الذهب في عام 2568-2569: ما وراء ارتفاعه من 3,000 إلى 4,000 دولار وما الذي سيوقفه

العوامل الداعمة لأسعار الذهب: عندما يتجه العالم للاعتماد على الأصول الآمنة للغاية

أسعار الذهب لا ترتفع بشكل عشوائي أو بسبب الحظ، بل هي نتيجة تفاعل عدة عوامل تجعل المستثمرين حول العالم يرون أن الذهب خيار لا مفر منه في الوقت الحالي

التوترات الجغرافية: الحرب التجارية تدفع الناس نحو الذهب

الولايات المتحدة والصين في مرحلة من النزاعات التجارية الشديدة منذ عقود، حيث أعلن الرئيس دونالد ترامب فرض رسوم استيراد بنسبة 100% على السلع القادمة من الصين بدءًا من 1 نوفمبر 2568، كرد فعل على سيطرة الصين على المعادن النادرة وتصدير التكنولوجيا. عدم اليقين في الاقتصاد العالمي المتزايد يجعل المستثمرين بحاجة إلى أصول آمنة، ويعد الذهب الخيار الأكثر وضوحًا

البنوك المركزية حول العالم: المشترون العملاقون الذين لا يزالون يملكون مخزونًا هائلًا

من 2565 إلى 2567، اشترت البنوك المركزية من الأسواق الناشئة أكثر من 1000 طن من الذهب سنويًا لمدة 3 سنوات متتالية. لم يتوقف هذا الشراء، بل استمر في 2568 أيضًا. يعكس هذا السلوك “تقليل الاعتماد على الدولار (De-dollarization)”، والذي أصبح تيارًا رئيسيًا بعد تجميد أصول البنك المركزي الروسي في 2022. النتيجة هي أعلى احتياطيات ذهب منذ عقود، حوالي 36,699 طنًا

سياسة الفائدة: خفض المعدلات يجعل الذهب أكثر جاذبية

خلف الرئيس بايدن، خفضت الولايات المتحدة أسعار الفائدة بمقدار 0.25% في سبتمبر 2568، ومن المتوقع أن يستمر هذا الانخفاض في أكتوبر وديسمبر. عندما تنخفض أسعار الفائدة، يضعف الدولار، مما يجعل الذهب المقوم بالدولار أكثر جاذبية للمستثمرين من العملات الأخرى. بالإضافة إلى ذلك، لا يحقق الذهب عائدًا على شكل فوائد، لذا فإن انخفاض المعدلات يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحمله

مجموعة البريكس: العملات الرقمية المدعومة بالذهب

تشير الأخبار إلى أن مجموعة البريكس تطور عملة رقمية (BRICS Digital Currency) مدعومة بالذهب، لاستخدامها بين الدول الأعضاء. هذا التحرك يتحدى مباشرة دور الدولار الأمريكي، مما يزيد الطلب على الذهب في بعد آخر

الحالة الحالية للسعر: الذهب يدعم نفسه بشكل يفوق التوقعات

الأرقام تتحدث بصوت عالٍ

تجاوز سعر الذهب XAUUSD مستوى نفسيًا عند 4,000 دولار للأونصة، واستمر في الارتفاع. في 20 أكتوبر 2568، وصل إلى أعلى مستوى في التاريخ عند 4,181 دولارًا للأونصة، مقارنةً بنحو 2,500 دولار في بداية 2568، أي زيادة أكثر من 66% خلال 7 أشهر

ومن الجدير بالملاحظة أن الانتقال من 3,000 إلى 4,000 دولار استغرق فقط 7 أشهر، وهو نصف المدة التي استغرقتها الزيادة من 2,000 إلى 3,000 دولار، والتي استغرقت 14 شهرًا. هذا التسارع يشير إلى قوة الشراء ودعم السوق وثقة المستثمرين العميقة

( الحالة المحلية: الذهب التايلاندي يتجاوز الهدف

في تايلاند، تجاوز سعر الذهب عيار 96.5% مستوى 62,000 بات للغرام، متجاوزًا الهدف السابق للمحللين عند 55,000 بات بكثير. هذا التغير دفع المحللين إلى تعديل تقييماتهم للأعلى

توقعات المؤسسات المالية الرائدة: “لا يزال هناك مجال للمزيد”

) Goldman Sachs: هدف 4,900 دولار بحلول نهاية 2569

تتبنى بنك الاستثمار الرائد Goldman Sachs نظرة متفائلة جدًا تجاه الذهب ###Bullish###، حيث يتوقع أن يدعم السعر حتى 4,900 دولار للأونصة بنهاية 2569، وهو أعلى من الهدف السابق عند 4,300 دولار. أشارت المحللة Lina Thomas إلى أن الدافع الرئيسي هو الطلب المستمر من البنوك المركزية وتدفقات الأموال الكبيرة إلى صناديق ETF للذهب. لعام 2568، رفعت Goldman Sachs توقعاتها إلى 3,300 دولار بنهاية العام ( مقارنةً بالتوقع السابق عند 2,890 دولار)

( UBS: حركة تراكم غير مسبوقة

تدعم UBS السويسرية نفس الاتجاه، حيث أشارت إلى “نمط تراكم الذهب من قبل البنوك المركزية الذي لا مثيل له سابقًا”، وفقًا لما قاله Joni Teves، خبير استراتيجيات UBS. وأضافت أن البنوك المركزية حول العالم اشترت أكثر من 1,200 طن من الذهب في عام واحد )2567### لتجنب الاعتماد المفرط على الدولار فقط

( من وجهة نظر تايلاند: الهدف طويل المدى 75,000-80,000 بات

تحويل هدف 4,900 دولار من وول ستريت إلى سعر الذهب التايلاندي عيار 96.5% يجعل المستثمرين التايلانديين يتوقعون أن يتحرك سعر الذهب ليصل إلى 75,000-80,000 بات للغرام خلال 2569، حتى مع التصحيح لجني الأرباح على الطريق. بشكل عام، لا تزال الاتجاهات صاعدة ومستدامة

الإشارات الفنية: قراءة الرسوم البيانية للفهم

) حركة السعر السريعة: مؤشرات على توسع قوة الشراء

ارتفع سعر الذهب بمقدار 250 دولارًا للأونصة خلال أيام قليلة، مع تأكيد أن هذه الإشارة تدل على قوة شراء قوية وإشارة إيجابية لمزيد من التسارع

مؤشر RSI: حالة شراء مفرط، لكن القوة تتزايد

مؤشر RSI للذهب في منطقة Overbought، مما قد ينذر بتصحيح قصير المدى. ومع ذلك، إذا استمرت قوة الشراء وظل RSI مرتفعًا، فهذا يعكس اتجاهًا رئيسيًا قويًا ومستدامًا

هيكل السوق 3 مراحل: في مرحلة المشاركة القصوى

تشير نظرية التحليل إلى أن السوق يتكون من 3 مراحل رئيسية: مرحلة التجميع ###Accumulation###، ومرحلة المشاركة العامة (Public Participation)، ومرحلة التوزيع (Distribution). يبدو أن السعر الحالي للذهب في مرحلة المشاركة العامة، حيث تعزز الأخبار الإيجابية وتدفقات الأموال الطلب، مما قد يشير إلى أن هناك مزيدًا من الزخم للصعود

المخاطر التي قد تغير اللعبة: احذر 4 عوامل

( 1. تطورات مفاوضات التجارة بين الولايات المتحدة والصين

إذا أحرزت المفاوضات تقدمًا في تقليل التوترات التجارية، قد يتراجع سعر الذهب بسرعة، لأن التوترات الجغرافية لا تزال الركيزة الأساسية للصعود الحالي

) 2. مخاطر جني الأرباح ###Profit Taking###

بعد ارتفاع مستمر لمدة 8 أسابيع، قد يبدأ المستثمرون في جني الأرباح، خاصة إذا ارتفع السعر بشكل غير معتاد، وأشارت المؤشرات الفنية إلى حالة شراء مفرط

( 3. انتعاش الدولار

إذا أظهرت اقتصاديات الولايات المتحدة قوة غير متوقعة وقررت الفيدرالي إبطاء خفض الفائدة، قد يقوى الدولار، مما يضغط على الذهب

) 4. الحفاظ على أسعار فائدة مرتفعة

إذا لم تنخفض معدلات التضخم كما هو متوقع، واضطر الفيدرالي إلى إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة، قد يفقد الذهب ###الذي لا يحقق دخل فوائد### جاذبيته

استراتيجيات تداول الذهب في الوضع الحالي

( التقنية 1: الشراء عند التصحيح

نظرًا لوجود اتجاه صاعد قوي للذهب، ولكن مع سرعة الارتفاع، هناك فرصة لتصحيح قصير المدى

• انتظر أن ينخفض السعر إلى 3,859 دولارًا )مستوى الدعم من بداية أكتوبر### أو 3,782 دولارًا
• أكد ذلك بإشارات فنية: تقاطع RSI بالقرب من 50 أو ظهور إشارة انعكاس MACD
• حدد وقف خسارة تحت مستوى الدعم التالي (حوالي 3,750 دولار)
• هدف الربح: أعلى مستوى سابق (4,059 دولار) أو مقاومة بين 4,084-4,113 دولار

( التقنية 2: اختبار المقاومة التي تم اختراقها

بعد اختراق مقاومة 4,000 دولار، قد يحدث اختبار دعم جديد

• انتظر أن ينخفض السعر إلى 3,980-4,000 دولار
• تحقق من قدرة هذا الدعم على الصمود )ارتداد السعر مع زيادة حجم التداول###
• اشترِ عند ظهور شمعة انعكاسية إيجابية، وضع وقف خسارة عند 3,950 دولار
• هدف الربح: 4,100 دولار أو أعلى

( التقنية 3: استخدام مستويات فيبوناتشي

• ارسم خط فيبوناتشي من 3,500 دولار )القاع السابق### إلى 4,059 دولار (القمة)
• ابحث عن نقاط شراء عند 38.2% أو 61.8%
• اشترِ عندما يقترب السعر ويظهر إشارة انعكاسية
• ضع وقف خسارة تحت مستوى فيبوناتشي التالي

الخلاصة: هل يستمر الذهب في دعم نفسه؟

من المتوقع أن يظل سعر الذهب في 2568-2569 في اتجاه صاعد مستمر وفقًا لتوقعات المؤسسات المالية الرائدة في العالم، من Goldman Sachs إلى UBS، التي تتفق جميعها على أن السعر سيصل إلى 4,900 دولار أو أعلى بحلول 2569

بالنسبة للمستثمرين التايلانديين، هذا يعني فرصة لرؤية سعر الذهب التايلاندي يدعم نفسه ليصل إلى 75,000-80,000 بات للغرام

ومع ذلك، عند التداول في سوق الذهب الذي يتسم بالحركة السريعة، حيث تتغير قوى الشراء والبيع، يجب على المستثمرين أن يتذكروا:

✓ السوق سيظل مرتفعًا، لكن قد يحدث تصحيح آخر، فاحرص على توقيت الدخول المناسب ✓ تقبل تقلبات السوق في الاستثمار، ولا تنتظر أن يرتفع السعر في الهواء ✓ استخدم الأدوات الفنية لمساعدتك في اتخاذ القرارات، بدلاً من الاعتماد فقط على الحدس

وفي النهاية، يستمر الذهب لأنه مدعوم بعدة عوامل أساسية، لكن ذلك لا يعني أن طريق الصعود سيكون سلسًا، فانتقاء اللحظة المناسبة، وإدارة المخاطر، والدراسة والتحليل المستمر، هي مفاتيح النجاح في استثمار الذهب