخدم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا متقاطعًا مع المتوسط لمدة 200 يوم. ومع ذلك، ليست هذه هي الخيار الوحيد. يفضل بعض المتداولين المتمرسين تقاطعات 30 و100 يوم، بحجة أن هذه الأطر الزمنية الأقصر توفر تأكيدات أسرع وأكثر دقة حول استمرارية اتجاه قوي.

المهم هو الثبات: اختر إطارًا زمنيًا واستخدمه بشكل منهجي. التنقل بين المعايير فقط يسبب الارتباك.

فخ تقاطع الموت: هل هو موثوق حقًا؟

إليك المشكلة التي يشير إليها النقاد باستمرار: تقاطع الموت مؤشر متأخر. في اللحظة التي يتقاطع فيها المتوسطات المتحركة، قد يكون السعر قد هبط بالفعل بشكل كبير. إذا انتظرت التأكيد، فقدت نسبة مهمة من الحركة الهبوطية الأولية.

خذ بيتكوين كمثال في 2022: على الرغم من أن تقاطع الموت ظهر في يناير، كان السعر في هبوط منذ ذروته في نوفمبر من العام السابق. المستثمرون الذين تصرفوا بناءً على هذا المؤشر فقط كانوا قد تكبدوا خسائر كبيرة قبل رؤية الإشارة.

علاوة على ذلك، فإن تقاطع الموت يسبب إنذارات كاذبة. يمكن أن يظهر سهم أو عملة مشفرة تقاطعًا ثم يتعافى بسرعة، مما يترك المتداولين في مراكز قصيرة بخسائر.

عزز إشارتك بحجم التداول

الحل لضعف تقاطع الموت هو دمجه مع مؤشرات أخرى. حجم التداول فعال بشكل خاص: إذا رأيت تقاطع موت مصحوبًا بحجم تداول مرتفع بشكل ملحوظ، فهذه تأكيدات أقوى. حجم مرتفع يدل على أن العديد من المشاركين يتفقون على تغيير الاتجاه، وليس مجرد حركة عابرة ذات سيولة منخفضة.

مؤشرات الزخم مثل MACD تعمل أيضًا بشكل جيد. تميل إلى إظهار فقدان الزخم قبل أن يعكس الاتجاه طويل الأجل، مما يمنحك أدلة إضافية على ما هو قادم.

العكس المثالي: التقاطع الذهبي

إذا كان تقاطع الموت هو الشرير في القصة، فإن التقاطع الذهبي هو البطل. يحدث هذا النمط عندما يرتفع المتوسط المتحرك قصير الأجل فوق المتوسط طويل الأجل، مشيرًا إلى بداية اتجاه صاعد.

الفرق هو في التوجيه، وليس في الآلية. كلا النمطين يعملان بنفس الطريقة: يمثلان تغييرًا في توازن القوى بين المشترين والبائعين. الفرق هو إلى أين يتجه هذا التغيير.

عندما ترى تقاطعًا ذهبيًا بعد هبوط حاد (لنفترض، بعد أن يفقد أصل ما 20% من قيمته)، خاصة إذا كان المتوسط لمدة 50 يومًا أقل بكثير من المتوسط لمدة 200 يوم، فقد تكون أمام بداية انتعاش كبير. قد يكون السوق مستعدًا لركضته الصعودية القادمة.

تقاطع الموت في الأسواق الرئيسية

بيتكوين في 2022: كان تقاطع الموت في يناير أحد أكثر المؤشرات التي ناقشها المحللون. تنبأ بشهور من تقلبات هابطة في سوق العملات الرقمية.

تسلا: أظهرت الشركة أول تقاطع موت لها خلال عامين في منتصف 2021. ثم شكلت آخر في فبراير 2022، مما يؤكد أن تسلا ليست بعيدة عن الديناميكيات الفنية التي تؤثر على أصول أخرى.

S&P 500: أنشأ المؤشر حوالي 25 تقاطع موت منذ 1970. أحد أشهرها حدث في ديسمبر 2007، قبل الأزمة المالية العالمية التي هزت الأسواق.

هل ينبغي تجاهل تقاطع الموت؟

لا. على الرغم من وجود قيود، يظل تقاطع الموت أداة قيمة في ترسانة أي متداول فني. تظهر الأدلة التاريخية أن هذا النمط تنبأ بشكل صحيح بالعديد من التصحيحات الكبرى في السوق.

المفتاح هو استخدامه بشكل صحيح:

• لا تتصرف فقط عند التقاطع؛ انتظر تأكيدًا إضافيًا من حجم التداول أو مؤشرات أخرى
• اعترف بأنه متأخر، لكن استخدمه كجزء من استراتيجية أوسع
• دمجه مع أوامر وقف الخسارة الواضحة لحمايتك من الإشارات الكاذبة
• تذكر أن لا مؤشر يعمل بنسبة 100% من الوقت

تقاطع الموت ليس كرة بلورية، لكنه بوصلة موثوقة للتنقل بين تغييرات الاتجاه المهمة. تعلم قراءته بشكل صحيح سيجعلك في وضع أفضل لاتخاذ قرارات مستنيرة في عملياتك، سواء كانت في الأسهم، المؤشرات أو العملات الرقمية.