تقنيات قراءة أنماط مخطط الأسهم: 10 أنماط يجب على المستثمرين دراستها

تحليل أنماط مخططات الأسهم (Stock Chart Pattern) يُعتبر من الأساسيات المهمة في عالم التداول منذ عدة عقود. السبب في شعبية هذه الطريقة هو بساطتها في التطبيق العملي، حيث يمكن للمتداولين تفسير إشارات السعر بوضوح وبشكل مباشر. حتى اليوم، لا تزال دراسة أنماط الأسهم من المناهج الأساسية للمبتدئين في مجال الاستثمار. ستأخذك هذه المقالة لتتعرف على 10 أنماط مهمة ويجب معرفتها قبل بدء التداول.

الفئات الرئيسية لأنماط مخططات الأسعار

يمكن تصنيف أنماط مخططات الأسهم حسب نوع أدائها إلى 3 مجموعات رئيسية:

أنماط الانعكاس (Reversal Pattern) هي إشارات تشير إلى أن الاتجاه السابق في السعر على وشك الانتهاء وأن تغيّرًا كبيرًا على وشك الحدوث، سواء كان من صعود إلى هبوط أو من هبوط إلى صعود. يستخدم المتداولون هذه الأنماط للاستعداد لتعديل مراكزهم.

أنماط الاستمرارية (Continuation Pattern) بينما تشير أنماط الانعكاس إلى نهاية الاتجاه، فإن أنماط الاستمرارية تدل على أن الاتجاه السابق سيستمر، حيث يمر السعر فقط بفترة تصحيحية لإطلاق الضغط أو جني الأرباح، ثم يتجه مجددًا في الاتجاه نفسه.

أنماط التوقف المؤقت (Bilateral Patterns) في هذه الحالة، يكون هناك توازن تقريبي بين قوى الشراء والبيع، ولا يمكن تحديد ما إذا كان السعر سيرتفع أو ينخفض حتى يخرج من نطاق التوقف.

10 أنماط مخططات الأسهم التي يجب دراستها

1. الرأس والكتفين – إشارة انعكاس قوية في الاتجاه الصاعد

هذا هو النمط الأكثر شهرة في التنبؤ بتحول الاتجاه من صعود إلى هبوط. يتكون من ثلاث قمم، حيث تكون القمة الوسطى هي الأعلى، بينما تكون القمتان على اليسار واليمين أدنى منها.

يظهر عندما يرتفع السهم عدة مرات متتالية، حيث يحقق أول قمة جديدة، لكن الثانية أو الثالثة لا تستطيع اختراق القمة السابقة، مما يدل على أن قوة البيع تتزايد. عندما يخترق السعر خط العنق (Neckline) هبوطًا، يكون ذلك تأكيدًا على انتهاء الاتجاه الصاعد.

2. الرأس والكتفين المعكوس – علامة نهاية الاتجاه الهابط

هو عكس نمط الرأس والكتفين، ويقع في الأسفل، مما يدل على تحول من هبوط إلى صعود. على الرغم من أنه أقل تكرارًا من نمط الرأس والكتفين العادي، إلا أن دقته في تحديد نقاط الانعكاس متساوية.

يتكون من ثلاث قيعان، حيث تكون القاع الأوسط هو الأدنى، بينما تكون القمتان على اليسار واليمين أعلى منه. الانحناء التدريجي للسعر نحو الأعلى يدل على عودة القوة الشرائية.

3. القمة المزدوجة – الرفض للمرة الثانية

أسهل من نمط الرأس والكتفين لأنه يتكون من قمتين فقط بدلاً من ثلاث، ويكوّن بسرعة أكبر، لكنه يمكن أن يستخدم أيضًا كمؤشر للانعكاس.

يحدث بعد ارتفاع قوي، حيث يحقق السعر قمة جديدة، لكن في المرة الثانية ينخفض السعر مرة أخرى ولا يتجاوز القمة السابقة. يصبح هذا أكثر وضوحًا عند وجود تباين هبوطي (Bearish Divergence) مع مؤشرات أخرى.

4. القاع المزدوج – الثبات والاستعداد للقفز

عكس نمط القمة المزدوجة، ويحدث بعد هبوط حاد، حيث ينخفض السعر مرتين ثم يبدأ في الارتفاع.

يشير هذا إلى انتهاء قوة البيع، وعودة القوة الشرائية، وعندما يتجاوز السعر خط العنق، يكون ذلك تأكيدًا على انعكاس الاتجاه إلى الصعود. إذا جاء هذا النمط مع تباين صعودي (Bullish Divergence)، فسيكون أدق.

5. الكوب وقاع التدوير – الانحناء نحو الصعود

يختلف هذا النمط عن غيره من حيث أن السعر يتغير تدريجيًا، بدون تقلبات واضحة مثل القاع المزدوج، ويُظهر انحناءً يشبه قاع الكوب.

يكون الشكل مشابهًا لجزء من كوب، ويدل على توازن السوق. عندما يدخل المشترون مرة أخرى، يرتفع السعر تدريجيًا ويخترق المقاومة، مما يؤكد التحول إلى الاتجاه الصاعد.

6. الكوب والمقبض – التوقف بعد ارتفاع

لا تخلط بين نمط الكوب والمقبض ونمط الكوب/قاع التدوير، فالأول يشبهه، لكن الجزء الثاني (Handle) يجعل النمط علامة على استمرار الاتجاه وليس انعكاسه.

عندما يحقق الاتجاه الصاعد قمم جديدة، ينخفض السعر ليشكل قاع كوب، ويحاول الاختراق لكنه يُدفع للهبوط مرة أخرى. عندما يحقق المشترون القوة مرة أخرى، ويكسر السعر القمة، يتأكد الانعكاس إلى الصعود.

( 7. العلم – إشارة استمرار الاتجاه

يحدث في الاتجاهات الصاعدة والهابطة، وهو نمط توقف قصير خلال حركة أكبر.

في الاتجاه الصاعد، ينخفض السعر أو يتمايل داخل قناة ضيقة )Consolidation###، ثم يستأنف الارتفاع. في الاتجاه الهابط، يرتد السعر قليلاً ثم يواصل الانخفاض.

( 8. المثلث الصاعد – مثلث القاعدة المرتفعة

يظهر خلال تصحيح في الاتجاه الصاعد، ويتميز بارتفاع أدنى النقاط )Higher Low###، بينما تظل القمم ثابتة.

عندما يختراق السعر القمة، يكون ذلك نهاية التصحيح وتأكيد استمرار الاتجاه الصاعد.

( 9. المثلث الهابط – مثلث الضغط

هو عكس المثلث الصاعد، ويحدث خلال تصحيح في الاتجاه الهابط، حيث تنخفض القمم )Lower High###، بينما تظل القيعان ثابتة.

عندما يخترق السعر القاع، يكون ذلك تأكيدًا لاستمرار الاتجاه الهابط.

( 10. المثلث المتماثل – المثلث الحائر

لا يشير إلى اتجاه معين، حيث تتوازن قوى الشراء والبيع، وتضيق القمم والقيعان معًا.

يمكن أن يحدث في الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة، حتى يخرج السعر ويظهر الاتجاه الحقيقي.

الخلاصة

بالنسبة للمتداولين، فإن أنماط مخططات الأسهم أداة مهمة لقراءة رأي السوق، وتساعد على وضع خطة تداول فعالة. هذا النظام بسيط، مما يجعله مناسبًا للمبتدئين وذوي الخبرة على حد سواء، لاستخدامه في بناء ميزة تنافسية.

ومع ذلك، فإن تفسير أنماط الأسهم بدقة يتطلب خبرة وتدريب، لذا لا تتردد في مراقبة الأنماط مرارًا وتكرارًا، فالتعلم من خلال الممارسة هو أفضل طريقة.