السندات الحكومية: دليل الاستثمار لتحقيق عائد ثابت

لماذا يتجه المستثمرون لشراء السندات الحكومية

في عصر انخفاض أسعار الفائدة على الودائع، بدأ العديد من المستثمرين في البحث عن حلول أخرى لجعل أموالهم تعمل بشكل أفضل، وأصبحت السندات الحكومية خيارًا متزايدًا من حيث الاهتمام لأنها تقدم مزيجًا من الأمان والعائد المستقر

بالنسبة لمن يرغبون في ادخار أموالهم للاستخدام على المدى الطويل دون المخاطرة كثيرًا، غالبًا ما تكون السندات الحكومية الخيار الأول، لأنها مضمونة من القطاع العام ولها تاريخ استحقاق واضح

ما هو السند الحكومي (Government Bond)

السند الحكومي هو أحد أدوات الدين التي تصدرها الجهات الحكومية أو المؤسسات العامة، عندما تشتري السند، في جوهر الأمر، أنت تمنح قرضًا للحكومة لاستخدامه في أنشطة مختلفة مثل تطوير البنية التحتية، بناء المرافق العامة، أو إدارة الديون العامة

عند تقديم هذا القرض، ستمنحك الحكومة عائدًا على شكل فائدة أو باللغة الإنجليزية Bond Yield، والتي ستُدفع لك بشكل دوري حتى تاريخ الاستحقاق، وعند حلول ذلك التاريخ، ستحصل على رأس المال بالكامل

كيف تعمل السندات الحكومية: آلية استثمار بسيطة

المشكلة الأكبر للمستثمرين الجدد هي القلق من تعقيد السندات، لكن في الواقع الأمر بسيط جدًا

الخطوات الأساسية: تذهب إلى البنك أو المؤسسة المالية، وتشتري سندات حكومية، خلال فترة الاستثمار (قد تكون سنة، 3 سنوات، 5 سنوات، أو 7 سنوات)، ستحصل على فوائد بشكل دوري، وعند انتهاء المدة، ستسترد رأس مالك مع الفائدة النهائية

الحد الأدنى للاستثمار: عادةً تُباع السندات الحكومية بوحدات قدرها 1,000 بات، ويجب شراء ما لا يقل عن وحدة واحدة (1,000 بات)، ولا يوجد حد أعلى، يمكنك شراء 2,000 بات، 10,000 بات، 150,000 بات، طالما كانت مضاعفات الـ 1,000

أنواع السندات الحكومية الموجودة في السوق

في النظام المالي العالمي، خاصة في سوق السندات الأمريكية، توجد أنواع مختلفة من السندات الحكومية للاختيار من بينها

أذون الخزانة (Treasury Bills) - سندات قصيرة الأجل لا تتجاوز سنة، مناسبة للمستثمرين الذين يحتاجون إلى السيولة بسرعة

سندات الخزانة (Treasury Notes) - سندات متوسطة الأجل تتراوح بين 2، 3، 5، أو 10 سنوات، تقدم فائدة ثابتة ومؤكدة

السندات الحكومية (Treasury Bonds) - سندات طويلة الأجل تتراوح بين 10 و30 سنة، وتوفر عائدًا أعلى من الأنواع الأخرى

TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) - سندات خاصة تعدل قيمتها وفقًا لمعدل التضخم، وتساعد على حماية القوة الشرائية

مميزات الاستثمار في السندات الحكومية

1. مصداقية عالية - هذه الأدوات مدعومة من الحكومة، لذا فهي أقل خطورة من غيرها، ويمكن للمستثمرين النوم مطمئنين

2. دخل ثابت - يتم دفع الفوائد بشكل منتظم وبمبالغ معروفة مسبقًا، بدون مفاجآت

3. ملاءمة للمدة الزمنية - تتوفر خيارات متعددة لفترات الاستثمار، يمكنك اختيار ما يناسب خطتك المالية

4. حماية من المخاطر - أداة جيدة لتنويع المخاطر في محفظة الاستثمار

القيود التي يجب معرفتها

1. عوائد منخفضة - عادةً لا تكون العوائد مرتفعة مقارنة بالاستثمار في أدوات ذات مخاطر أعلى

2. عائد محدود - هيكل الدفع لا يتغير وفقًا للسوق، ستحصل على نفس العائد فقط

3. اعتماد على معدل الفائدة - إذا ارتفعت معدلات الفائدة العامة، قد تنخفض قيمة السندات القديمة

العوامل التي تؤثر على سعر السندات الحكومية

تغيرات سعر الفائدة الأساسية - عندما يرفع البنك المركزي أو يخفض سعر الفائدة، يتحرك سعر السندات في الاتجاه المعاكس، فارتفاع السعر يؤدي إلى انخفاض السعر

الوضع الاقتصادي - في فترات استقرار الاقتصاد، يميل المستثمرون إلى اللجوء إلى السندات للأمان، مما يزيد الطلب ويرفع السعر

سياسات البنك المركزي - تتبع عن كثب، لأنها تؤثر على العائدات العامة

السوق العالمية - عدم اليقين العالمي يدفع المستثمرين غالبًا للجوء إلى السندات

كيفية شراء السندات الحكومية

السوق الأول (Primary Market)

هذه هي الوسيلة للشراء من السوق المركزية، عندما تصدر الحكومة سندات جديدة، يمكنك الشراء من خلال بنك الائتمان، أو البنوك التجارية المرخصة، أو من خلال مدير مرخص

الميزة أن السعر رسمي، لكن عليك متابعة الأخبار عند إصدار جديد

السوق الثانوي (Secondary Market)

للراغبين في شراء سندات صدرت سابقًا، السوق الثانوي خيار، وهناك طريقتان:

• البيع والشراء المباشر بين المستثمرين - من يمتلك سندات قديمة ويحتاج إلى السيولة يبيعها لك

• الشراء عبر الوسيط - للحصول على فروق سعر مناسبة

عبر صناديق الاستثمار في السندات

للراغبين في طريقة سهلة وتدار بواسطة محترفين، يمكن الاستثمار من خلال صناديق الاستثمار في السندات، فقط افتح حسابًا مع شركة إدارة الصناديق، واشتري الوحدات، وسيقوم مدير الصندوق برعاية الاختيار والإدارة

مقارنة عوائد السندات الحكومية

عادةً ما يُتابع عائد السندات، خاصة عائد سندات العشر سنوات، عن كثب، لأنها مؤشر على ثقة السوق

عندما يرتفع العائد، يميل سعر العملة الأساسية إلى الصلابة، لأن المستثمرين يبحثون عن عوائد أفضل، وعندما ينخفض العائد، تضعف العملة أيضًا

الخلاصة والمزيد من المعلومات

الاستثمار في السندات الحكومية مناسب عندما يكون لديك أهداف استثمارية متوسطة إلى طويلة الأجل وتريد استقرارًا أكثر من العائد المرتفع جدًا

ولمن يبحث عن توازن بين أمور أخرى، تساعد السندات الحكومية على توازن المحفظة، فهي بمثابة نسيم هادئ يضيف السلام والهدوء للأصول ذات المخاطر الأعلى

قبل اتخاذ قرار الاستثمار، يجب دراسة خصائص كل نوع من السندات، والتحقق من العائد الحالي، والتأكد من توافقه مع أهدافك المالية