دليل تداول العقود الآجلة اليابانية: نيكاي الصغير مقابل نيكاي الكبير، كيف تختار؟

إذا كنت ترغب في دخول سوق الأسهم الياباني، فإن مؤشر نيكي 225 هو بالتأكيد الهدف الذي يجب أن تتعرف عليه. كواحد من أقدم مؤشرات الأسهم في آسيا، يغطي نيكي 225 225 شركة يابانية رائدة تتداول في بورصة طوكيو، وتمثل هذه الشركات مختلف القطاعات الرئيسية للاقتصاد الياباني — من التكنولوجيا العالية، والمالية، والاستهلاك، إلى التصنيع. يُعتبر هذا المؤشر بمثابة مؤشر لقياس الحالة الاقتصادية اليابانية، وهو أيضًا تذكرة دخول للاستثمار في سوق الأسهم الياباني.

ومع ذلك، هل شراء الأسهم أو تتبع المؤشر يعتبر محافظًا بعض الشيء؟ ربما تحتاج إلى النظر في العقود الآجلة اليابانية. خاصة عقود آجلة نيكي الصغيرة و عقود آجلة نيكي الكبيرة، فهي مثل مؤشر تايوان الصغير والكبير، وتعد من الأدوات المشتقة الأكثر شعبية لتداول مؤشر نيكي 225.

جدول المقارنة: الفرق بين نيكي الصغير، نيكي الكبير، وغيرها من منتجات العقود الآجلة لنيكي

هناك حاليًا 4 أنواع من العقود الآجلة المستندة إلى نيكي 225، مدرجة في بورصات مختلفة، ولكل منها خصائصها:

الفرق الأساسي واضح: الهامش الأدنى هو نيكي الصغير (138,000)، وحجم العقد الأصغر (×100)، وهو الأنسب للمتداولين الصغار والمتوسطين. أما نيكي الكبير فهو خيار للمستثمرين الكبار والمؤسسات، لأنه حجم العقد فيه يعادل عشرة أضعاف نيكي الصغير، والهامش المطلوب يزيد عشرة أضعاف أيضًا.

لماذا يحظى عقد نيكي الصغير بشعبية كبيرة؟

1. أوقات تداول طويلة جدًا

تداول نيكي الصغير يبدأ من الساعة 07:45 صباحًا ويستمر حتى الساعة 05:00 صباحًا في اليوم التالي (مقسم إلى جلسة صباحية ومسائية)، مما يغطي تقريبًا أكبر ثلاث أسواق عالمية: آسيا، أوروبا، وأمريكا. طالما لديك رغبة في التداول، يمكنك الدخول في أي وقت، دون القلق من إغلاق السوق.

2. تقلبات نشطة، ومتوسط تقلب 2% يوميًا ليس مشكلة

تشير بيانات العشر سنوات الماضية إلى أن تقلب نيكي الصغير اليومي يتراوح حول 2%. بالنسبة للمتداولين القصيرين، هذا التقلب يعني فرصًا يومية لتحقيق أرباح. بالطبع، هناك مخاطر، لذا إدارة المخاطر تصبح أكثر أهمية.

3. حجم تداول كبير وسيولة عالية

حجم التداول اليومي يتجاوز المليون عقد، مما يضمن عمق السوق لنيكي الصغير. لن تحتاج للقلق كثيرًا بشأن الانزلاق السعري الكبير أو عدم القدرة على إغلاق الصفقة، السوق نشط جدًا ويصعب التلاعب به.

4. هامش منخفض، ورافعة مالية عالية

الهامش الابتدائي البالغ 138,000 هو الأدنى بين العقود الأربعة لنيكي، مما يعني أنه يمكنك السيطرة على قيمة عقد أكبر بأقل رأس مال. للمستثمرين الذين يرغبون في تعظيم كفاءة استخدام رأس مالهم، هذا ميزة كبيرة.

عوامل دفع سعر عقود نيكي الآجلة

لنجاح التداول في سوق العقود الآجلة الياباني، يجب فهم العوامل الأساسية التي تؤثر على نيكي 225:

السياسة النقدية هي العامل الأول

قرارات البنك المركزي الياباني بشأن أسعار الفائدة تؤثر مباشرة على أداء السوق: خفض الفائدة عادةً يحفز السوق على الارتفاع، لأن تكاليف الاقتراض تنخفض، ورغبة المستهلكين في الإنفاق تزداد؛ أما رفع الفائدة فيكون عكس ذلك. هذه من أبسط منطق السوق المالي.

البيانات الاقتصادية والنمو والتضخم لا يمكن تجاهلها

التضخم سلاح ذو حدين. التضخم المعتدل يحفز مبيعات الشركات وارتفاع الأسهم، لكن التضخم المفرط يُقمع بواسطة البنك المركزي برفع الفائدة، مما يضر بالسوق في النهاية. لذا، يجب متابعة بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، معدل البطالة، ومؤشرات الإنتاج الصناعي اليابانية.

السياسات المالية وتأثيرها المباشر

خفض الضرائب وزيادة الإنفاق العام، كإجراءات تحفيزية مالية، تعزز توقعات أرباح الشركات، وترتفع المؤشرات بشكل مؤقت. وعلى العكس، التشديد المالي يضغط على المؤشر.

سعر الين وأداء الشركات المدرجة

العديد من شركات مؤشر نيكي 225 تعتمد على التصدير. ارتفاع قيمة الين يضعف القدرة التنافسية للصادرات، والعكس صحيح. بالإضافة إلى ذلك، إصدار التقارير الفصلية والسنوية للشركات يسبب تقلبات.

كيف تتداول العقود الآجلة اليابانية؟ مقارنة بين ثلاثة أدوات

الطريقة الأولى: صندوق ETF لمؤشر نيكي — الخيار الأكثر تحفظًا

إذا كنت مبتدئًا أو لديك قدرة محدودة على تحمل المخاطر، فإن ETF هو وسيلة جيدة للدخول. شراء صندوق يتابع نيكي 225 يعادل شراء سلة من أسهم هذه الشركات الـ225. المزايا: تداول بسيط، تكاليف واضحة، مخاطر نسبية أقل. يوجد العديد من صناديق تتبع نيكي 225 في سوق تايوان، ويمكن شراؤها عبر فتح حساب في شركة وساطة عادية. العيب: محدودية الرافعة، وعدم إمكانية البيع على المكشوف.

الطريقة الثانية: العقود الآجلة لنيكي — الأكثر مرونة والأكثر تعقيدًا

عقود نيكي الصغيرة توفر الرافعة، والقدرة على الشراء والبيع على حد سواء. إذا توقعت الاتجاه بشكل صحيح، يمكن أن تكون الأرباح قصيرة الأجل كبيرة جدًا. لكن، العقود الآجلة تتطلب معرفة متخصصة، وحساب هامش دقيق، وتقلبات قد تؤدي إلى خسائر سريعة. تحتاج إلى معرفة جيدة بتداول العقود الآجلة، وفتح حساب مع شركة عقود آجلة.

الطريقة الثالثة: العقود الفرقية (CFD) — خيار وسط

عقود الفرق (CFD) تقع بين ETF والعقود الآجلة. توفر الرافعة، والقدرة على الشراء والبيع، ولكن بدون تاريخ انتهاء للعقد. تعمل على مدار 24 ساعة، وتتمتع بواجهة تداول أبسط، وتدعم أوامر وقف الخسارة والربح. يوجد حماية من الرصيد السلبي، مما يقلل من المخاطر. للمستثمرين الذين يرغبون في مرونة أكبر من الصناديق، ويفضلون تجنب تعقيدات العقود الآجلة، فإن CFD خيار جيد.

من يناسبه عقد نيكي الصغير؟

إذا كنت تستوفي الشروط التالية، فإن عقد نيكي الصغير قد يكون مناسبًا لك:

• لديك فهم أساسي للاقتصاد الياباني والسوق
• تستطيع تحمل تقلبات يومية حوالي 2%
• لديك رأس مال كافٍ لتلبية متطلبات الهامش (ابتداءً من 138,000)
• ترغب في تعلم أساسيات تداول العقود الآجلة
• قادر على تنفيذ خطة إدارة مخاطر وعدم التسرع في اتخاذ القرارات

وإذا كنت لا تزال مترددًا، يمكنك البدء بصناديق ETF لاكتساب الخبرة، ثم الانتقال إلى العقود الآجلة مع زيادة فهمك للسوق. أدوات التداول ليست جيدة أو سيئة بشكل مطلق، وإنما تتوقف على مدى ملاءمتها لاحتياجاتك.